金融统计分析导学

第二章货币与银行统计分析学习重点：货币的定义、交易主体分类、基本账户学习难点：货币需求与货币供给统计、根据统计出的数据分析原因学习目标：掌握基本概念和理论，利用资产负债表计算货币供给和货币乘数并使用相关理论，对结果进行分析一、货币与银行统计体系(一)货币与银行统计体系的产生与发展1948年，国际货币基金组织(IMF)第一次出版了《国际金融统计》月刊，表明一个在市场经济条件下具有国际可比性货币与银行统计体系诞生。我国已建立起构成我国货币与银行统计体系的三大统计帐户。(二)货币的定义作为购买手段且具有普遍可接受性，并能清偿债务的支付工具。1.定义的依据：货币是以流动性为主要标志定义的。流动性：迅速变成现金而对持有人不发生损失的能力。现金活期存款定期存款债券股权2.货币的统计口径（或三个层次）：即M0、M1、M2M0、M1、M2是按流动性的大小来划分的。M0：流通中的现金（即通货。M1：M0+活期存款。(狭义货币)M2：M1+准货币。(广义货币)其中准货币包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款（外币存款及短期信用工具）等其他类存款。(三)货币与银行统计的一般结构1.交易主体分类：P25－28（1）国民经济机构部门可分为：住户部门、非金融企业部门、政府部门、金融机构部门、国外部门。金融机构部门：指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。非金融机构部门：住户部门和非金融企业部门国外部门：指与国内经济单位发生金融交易的所有非常住居民。（2）金融机构部门的构成（从货币创造的角度分类）A.存款货币银行（包括创造基础货币的货币当局和创造派生存款的存款货币银行）特征：能够吸收活期存款、创造货币。B.非货币金融机构。特征：不具备创造派生存款货币的能力我国的非货币金融机构包括：特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等。2.货币与银行统计的一般结构（IMF推荐）金融机构货币当局存款货币银行非货币金融机构货币当局资产负债表存款货币银行资产负债表非货币金融机构资产负债表货币概览（计算M0和M1）金融概览（计算M2）我国货币与银行统计的结构金融机构货币当局存款货币银行特定存款机构货币当局资产负债表存款货币银行资产负债表特定存款机构资产负债表货币概览（计算M0和M1）银行概览（计算M2）(四)我国货币与银行统计的结构1.统计准货币时，尚未包括外币账户。2.非货币金融机构改为特定存款机构，未包括：保险公司、证券公司、外资金融机构等非货币金融机构。3.非货币金融机构资产负债表改为特定存款机构资产负债表。4.金融概览改为银行概览（货币概览与特定存款机构资产负债表的合并）。(五)货币与银行统计的特点1.货币与银行统计是总量核算；2.利用资产负债表的形式进行核算；3.货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调；4.货币与银行统计体系具有国际可比性；5.货币与银行统计工作要求有较强的实效性。(六)货币与银行统计的基本要求1.基础数据：a)基础数据要完整。b)各金融机构单位报送基础数据要及时。c)基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅。d)金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。2.估价方法：按市场价格估价（即成交价）3.货币与银行统计体系的核算工具：复试记账原理和权责发生制原则4.项目合并与轧差：交易中不重要的交易科目使用。二、基本账户和合并账户1.三个基本账户：货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表2.两个合并账户：货币概览（M0和M1）、银行概览（M2）货币概览与银行概览的核心任务是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计M0和M1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计M2。要求：对M0、M1和M2的定义和计算都能熟练掌握。货币供给的定量分析。对于货币供给的定量分析，主要包括对基础货币和派生货币的考察分析。具体的分析方法和分析内容参照主教材第46至49页“货币供给分析实例”部分。货币需求的定量分析：利用简单回归分析法分析货币需求量。具体的分析方法和分析内容参照主教材第50至57页“货币供给分析实例”部分。（一）货币当局资产负债表1.表式（表2-1）29页资产A负债L1．国外资产1322911．储备货币30633（1）外汇12649（1）发行货币（M0＋库存）10981（2）黄金12（2）对金融机构负债16115（3）国际金融机构资产568（3）非金融机构存款35372．对政府的债权1583a.邮政储蓄26553．对存款货币银行的债权14358b.机关团体存款8824．对非货币金融机构债权20722．债券1195．对非金融部门债权1713．政府存款1486（专项贷款）4．自有资金3665．其他（净）－11912.资产（人欠）（1）国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。（2）对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。（3）对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等。（4）对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券。（5）对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款。3.负债（欠人）（1）储备货币(基础货币)：主要包括中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款。（2）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券。（3）政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的预算收入与支出的余额。（4）自有资金：指中国人民银行的信贷资金。（5）其他（净）。（二）存款货币银行资产负债表1.表式（表2-2）34页资产A负债L1．国外资产52491．国外负债42582．储备资产162752．