搜索
城市建设基金一、发起机构城市建设基金发起机构包括当地政府(可指定相关投融资平台或国有企业代表出资)、大型国企或央企等企业、社会其它机构。二、适用领域城市建设基金主要适用于与国家及城市有关的公路、港口、机场、污染治理、水务、轨道交通等建设项目。优先选择定价机制透明、未来有明确稳定现金流、与政府可签署明确授权建设、运营或相关协议的项目。三、基本交易结构基金须采用优先/劣后分层结构化设计，以理财等资金出资作为优先级，地方政府及其其他外部机构（或有）出资劣后，原则仅接受劣后资金在基金层面的结构化安排。基金以投资入股项目公司及股东借款的方式参与轨道交通、路桥、港口等建设项目。基金类型可以为公司型、合伙企业型、信托型、契约型。鉴于此类基金期限较长，不建议选择契约型基金。地方政府基金城市建设基金管理人XX银行有现金流PPP项目优先级托管管理……外部机构（或有）劣后级劣后级有补偿性现金流PPP项目四、区域条件限省级（含直辖市）政府，副省级（含国家级开发区、经济综合实验区等），市级（一级分行所在城市，审慎介入哈尔滨、沈阳、济南、昆明、兰州、银川、西宁、呼和浩特、大连等城市），区级（北上广深）政府，原则不介入二级分行所在地城市和其他市区级、区县级政府。原则上要求纳入该层级政府的财政预算，出具相关人大决议。五、出资比例（一）政府基金业务与现有平台表内外融资、城投债、地方政府债业务通盘考虑，对现有平台业务投入已较大的省市，应适度控制政府基金业务的准入数量和规模。（二）基金优先/劣后出资比例的核定基金优先级出资加基金所投资项目的金融机构贷款（如有）总规模应不超过基金所投项目总投资的80%。基金劣后级出资加基金所投项目在基金层面或项目公司层面的其他出资（如有）总规模应不低于基金所投项目总投资的20%。如基金为多个项目投资，须满足拆分开来，须逐项目满足上述比例要求。（三）无论发起机构为政府还是其他机构，政府出资在项目公司层面或基金层面合计不得低于项目总投资的10%。但类似相关特许经营协议是由大型国企、央企等企业签署及另有其它规定的除外。（四）对于投资资金退出方式为不依赖项目收入、具有认可的收购退出方式、阶段性或过桥型的资本金融资，可不受上述（二）（三）限制。但此种情况下投资期限应不超过3年。六、项目条件优先介入对应具体项目的基金，暂不介入投资内容事先不确定，不清晰的基金，或对于此类基金，所投项目需根据下述项目条件拥有基金前置审核权或一票否决权等。（一）符合财政部、发改委等相关政府部门关于PPP模式（即政府和社会资本合作模式）的相关规定。（二）符合国家产业、土地、环保等政策，符合土地利用总体规划、城乡规划、土地利用年度计划等规定。（三）按规定履行了项目的合法管理程序，并取得相应的批准（审批、核准、备案）文件。（四）项目在所在省市有较高财政预算保障程度，且在所在省市具有系统重要性、唯一性、垄断性。（五）项目应在项目公司层面或基金层面取得相关特许经营权，并签署相关协议。协议须有明确的回报机制和收费定价调整机制，回报涉及政府支付的部分，应纳入同级财政预算，并按照预算管理的相关规定执行。（六）如项目建设涉及拆迁的，拆迁、安置、补偿等经营活动应符合国家和地方有关法律法规和政策，取得合法有效的房屋拆迁许可文件，具备合法有效的补偿方案。（七）项目应具有较强现金流，不介入没有现金流的纯公益性项目建设。（八）资金方认为必须满足的其他条件。七、退出要求及保障（一）基金要严格落实退出还款来源，应主要以项目运营收入为还款来源，确保项目使用者付费及政府付费获得的收入能全额覆盖基金优先级本金及固定收益（包括在基金权益之前的债务成本），基金收入来源中（或在项目公司层面）涉及政府支付或补偿部分的，应纳入同级财政预算。（二）基金应根据所投资项目合同约定的投资回报情况、担保情况，综合确定基金退出时间、进度及方式。（三）基金应综合根据基金及基金所投资项目情况，采取社会资本或其他主体担保、流动性支持、基金所投项目土地及在建工程抵押、项目建成后的项目应收账款质押等方式，保障资金的安全。(四)基金优先级退出时间早于基金所投资项目有关债权(如有)的，应落实基金先于退出的其他资金来源及担保措施，并保障有充足的优先级本金及收益保障。八、基金收益及分配根据风险收益匹配原则，在基金中的收益与投资性质相挂钩，综合确定基金优先收益。优先级收益可为固定收益，也可为固定收益加项目收益分成等各种方式。九、其它本指引其他未尽或未明确事项，综合考虑基金整体交易结构、项目地区、所投项目特点、风险控制措施安排、综合收益情况一事一议确定。