银行理财产品运行报告（第七十九期）

1普益财富研究报告根据各理财机构公开发布的信息经遴选、分析后编制，由于未能全面获取理财市场的全部信息，报告内容可能存在因统计上的遗漏导致的偏差。本报告旨在为理财行业的发展、创新和制度建设提供研究参考。对于因使用、引用、参考本报告内容而导致的投资损失、风险与纠纷，本报告发布机构不承担任何责任。银行理财产品运行报告（第七十九期）联系人：魏可联系电话：[phone]发布时间：2009年12月25日公司：上海普益投资顾问有限公司地址：中国.成都.红庙子.云龙大厦13层邮编：610017据普益财富不完全统计，本周（2009年12月18日至2009年12月24日）共128款银行理财产品到期，其中保证收益型43款，保本浮动收益型14款，非保本浮动收益型71款。到期理财产品中，有4款未实现预期收益，预期收益实现率为96.88%。本周有超过一半的QDII理财产品净值出现上升，平均周涨幅为1.02%。其中，汇丰银行的“霸菱环球伞子基金－霸菱东欧基金欧元类别(EUR)”本周上涨4.79%，成为周涨幅最大的产品。截至12月24日，正在运行的278款QDII理财产品中，累计收益率为正的理财产品有61款，数量较上周减少1款。其中，渣打银行的“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限黄金超额回报指数（UTSN003）”依然位于收益榜第一位，其运行以来的累计收益率达到51.19%。2普益财富研究报告根据各理财机构公开发布的信息经遴选、分析后编制，由于未能全面获取理财市场的全部信息，报告内容可能存在因统计上的遗漏导致的偏差。本报告旨在为理财行业的发展、创新和制度建设提供研究参考。对于因使用、引用、参考本报告内容而导致的投资损失、风险与纠纷，本报告发布机构不承担任何责任。一、逾百款产品到期4款未实现预期收益据普益财富不完全统计，本周（2009年12月18日至2009年12月24日）共128款银行理财产品到期，其中保证收益型43款，保本浮动收益型14款，非保本浮动收益型71款。到期理财产品中，有4款未实现预期收益，预期收益实现率为96.88%。本周未实现预期收益的理财产品包括2款证券投资型产品和2款结构性产品。证券投资型产品中，一款是平安银行于2007年12月推出的盈丰0712—基金优选人民币理财计划，产品募集资金投资对象为平安信托设立的平安步步高基金优选集合信托计划，投资范围主要以各类证券投资基金为主。该产品运行2年，到期年化收益率为-15.30%。另一款则是光大银行的“同赢十九号”新股申购产品，其自2008年2月开始投资，投资于中海信托投资有限责任公司设立的新股申购信托计划，由于2008年A股大跌导致IPO市场低迷，再加上产品运行期内有大半年时间IPO处于暂停状态，因此产品到期收益率与当初预期有一定差距，仅为2.61%。另外的2款结构性产品均遭遇零收益。其中，德意志银行的挂钩“德银DWS环球主题基金”结构性投资产品由于其挂钩基金表现较差，导致产品到期收益为零。此外，荷兰银行的“涨跌双赢系列”汇率挂钩结构性存款第一期到期收益也为零。其投资币种为澳元，投资期为6个月，挂钩于澳元兑美元汇率，根据挂钩标的设立两个参考区间，由于投资期内该汇率波动较大，突破了第二参考区间，所以此产品投资者到期仅能获本金。本周其它到期理财产品均实现预期收益。它们的投资对象多为信贷资产、债券、货币市场工具、票据资产或者以上几种对象的组合。因这些投资对象均为稳健型资产，投资风险较低，此类产品均实现预期收益。此外，华侨银行的“春华秋实”2009年第43期利率挂钩结构性存款挂钩于美元3个月LIBOR，其投资期限为3个月，到期获得最高预期收益率2.1%。本周到期收益水平较高理财产品中，投资币种均为人民币。从投资对象上来看，除南昌银行的“优盛理财祥瑞5号”人民币理财产品投资于商业物业租金收益权，其余均投资于信托贷款或信贷资产。从产品期限上来看，收益较高的产品均为1年期。