银行信用风险模型的国际比较与改进

我国商业银行信用风险模型的国际比较与改进作者：汪办兴，WANGBan-xing作者单位：复旦大学,经济学院世界经济研究所,上海,200080刊名：当代经济科学英文刊名：MODERNECONOMICSCIENCE年，卷(期)：2007，29(3)被引用次数：2次参考文献(14条)1.KMVCreditMonitorOverview19932.RouhyM;GalaiD;MarkRAcomparativeanalysisofcurrentcreditriskmodels2000(24)3.因为就银行而言,对风险损失值较大的贷款,银行只能承受较小的PD,而对风险损失值较小的贷款,银行能承受较大的PD4.如在《企业信用等级评定表》中,贷款质量一条完全可以反映贷款形态所导致的风险;贷款付息与经济实力也能反映贷款方式风险5.中国银行业监督管理委员会商业银行集团客户授信业务风险管理指引20036.吴军;张继宝信用风险量化模型比较分析2004(08)7.牛锡明我国商业银行贷款风险度管理的理论研究1998(03)8.彭书杰;詹原瑞国内外两种信用风险模型的比较与剖析[期刊论文]-甘肃科学学报2002(03)9.KevinDowdFinancialRiskManagement1997(07)10.KennethAFrootJerenmySteinRiskmanagement,CapitalBudgetingandCapitalStructurePolicyforFinancialInstitutions:AintegratedApproach199611.NickellP;PerraudinW;VarottoSRatingsversusequitybasedcreditriskmodels:anempiricalinvestigation199812.GordyMAcomparativeanatomyofcreditriskmodels2000(03)13.KMVKMVandCreditMetrics199714.KMVGlobalCorrelationFactorStructure1996相似文献(10条)1.学位论文刘波我国商业银行聚合信用风险模型及其应用研究2007信用风险是债务人未来不能按期还本付息的可能性，它是银行面临的主要风险。由于银行信用风险不仅影响银行的改革和发展，而且严重影响宏观经济的健康运行，甚至可能引发严重的金融危机和社会危机。因此，如何防范和化解银行的信用风险，是理论和实践都迫切需要解决的问题。目前，在西方发达国家，商业银行的信用风险管理已经比较成熟，在理论和实践上形成了相应的管理体系，信用风险测算的方法和模型也在不断推陈出新。相比之下，我国商业银行测量风险的有效数据储备不足，并且信用风险测量方法还处在传统的比例分析和专家的经验判断上，还远远不能达到巴塞尔新资本协议内部评级法的要求。基于此，本文尝试性的采用国际上先进的信用风险测量模型中数据量需要相对较少的聚合信用风险模型(CreditRisk+)，结合我国的现实情况对模型在我国商业银行的适应性进行了实证分析。本文首先简要介绍了信用风险量化管理的重要性，并根据巴塞尔新资本协议中内部评级法对信用风险计量的要求，对国外商业银行现代信用风险度量方法进行了比较分析，并对非预期损失和信用风险度量方法之间的内在关系作了重点解析。其次，通过对我国商业银行现行的风险测量方法的不足之处作了探讨，并对聚合信用风险模型在我国商业银行的适用作了可行性分析。在此基础上，借助于我国某商业银行的数据，并结合我国银行的现实情况重点对聚合信用风险模型的参数进行了检验和对模型应用的有效性进行了分析。最后，根据实证过程和结果，提出了借鉴和拓展聚合信用风险模型以提高我国商业银行信用风险度量水平的具体建议：(1)借鉴国外方法来提高计算违约概率的精确性；(2)数据挖掘及其整理的深化；(3)在聚合信用风险模型中纳入经济景气循环因素；(4)考虑违约损失率与违约概率的相关性。