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内容摘要ISlw2003/28银行风险的量化补偿银行风险的量化补偿银行风险的量化补偿银行风险的量化补偿作者作者作者作者乔林智乔林智乔林智乔林智导师导师导师导师刘士余刘士余刘士余刘士余内容摘要内容摘要内容摘要内容摘要一一一一选题背景选题背景选题背景选题背景银行的经营与风险息息相连由于承担了不合理风险而导致银行失败的案例在现实生活中屡见不鲜如何防范银行风险促使银行承担与自己实力相称的风险是银行业永恒的话题也正是因此对于银行风险的研究从未停止过在国外银行风险研究的范围在不断扩大由信用风险到市场风险再到操作风险等对各个风险的研究逐步展开而且每个风险研究的深度也在逐步增加由简单的定性分析到粗略的定量分析再到更精致的定量分析文章也正是顺应这个从定性分析到定量分析的趋势先是对每个风险进行详细的界定然后对风险的损失予以量化最后再考虑要求银行为风险损失提供补偿主要目标仍然是促使银行承担与自己实力相称的风险本文通过学习和借鉴国外的研究成果希望能够有助于国内的实践二二二二文章内容文章内容文章内容文章内容全文共分四章总共5万多字各章节的主要内容如下第一章对银行风险进行了概述并讨论了本文的研究目的和范围风险是银行经营的基础银行不能盲目排斥风险而且风险对银行的影响也很重大有时甚至可能带来失败的威胁本文主要研究如何使银行能够真正为其承担的风险建立有效的补偿承担与自己实力相称的风险由于银行面临的风险非常多文章借鉴巴塞尔委员会的研究成果将研究范围限制在五个比较重大的风险上信用风险市场风险操作风险银行账户中的利率风险流动性风险第二章对文章所研究的五个风险进行了详细的界定并比较了国内和国外内容摘要II在各个风险表现形式上的具体差异信用风险会体现在贷款业务投资业务交易活动和衍生工具以及其他表外业务中国内银行的信用风险远没有国外的复杂市场风险会体现为股票风险与利率相关的工具所包含的风险汇率风险及商品风险国内银行基本上没有股票风险和商品风险利率风险主要来源于重新定价风险收益率曲线风险基点风险期权性风险由于国内外利率管理体制的不同利率风险的表现相差也很大在风险界定方面前三种风险做得比较完善操作风险则处于摸索阶段而流动性风险则基本上停留在定性描述阶段没有对风险的详细界定就谈不上对风险损失进行量化第三章主要分析了国外风险量化技术的发展并探讨了我们可以学习的方向风险量化常用的方法包括事故树分析法外推法概率分布法数字仿真法多因素相关联效应估计法在风险量化的指标上国外的学者认为人们在评价风险时倾向于只关注损失或不利的一面然后文章讨论了各个风险的量化信用风险量化的传统方法包括专家方法评级方法信用评分方法等而新近的发展则主要是一些信用风险模型国外在该方面比国内要领先得多但国内应该继续加强对五级分类法的研究即便在国外它也是对贷款分类分析的一个基本尺度同时要加强对有关信用风险损失数据的收集与统计市场风险的量化依赖于两方面的发展金融资产定价理论和分析指标的发展在金融资产定价理论方面讨论了固定收益债券股票衍生工具的定价在分析指标上国外由敏感性分析发展到了VaR分析极值分析和压力测试等国内的市场风险不多短期内我们使用敏感性分析可以达到一定的目的但从长远来看以VaR为主的分析是个趋势在风险量化技术上市场风险发展的最好信用风险次之而其他风险则比较慢风险量化技术的先进与否决定了能否更精确地为风险损失建立补偿鉴于国内外的差异国内银行应该立足于自己的实际但要加强对国外同行的学习第四章主要讨论了风险补偿的两个基本方面并比较了国内与国外在确定风险补偿方式上的差异最后提出了自己的认识银行可用来为风险损失提供补偿的资源首先是自己的收益然后才是资本从理论上说预期到的风险损内容摘要III失应该为之建立准备金而未预期到的损失则应该由资本补偿但实践中许多国家的会计制度在建立准备时认可的是已经发生的损失而非预期损失概念随后文章比较了国内外在确定收益补偿尤其是提取呆账准备金方面的差距从比较中可以看出如果不能对风险损失进行准确的量化就难以精确地为其建立补偿在资本补偿方面国外计算资本需求的方法包括标准法内部模型法还有的学者提出预先损失承诺法而且国外正在逐步由依赖标准法向依赖内部模型法靠拢但国内目前还主要依赖于标准法最后文章归结回来确定风险补偿方式的落后关键还是因为量化技术的落后因此建立有效的风险补偿机制从长远看必须提高风险量化水平但从短期看也可以要求银行加强信息报送和披露从而可以加强各方面的约束促使银行为自己承担的风险建立更合理的补偿三三三三创新与不足创新与不足创新与不足创新与不足创新之处1文章认为要建立有效的风险补偿机制从长远来看必须依赖于风险量化技术的发展只有量化技术发展了才能真正改善确定风险补偿的方式但从短期来看在量化技术不能迅速改善的情况下要想尽可能促使银行为自己承担的风险建立合理的补偿我们可以要求银行在量化数据之外提供更多原始的加工层次比较低的数据以便于各经济主体能够对银行的风险状况做出更客观的评价也能够对不同的银行进行合理的比较从而加强对各个银行的约束2文章认为要改善风险量化技术首先必须对风险做出严格的界定然后需要加强对有关风险损失数据的收集从中发现规律改善对未来的预测其中收集相关数据是风险量化工作中的难点而且改善风险量化技术的真正动力在于商业银行3文章认为加强对有关原始数据的披露可能会泄漏银行的商业秘密因此必要时还需要做适当的折衷不足之处内容摘要IV1银行风险这个选题有点偏大文章没有能够对各个风险都深入讨论下去2实证部分不足由于缺乏对银行实际情况的充分了解文章的某些观点可能不够成熟AbstractBackgroundRiskisveryimportanttobanks.Acceptingriskisanormalpartofbankingandcanbeanimportantsourceofprofitabilityandshareholdervalue.However,excessiveriskcanposeasignificantthreattoabank'searningsandcapitalbase,andinhistorytherearemanybanksthatwentbankruptbecausetheytooktoomuchrisk.Tomaintainriskwithinprudentlevelsisessentialtothesafetyandsoundnessofbanks.Therefore,thestudyonriskneverstops.Inwesterncountries,thesestudiestrytoincorporatemoreandmorerisk,fromcreditrisk,tomarketrisk,andtooperationalrisketc.;andtheyusemoreandmoreeconometricmethod.Thisthesis,followingthemethodtheyoftenuse,firstidentifiesallrisks,thenconsidershowtomeasurethelossincurredortobeincurredduetorisk,andthendiscusseshowtocompensatetheselosses.Thethesismainlyanalyzesmanyrelevantforeignstudies,inhopethatthiswillbehelpfultoourbanks.StructureandContentThethesishasabout50,000words,andiscomposedof4chapters.Chapteronediscussessomebasicissuesofbankriskandexplainstheobjectiveonwhichthethesisstudies.Bankshavemanyrisks,butthethesiscentersonfiveimportantrisks:creditrisk,marketrisk,operationalrisk,interestrateriskinthebankingbook,andliquidityrisk.Chaptertwoidentifiesfiverisksthatthethesisstudies,andcomparesthecontentAbstractVoffiverisksbetweendomesticbanksandwesternbanks.Bankmayincurcreditlossesinloan,investment,tradingandderivativeinstrument,andotheroff-balance-sheetpositions.Marketriskincludestheriskspertainingtointerestraterelatedinstrumentsandequitiesinthetradingbook;foreignexchangeriskandcommoditiesriskthroughoutthebank.Interestriskarisesfromrepricingrisk,yieldcurverisk,basisriskandoptionality.Incommon,thecontentofthesethreerisksisnowclearlyidentified,whiletheothertworisksneedmorestudy.Butdomesticbankspresentmanydifferencesinthecontentofriskswithwesternbanks.Withoutidentifyingtheseimportantconceptualissues,wecannotdevelopmeasurementoftheserisks.Chapterthreeanalyzesthedevelopmentofriskmeasurementinwesterncountries,anddiscusseswhatwecanlearn.Creditriskmeasurementincludestraditionalmethods:expertmethod,ratingmethod,andcreditscoremethodetc.,andthenewdevelopmentfocusesoncreditriskmodel.Marketriskmeasurementdependsonthedevelopmentofasset-pricingtheoryandanalyticaltools;thethesisdiscussesasset-pricingtheoryoffixed-incomeinstrument,equityandderivativeinstrument;analyticaltoolsincludessensitivityanalysis,VaRanalysis,extremevalueanalysisandstresstest.Comparewithcreditriskandmarketrisk,themeasurementsofotherrisksareonlyintheearlystage.Themoresophisticatedtheriskmeasurementsystemis,themoreexactlywecanallocateadequateearningorcapitaltocompensatethelossesduetorisk.However,domesticbanksdevelopmoreslowlyinriskmeasurement,sonowweneedtolearnfromwesternbanksandtrytoacceleratethedevelopmentofriskmeasurement,otherwi