银行公司和金融机构的管理

银行公司和金融机构的管理商业银行的资产负债表(项目占总额的%)资产(资金运用)负债(资金来源)准备金1支票存款11应收现金项目非交易性存款银行同业存款4小额定期存款证券活期储蓄存款37政府债券22大额定期存款15贷款借款29工商业18房地产26银行资本8消费者9银行间4其他9其他资产(如实物资本)7合计100合计100负债，银行通过发行（销售）负债来获得资金，因此也被称作资金来源。通过发行债务得到的资金被用来购买有收益的资产。一、银行的资产负债表银行资本——这些资金是通过销售新股权（股票）或留存收益而获得的。银行资本是防止资产价值下跌的缓冲器，资产价值下跌可能使得银行破产。（资产小于负债，则意味着银行面临破产）。银行资本的一个重要组成部分就是贷款损失准备金。资产，银行用发行负债所获得的资金购买收益性资产。因此，银行资产自然就是银行的资金运用。从这些资产上获得利息支付，使得银行获利。准备金应收现金项目银行同业存款总而言之，准备金、应收现金项目、银行同业存款通常被称为“现金项目”。证券贷款其他资产，这一项目包括银行持有的实物资产（银行建筑、计算机以及其他设备）。二、银行的基本业务银行通过出售具有一系列特征（流动性、风险和回报的某种组合）的负债，再用所筹集资金来购买一系列具有不同特征的资产，以此来获利。这个过程通常被称为资产转换（assettransformation）。描述资产转化过程的另外一种方式就是银行“借短贷长”，因为银行靠发行短期存款来筹资，以此发放长期贷款。例1：小王听说第一国民银行提供优质的客户服务，于是他拿了100元钞票开了一个支票账户。第一国民银行资产负债库存现金+100元支票存款+100元第一国民银行资产负债准备金+100元支票存款+100元银行准备金增加的数额与支票存款新增的数额相等。如果小王用一张由另一家银行（比如，第二国民银行）开出的100元支票来开户，我们也会得到相同的结果。第一国民银行资产负债应收现金+100元支票存款+100元第一国民银行资产负债准备金+100元支票存款+100元第二国民银行资产负债准备金-100元支票存款-100元假定银行法定准备金率是10%，第一国民银行的法定准备金需要增加10元，第一国民银行资产负债法定准备金+10元超额准备金+90元支票存款+100元银行不愿意持有任何超额准备金而去发放贷款第一国民银行资产负债法定准备金+10元贷款+90元支票存款+100元资产的回报率三、银行管理的一般原则银行经理最关心的四个问题：第一，存款外流（流动性管理）第二，资产多样化（资产管理）第三，以低成本获得资金（负债管理）；第四，资本金数量（资本充足率管理）。（一）流动性管理和准备金的作用第一国民银行资产负债准备金2000万元贷款8000万元证券1000万元存款10000万元银行资本1000万元当1000万元存款外流时第一国民银行资产负债准备金1000万元贷款8000万元证券1000万元存款9000万元银行资本1000万元只要银行有充足的准备金，存款流出就不会迫使它去变动资产负债表的其他部分。当银行未持有足够的超额准备金时，情况就不大相同。假定第一国民银行起初不是持有1000万元的超额准备金，而是发放1000万元的贷款，因此，他就没有超额准备金。它起初的资产负债表为：第一国民银行资产负债准备金1000万元贷款9000万元证券1000万元存款10000万元银行资本1000万元当1000万元存款外流时第一国民银行资产负债准备金0万元贷款9000万元证券1000万元存款9000万元银行资本1000万元当1000万元的存款被提取从而准备金也随之减少时，银行会出现一个问题：它应当持有相当于9000万元的10%的存款准备金，即900万元。但是它却没有任何准备金！1、同业拆借市场上向其他银行或者向公司借款，以获得准备金来应付存款外流。资产负债准备金900万元贷款9000万元证券1000万元存款9000万元其他银行或公司借款900万元银行资本1000万元2、出售一些证券来应付存款外流。资产负债准备金900万元贷款9000万元证券100万元存款9000万元银行资本1000万元3、从央行借款获得准备金。资产负债准备金900万元贷款9000万元证券1000万元存款9000万元央行贴现贷款900万元银行资本1000万元4、减少900万元贷款再将其存入央行，由此将其准备金增加900万元以应付存款的外流。资产负债准备金900万元贷款8100万元证券1000万元存款9000万元银行资本1000万元为什么贷款和证券有更高的回报率，银行仍要持有超额准备金？当发生存款外流时，持有超额准备金能使银行避免如下支出：⑴从其他银行或公司借款；⑵出售证券；⑶从央行借款；⑷收回或者出售贷款。超额准备金是对存款外流所导致的成本的保险。存款外流所导致的成本越大，银行希望持有的超额准备金就越多。（二）资本管理为了使利润最大化，银行必须寻找贷款和证券，尽可能地降低风险，同时还要通过持有流动性资产来保持足够能够提供最高回报率的流动性。银行用四个基本方法来达到这三个基本目标：第一，银行力图找到愿意支付高利率并且不太会发生贷款违约的借款者。第二，银行力图购买高回报率、低风险的证券。第三，在管理资产时，银行必须通过资产多样化来尽量降低风险。