(5)与RAROC结合研究我国商业银行的经济资本配置方法。2.学位论文卢妲信用风险模型及其在我国商业银行的应用研究2002该文结合中国商业银行的实际特点，采用对比研究方法和案例分析方法对信用风险模型及其在中国商业银行中的具体应用问题进行了系统深入的研究.论文的绪论部分概述了目前国际上较为常用的四个信用风险模型——信贷矩阵模型、KMV模型、信用风险+模型和信用组合模型，对国内外的相关文献资料做出综述，对论文结构做出安排.论文的主体部分首先对符合中国商业银行当前实际情况的信贷矩阵模型和信用风险+模型从理论基础、适用条件和方法步骤等方面进行了详细的阐述，并采用对比研究的方法对四个主要信用风险模型从适用性、输入变量、输出结果等方面进行了比较分析，做出各个信用风险模型的优缺点评述.然后剖析了中国商业银行贷款信用风险的成因和特点，提出管理控制信用风险的方法对策，从中国银行适用风险模型的条件、模型输入变量的确定、模型输出结果对银行经营管理的意义等方面对信贷矩阵模型和信用风险+模型在中国商业银行中的具体应用问题做出研究分析.最后结合中国商业银行的实际贷款案例，应用信贷矩阵模型和信用风险+模型对贷款和贷款组合的信用风险做出计量评价分析.该文从中国商业银行信用风险的特点和中国国情的实际出发，系统地研究了信用风险模型在中国银行中的实际应用问题，以期提高中国商业银行信用风险管理的手段和水平，促进银行系统乃至整个金融体系的健康有序发展.3.学位论文张玲信用风险度量模型及在商业银行的应用研究200620世纪80年代以来，国际上的金融机构频频发生危机事件，引起了国际社会对金融机构经营稳健性的关注。随着全球经济市场的趋同和一体化的深入，商业银行作为经济发展的杠杆与经济构架的核心日益发挥着不可替代的作用。信用风险管理构成了商业银行风险管理的主要内容。信用风险管理就是要通过有效的方法对信用风险进行分析、防范和控制，使风险贷款安全化，保证本息的收回；同时为防止银行整体风险的发生，为银行配置相应的风险资本。本文系统介绍了信用风险模型中的信用矩阵模型的基本原理和具体程序，并选择一家具有代表性的商业银行，运用MonteCarlo随机模拟技术对选定贷款组合数据的信用风险值VaR进行计算和分析；通过量化分析与实证研究，以期为我国商业银行信用风险管理提供一种思路，即在现有的风险管理基础上，如何使用以及怎样更好地使用国外先进风险量化管理模型和方法；最后对模型的应用效果和积极意义做出评价，并就信用风险模型在我国商业银行中的实际应用前景做出展望。第一章为绪论部分，简单介绍了商业银行在现代经济中的重要性；对当前信用风险模型进行概括性的介绍，阐明论文的研究意义；最后对论文结构做出安排。第二章介绍信用风险模型的基础理论，首先概述现代资产组合理论，分别考虑单个贷款的信用风险度量和信用组合的损失度量；然后介绍了在险价值(VaR)理论、计算方法和一系列相关概念。第三章为信用矩阵模型的研究分析，首先介绍了信用矩阵模型的基本假设、构成要素和参数估计等，阐述了模型的基本方法步骤；然后针对大样本的实际分布提出了用蒙特卡罗模拟技术进行数据模拟分析，从而完成了对CreditMetrics模型的全面介绍、评述和讨论。第四章为信用矩阵模型的实证研究，运用模型对选自某银行的贷款样本组合进行信用风险度量，通过对样本组合进行的一系列分析给出相应的管理对策和建议；并对模型在现代商业银行信用风险管理和金融监管中的现实意义做出评价。第五章为信用矩阵模型在我国商业银行的应用研究，首先对模型在我国商业银行内部的应用和局限不足之处进行分析；进而在此基础上提出对我国商业银行信用风险进行管理控制的内部、外部方法和对策。第六章对本文的研究工作进行了总结，对我国信用风险度量技术的发展进行了展望。4.学位论文谢春KMV模型在中国的适用性实证研究2007信用风险是我国商业银行的主要风险之一，如何提高信用风险度量和管理水平成为我国商业银行面临的重大课题。