对非金融部门负债75310（1）准备金及在中央银行的存款15472（1）活期存款23810（2）库存现金803（2）定期存款67393．中央银行债券98（3）储备存款436354．对政府债权1496（4）其他存款11265．对非金融部门债权706913．对中央银行的负债140036．对非货币金融机构债权22244．对非货币金融机构负债15025．债券2876．所有者权益33117．其他（净）－26382.资产（1）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债权。（2）储备资产：是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金。包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金。（3）中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券。（4）对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资P35（5）对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项。3.负债（1）国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民的负债。（2）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质将其分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款。（3）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项。如借款、再贴现、(逆)回购等。（4）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构拆入的款项。（5）债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券。（6）所有者权益：这是指存款货币银行的资本金。（7）其他(净)。（三）非货币金融机构资产负债表1.表式（表2-3）37页资产A负债L1．国外资产701．国外负债6302．储备资产1822.对非金融部门负债20253．中央银行债券0（1）委托存款14114．国内信贷6202（2）信托存款494（1）委托贷款1256（3）其他存款120（2）信托贷款4793．债券3255（3）其他贷款44674．对货币当局负债365．对政府债权245．对存款货币银行负债2036．对存款货币机构债权3346．所有者权益9757．其他（净）－3122.资产（1）国外资产：特定存款机构从事国际金融业务时发生的以人民币记值的对非居民的债权。（2）储备资产：缴存中央银行的准备金、库存现金。（3）国内信贷：委托贷款、信托贷款和其他贷款。（4）对政府债权（5）对存款货币银行债权：特定存款机构存入和拆借给存款货币银行的款项。3.负债（1）国外负债：境外发行债券、境外委托借款。（2）对非金融部门的负债：吸收的信托存款、委托存款和其他存款。（3）债券。（4）对中央银行负债。（5）对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款机构存放以及差入的款项。（6）所有者权益：实收资本。（7）其他（净）。（四）货币概览1.表式（表2-4）40页货币概览资产A负债L1.国外资产（净）142201.货币和准货币890252.国内信贷75249（1）货币（M1）34870（1）对政府债权（净）1593a.流通中现金（M0）10178（2）对非金融部门债权70862b.活期存款24692（3）对非货币金融机构债权（净）2795（2）准货币54155a.定期存款6739b.储蓄存款46290c.其他存款11262.债券2873.中央银行债券（净）204.所有者权益36785.其他（净）-35402．M0的计算：流通中现金10178=发行货币10981–库存现金8033．M1的计算：M1=M0+活期存款=10178+24692=34870活期存款24692=活期存款23810（存款货币银行资产负债表）+机关团体存款882（货币当局的资产负债表）（五）银行概览1.表式（表2-5）41页银行概览资产A负债L1.国外资产（净）136601.货币和准货币（M2）910502.国内信贷78681（1）货币（M1）34870（1）对政府债权（净）1617a流通中现金（M0）10178（2）对非金融部门债权77064b活期存款24692（2）准货币56180a定期存款6739b储蓄存款46290c其他存款31512.债券35423.所有者权益46524.其他（净）-6903合计92341合计923412.计算M2：M2＝M1＋准货币准货币主要包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。①定期存款6739（银行概览）=定期存款6739（货币概览）=定期存款6739（存款货币银行资产负债表）②储蓄存款46290（银行概览）=储蓄存款46290（货币概览）=邮政储蓄存款2655（货币当局资产负债表）+储蓄存款43635（存款货币银行资产负债表）③其他存款3151（银行概览）=其他存款1126（货币概览）+特定存款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债表)④特定存款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债表)=委托存款1411+信托存款494+其他存款120（特定存款机构资产负债表）三、货币需求与货币供给统计分析(一)货币需求与货币供给统计分析的理论依据（由供需理论组成）1.货币政策与货币供应量：（基础货币派生货币供应量）货币供应量：指在某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上的全社会总的购买力。货币政策：是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏观调控目标的方针和策略，是国家宏观经济政策的重要组成部分。2.中央银行通过资产业务的操作增加基础货币的手段：①降低再贷款和再贴现利率；②在公开市场上增加买进外汇的规模；③通过公开市场或一级市场购买政府国债。3.货币需求理论：货币政策选择的出发点是货币需求。①经济学研究的货币需求指货币的有效需求：即愿意得到和能够得到；②凯恩斯提出持有货币的三大动机：即交易动机、预防动