对会计指数体系的认识及在三钢的应用

2011年高级会计师培训作业Page1of8曲沃闽光：陈峰对会计指数体系的认识及在三钢的应用在经济学的概念中，指数的定义可以从两方面来看：一、广义上看：任何两个数值对比形成的相对数都可以称为指数。二、狭义上看：用于测定多个项目在不同场合下综合变动的一种特殊相对数。对会计指数的认识，可以从内涵、作用、编制等方面进行思考：一、会计指数的内涵㈠、会计指数的定义。会计指数的定义可以分成两个层次来理解，一是广义方面：任何两个有效会计数值的对比都可以称为指数，如反映长期偿债能力指标的资产负债率、判断营运能力高低的存货周转率等都可以称为指数。二是狭义方面：基于报表数字编制的，能够客观、有效地对企业在不同时期的发展态势及不同企业之间的差距、社会效应进行评价的指标，如企业报告期盈利能力指标与事先设定的基期盈利指标进行对比，单个企业盈利能力指标与行业盈利能力指标进行对比。㈡、会计指数所要传递的信息。角度不同，会计指数所要反映内容的修重点也有所不同，从微观的角度看，会计指数反映的是不同时期、不同时点企业效能变动情况的相对指标，宏观方面，会计指数应能有效传递一个国家或地区经济运行状况。二、会计指数的作用建立会计指数体系的目的就是让出资人（股东）、管理层（经理层）、债权人、政府等社会各方面能够直观地了解每个企业的发展态2011年高级会计师培训作业Page2of8曲沃闽光：陈峰势、同业间的差距及社会贡献度，从而作出正确的决策。会计指数的作用可以从两个方面来思考：一、微观方面：可以对单个企业本身的运营效率、财务状况、财富积累、社会贡献度等做出客观评价。二、宏观方面：可以反映出一定期间整个行业、国家的经济运行状况，为行业管理、政府决策提供帮助。三、会计指数的编制㈠、会计指数的编制基础。依据会计指数编制主体及功能，会计指数的编制基础应该有两个：一是系统会计指数即市场会计指数，该类会计指数的编制，从目前理论界研究看，更倾向于从上市公司中选取具有代表性的足够的样本。二是非系统会计指数即单个企业的会计指数，该类会计指数的编制依据主要是企业自身的报表及行业标准。㈡、会计指数编制的基本思路。专家们普遍认为，会计报表数字是对单个企业在特定时点或时期的财务状况与经营成果的客观反映，基于报表数字编制的企业效能会计指数不仅能对企业本身的经营效率及各项财务能力做出客观评价，而且还能对相应期间内整个国家（地区）的宏观经济运行状况做出合理判断，进而为政府制定宏观经济政策提供支持四、会计指数体系㈠、会计指数体系的特点：会计指数体系应具备代表性、决策有用性和服务性三项功能。㈡、当前理论界对会计指数的建立所确定的两套思路：一套思路是采用加权综合指数法，设置1个一级综合总指数，即“企业效能会2011年高级会计师培训作业Page3of8曲沃闽光：陈峰计指数”；一级综合总指数下面设置5个二级指数，即企业贡献价值指数、企业获利能力指数、企业运营能力指数、企业发展能力指数、偿债能力指标指数；二级指数下面再设置若干三级子指数，最终形成企业效能会计指数指标体系。另一套思路是遵循指标之间的逻辑关系，设置价值创造效率指数，按照指标之间的逻辑关系对价值创造效率进行因素分解，反映价值创造的效率。五、三钢会计指数体系应用的思考㈠、思路选择：当前理论界对建立会计指数体系所确定的两套思路各有特点。第一套思路是采用加权综合指数法，其核心特点在于：能够对同一主体进行不同角度的评估，便于理解，操作性强，不足的是，无法直观地了解引起企业效能变动的原因。第二套思路是遵循指标之间的逻辑关系，设置价值创造效率指数，其核心特点在于：逻辑性强，能够了解引起企业价值变动的具体因素，不足的是，在客观世界里，会计上的数据只能部份地解释企业价值变动的原因，而绝大多数变动因素是非会计的，如果仅从价值创造效率指数对企业进行评估，很难得出客观、公正的结论。