从发行银行来看，收益表现较好的产品均来自中资银行，其中中国民生银行的非凡理财人民币T229期理财产品B款到期收益率高达8.25%。3普益财富研究报告根据各理财机构公开发布的信息经遴选、分析后编制，由于未能全面获取理财市场的全部信息，报告内容可能存在因统计上的遗漏导致的偏差。本报告旨在为理财行业的发展、创新和制度建设提供研究参考。对于因使用、引用、参考本报告内容而导致的投资损失、风险与纠纷，本报告发布机构不承担任何责任。表：本周到期收益率较高的理财产品发行银行产品名称币种期限实际年化收益率（%）中国民生银行非凡理财人民币T229期理财产品B款人民币1年8.25中国建设银行利得盈信托贷款型（定）08年第191期理财产品人民币1年5.38吉林银行吉利财富“安盈系列”理财计划2008年第1期人民币365天5.20南昌银行“优盛理财祥瑞5号”人民币理财产品人民币1年4.80西安市商业银行“福瑞理财08收益第三期”人民币理财产品人民币1年4.68中国光大银行阳光理财“T计划”2008年定向第四十四期产品6人民币1年4.60二、美国市场表现良好过半QDII净值上升美国全国地产经纪商协会周二公布，美国11月成屋销量增幅高于预期，增加7.4%，折合成年率为654万套。美国政府同一天表示，美国第三季度GDP向下修正为增长2.2%，第二季度则为下降0.7%。美国商务部周三公布，美国11月个人收入较上月增长0.4%，个人支出增长0.5%，增幅均表现强劲。截至周四下午6点，道琼斯工业平均指数本周（2009年12月18日至2009年12月24日）连续上扬，周涨幅为1.53%。由于美国成屋销量数据提振美元走强，黄金价格遭到打压，周二纽约商品期货交易所期金跌至自11月3日以来的最低水平，而后的周三和周四，美元走弱使得期金有所反弹，本周COMEX-2月黄金期货小幅上涨0.68%，至每盎司1100美元上方。另外，本周原油期货延续上周的强势，NYMEX-2月原油期货周涨幅为4.49%，至每桶77美元。本周有超过一半的QDII理财产品净值出现上升，平均周涨幅为1.02%。其中，汇丰银行的“霸菱环球伞子基金－霸菱东欧基金欧元类别(EUR)”本周上涨4.79%，成为周涨幅最大的产品；而周跌幅最大的则是中国光大银行的“同享二号”，周跌幅为4.36%。截至12月24日，正在运行的278款QDII理财产品中，累计收益率为正的理财产品有61款，数量较上周减少1款。其中，渣打银行的“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限黄金超额回报指数（UTSN003）”依然位于收益榜第一位，其运行以来的累计收益率达到51.19%。4普益财富研究报告根据各理财机构公开发布的信息经遴选、分析后编制，由于未能全面获取理财市场的全部信息，报告内容可能存在因统计上的遗漏导致的偏差。本报告旨在为理财行业的发展、创新和制度建设提供研究参考。对于因使用、引用、参考本报告内容而导致的投资损失、风险与纠纷，本报告发布机构不承担任何责任。从银行性质看，中资银行的40款QDII理财产品的单位净值均大于0.5，其中累计收益率为正的有5款；外资银行的238款QDII理财产品中有56款产品的累计收益率为正，其余理财产品均跌破初始净值，但累计亏损均未过半。从运行期限看，运行期在1年以上2年以下的QDII理财产品有157款，自运行以来的平均累计收益率为-13.14%。其中，表现较好的是渣打银行的“开放式结构性投资计划瑞银彭博固定期限黄金超额回报指数（UTSN003）”产品，其累计收益率为51.19%；而表现较差的是汇丰银行的“景顺亚洲栋梁基金挂钩(IPFD1066）”，其累计收益率为-43.28%。而运行期在2年以上的QDII理财产品共103款，自运行以来的平均累计收益率为-17.00%。其中，表现较好的是花旗银行的“施罗德环球基金系列-新兴市场债券”产品，其累计收益率为20.57%；表现较差的是花旗银行的“施罗德环球基金系列-日本股票”产品，其累计收益率为-43.68%。