在西方发达国家，商业银行的信用风险管理比较成熟，形成了相应的理论和实践体系，呈现出从定性分析到定量分析、从单个资产的信用风险度量到资产组合的信用风险度量的发展趋势。相比之下，我国的商业银行，信用风险的度量仍处于传统的定性分析以及专家经验判断阶段。基于我国信用风险管理的现状，本文从四个方面对信用风险模型进行了理论分析和适用性研究。第一章是引言部分，简要阐述了信用风险的定义、特点、成因以及对经济生活产生的影响，分析了我国信用风险管理的现状，指出引进西方的信用风险模型有助于提高我国商业银行的信用风险度量和管理水平。第二章是有关信用风险模型的综述部分，主要介绍了西方发达国家的信用风险模型：包括传统的定性分析模型以及现代的信用风险定量模型。其中重点论述了主流的四种定量模型：KMV模型、CreditMetrics模型、CreditRisk+模型和CreditPortfolioView模型，并对各个模型的优缺点进行了比较分析，发现KMV模型能较好地适用我国的实际情况。第三章讨论了KMV模型的理论基础：默顿模型，并指出默顿模型在实践运用中存在的一些缺陷，然后将汇率风险纳入到默顿模型中，同时把默顿模型从单个公司情形扩展到多个公司的情形，这是本文的一个特色。第四章是实证部分，随机选取了12家上市公司的财务资料和股票交易数据，利用KMV模型进行了实证分析，发现KMV模型能够较好识别上市公司的信用风险，但还必须对其做进一步的改进，以适应我国的实际情况。最后是结束语，认为建立信用风险模型是一项紧迫的任务，可以从整体上提高我国商业银行的竞争力，并提出了笔者的一些具体建议。5.学位论文李建伟商业银行信贷风险度量模型及其在中国的应用2006目前，我国商业银行的利润主要来自于存贷款利差，信贷风险是银行面临的最主要的金融风险，而我国商业银行信贷风险防范与管理手段却比较陈旧、单一，还基本上局限于专家分析和单变量财务比率分析等一些传统的方法，这些定性分析已经远远不能满足金融领域的变化对银行业发展提出的要求。此外，2006年底，我国银行业将全面对外开放，有关金融自由化的条款将使我国商业银行面临来自国外同行业的激烈竞争。由于国外银行界已经采用新的技术来度量和管理信贷风险，因此我国的银行界必须在学习国外先进的、科学的管理方法的同时，结合我国的实际情况，建立适合我国经济和金融环境的商业银行信贷风险管理体系，只有这样才能在与国外同行的竞争当中立于不败之地。同时，《新资本协议》也倾向于要求银行使用内部信用风险度量模型进行信贷风险度量。而本文研究的主旨就在于通过分析和比较现代信用风险度量模型，试图找出适合我国实际的信用风险模型，以提高我国银行业的竞争力。首先，本文从阐述商业银行信贷风险的基本情况出发，详细介绍了信贷风险的涵义、产生原因及危害性等方面；接着，本文在对古典信贷风险度量方法及其局限性，以及对多种现代信贷风险量化模型进行比较分析的基础上，得出现阶段我国商业银行运用CreditMetrics模型度量信贷风险是可行的；然后，本文通过一个具体实例，详细介绍了商业银行运用CreditMetrics模型进行信贷风险度量的步骤，并且在结合中国实际的基础上对CreditMetrics模型的具体因素如信用转移矩阵和贴现率的计算等方面进行了修正；最后，本文对我国商业银行如何应用CreditMetrics模型进行风险度量和管理提出了几点政策建议。6.期刊论文田苗.焦桂奇.王小敏.TIANGMiao.JIAOGuiqi.WANGXiaomin基于人工神经网络的商业银行信用风险模型-科技和产业2006,6(4)入世后,国外金融机构将给国内银行造成巨大的竞争压力.为了适应竞争的需要,增加抵御风险的能力,有必要对商业银行风险进行研究,以防范金融风险,维护金融及整个经济稳定.本文根据我国的具体现实,运用人工神经网络技术,构造出适合中国的信用风险模型,并对大连市某国有银行提供的数据进行了实证研究.7.学位论文李思慧基于羊群效应的商业银行信用风险模型及实证研究2008国外学者对金