第四，银行必须管理资产的流动性，以便不用花费很高的成本就能满足法定准备金的要求。银行必须在流动性和通过持有诸如贷款之类流动性较小的资产来增加收益这两种需要之间保持平衡。（三）负债管理随着可转让存单和银行借款在银行资金来源方面的重要性大大增加，支票存款的重要性减少。负债管理上新的灵活性以及对高利润的追求也刺激银行提高资产中能获得高收益的贷款的份额。（四）资本充足率管理银行之所以要决定其应当持有的资本金数额，是由于三个原因。第一，银行资本金可以用来防范银行倒闭（银行不能履行其对存款者和其他债权人的义务）。第二，资本金数额影响银行所有者（股东持有人）的收益。第三，监管机构对银行资本金由最低数额（银行法定资本金）要求。银行资本金如何防范银行倒闭让我们考察两家银行，它们有相同的资产数量，A银行的资本金占其资产的比率是10%，B银行的资本金占其资产的比率是4%。A银行资产负债准备金1000万元贷款9000万元存款9000万元银行资本1000万元B银行资产负债准备金1000万元贷款9000万元存款96000万元银行资本400万元假设这两家银行都卷入了20世纪80年代房地产市场的热潮中，到了90年代却发现，自己的500万元房地产贷款已经一文不值。当这些坏账被勾销时（价值为零），资产总额下降了500万元，从而等于资产总额减去负债总额的银行资本金也减少了500万元。现在，两家银行的资产负债表如下所示：A银行资产负债准备金1000万元贷款8500万元存款9000万元银行资本500万元B银行资产负债准备金1000万元贷款8500万元存款96000万元银行资本-100万元我们看到银行保持高水平资本金的一条重要基本原理：银行持有资本金以减少其破产的可能性。银行资本金的数额如何影响股权持有者的收益？银行测度盈利性的基本指标是资产回报率（returnonassets，ROA），即每一元资产的税后净利润：ROA=税后净利润/资产股权回报率（returnonequity，ROE）。它等于每一元股权资本金的税后净利润：ROE=税后净利润/股权资本股东对于安全和回报的权衡关系？在不确定性增加的时候，贷款发生大的损失的可能性增加，银行经理可能愿意持有更多的资本金来保护股东。相反，如果能有把握贷款不会发生损失，他们可能会减少银行资本金，拥有更高的股本乘数，因而增加股权回报率。银行资本金的管理策略假设你是A银行的经理，你必须决定银行资本金适当的数额。看一下银行资产负债表，高资本金银行的资本金占资产的比率是10%（1000万元的资本金和10000万元的资产），你会注意到大量的银行资本金导致股权回报率降低。于是你得出结论，银行资本金过剩，应当提高股权乘数以提高股权回报率。下面你该怎么做？现在假定B银行和A银行处于相同的状况，B银行资本金占资产的比率为4%。由于银行没有充足的缓冲资金来防止银行破产，你对银行资本金短缺十分担心。为增加资本金数量，你该怎么做？总结：资本充足率只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。帮助判别银行资本充足率程度的辅助性方法:1、管理质量；2、资产的流动性；3、银行的历史收益及收益留存额；4、银行股东的情况；5、营业费用；6、经营活动的效率；7、存款的变化；8、当地市场行情。负债银行通过发行(销售)负债来获得资金，因此也被称作资金来源。支票存款银行持有支票存款的成本包括利息支付,也包括为这些存款提供服务所发生的费用—处理和储存已经付款的支票、编制和发送月报、提供有效的出纳设施（人员或其他）、维护一座给人印象深刻的营业大楼和地点便利的分支机构、做广告和进行市场推销以吸引客户存款等。非交易性存款是银行资金的主要来源储蓄存款定期存款大额定期存款（CD）借款银行通过向中国人民银行、其他银行和公司借款来获得资金。银行资本即银行的净值，它等于资产总额减去负债总额的差额。这些资金是通过销售新股权或留存收益而获得的。银行资本是防止资产价值下跌的缓冲器，资产价值下跌可能使银行破产。银行资本的一个重要组成部分就是贷款损失准备金。资产银行用发行负债所获得资金购买收益性资产，即银行资金的运用。准备金应收现金项目银行同业存款托收未达款证券贷款我国现有金融体系中出现的部分(准)金融控股公司母公司被参股的子公司中信控股(a)光大集团(a)平安保险(a)山东电力(b)建设银行(a)工商银行(a)中国银行(a)交通银行(a)中信实业银行、中信嘉华银行（香港）、中信证券、信诚人寿保险公司、长盛基金光大银行、光大证券、光大信托、人寿保险、申银万国证券平安信托、平安证券英大信托、蔚深证券、鲁能金穗期货公司、湘财证券、华夏证券中金公司东亚证券（香港）、平安保险中银国际太平洋保险我国现有金融体系中出现的部分(准)金融控股公司母公司被参股的子公司海尔集团(b)红塔集团(b)华侨城(b)首创集团(b)招商局集团(b)东方希望集团(b)青岛商业银行、鞍山信托、长江证券、纽约人寿国际公司红塔证券、国信证券、华夏银行南方证券、国泰君安、蔚深证券首创证券、佛山证券、银华基金、担保和资产管理公司招商银行、中国平安保险公司、招商证券光大银行、上海银行、民生银行、成都商业银行、民生保险说明：(a)为金融资本控制金融资本；(b)为实业资本控制金融资本