根据以上两套思路，可以形成如下思考：㈡、不同思路的计算过程A、如果选择第一套思路：加权综合指数法，设置的1个一级综合总指数即“企业效能会计指数”计算过程中应考虑的因素：1、权数的确定。企业效能会计指数所涵盖的企业贡献价值指数、2011年高级会计师培训作业Page4of8曲沃闽光：陈峰企业获利能力指数、企业运营能力指数、企业发展能力指数、偿债能力指标指数5个指数之间如何界定权重，标准如何寻找，这是要解决的第一个问题。2、计算程序。计算企业效能会计指数通常应考虑以下因素：⑴、基期的选择。指数所选用的基期应有较好的均衡性和代表性。⑵、计算依据和手段。要有科学的计算依据且计算口径必须统一。⑶、计算方法。计算方法要有高度适应性，能对企业效能反映保持高度敏感。⑷、计算办法。企业效能会计指数表（单位：%）序号项目重要性比例（A）标准比率（B）实际比率（C）关系比率（D）企业效能会计指数（E）（重要性等级判断）（行业值）（依企业数据计算取得）D=C/BE=A*D1企业贡献价值指数2企业获利能力指数3企业运营能力指数4企业发展能力指数5偿债能力指标指数合计1003、二级会计指数的计算：⑴、企业贡献价值指数的计算：①、企业贡献价值指数是考评企业作为社会成员所承担的社会责任大小及为多少人提供了服务的指2011年高级会计师培训作业Page5of8曲沃闽光：陈峰标。贡献度可从定性和定量两方面进行考量，定性方面：企业作为社会成员，对利益相关者、社会、环境保护、资源利用等方面作了多少贡献；定量方面：可根据上海证券交易所2008年5月14日发布的《关于加强上市公司社会责任承担工作暨发布上海证券交易所上市公司环境信息披露指引的通知》的相关要求，并考虑到企业的行业特性，计算每股社会贡献值，计算方式如下：每股社会贡献值=每股收益+（纳税额+职工费用+利息支出+公益投入总额）/期末总股本。其中,纳税额、利息支出、企业留存收益和股息、税后利润属于对社会直接经济价值贡献。②、在会计领域里，企业贡献价值指数更趋向于从定量进行评估。③、计算公式：企业贡献价值指数=报造期企业贡献价值/基期企业贡献价值⑵、企业获利能力指数的计算：①、企业能否获利及获利能力大小是企业生存和发展的物资基础，也与投资者的投资收益、债权人的债权安全、股东的利益、企业职工的工资水平、国家税源的稳定等密切相关，故此，企业的获利能力受到了各方面的关注，而企业的获利能力受以下因素影响：营销能力、税收政策、利润结构、资本结构、资产运转效率、自然因素、战争等。②、评价获利能力的指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。在众多评价获利能力的指标中，选取合适2011年高级会计师培训作业Page6of8曲沃闽光：陈峰获利能力指标作为基期与报告期指标的计算依据显得尤其关键。③、计算公式：企业获利能力指数=报造期企业获利能力/基期企业获利能力。⑶、企业运营能力指数的计算：①、企业的运营能力，主要是评价企业资产使用效率的高低。②、评价企业运营能力指标主要包括人力资源运营能力指标、生产资料运营能力指标。人力资源运营能力通常采用劳动效率指标来分析。劳动效率，是指企业营业收入或净产值与平均职工人数(可以视不同情况具体确定)的比率。其计算公式为：劳动效率=营业收入或净产值/平均职工人数生产资料的运营能力实际上就是企业的总资产及其各个组成要素的运营能力。资产运营能力的强弱取决于资产的周转速度、资产运行状况、资产管理水平等多种因素。③、计算公式：企业运营能力指数=报造期企业运营能力/基期企业运营能力。⑷、企业发展能力指数的计算：①、企业的发展能力，也称企业的成长性，它是企业通过自身的生产经营活动，不断扩大积累而形成的发展潜能。②、评价企业发展能力指标主要包括：营业收入增长率、可持续增长率、总资产增长率、固定资产成新率、资本积累率、营业利润增长率、净利润增长率。2011年高级会计师培训作业Page7of8曲沃闽光：陈峰③、计算公式：企业运营能力指数=报造期企业发展能力/基期企业发展能力。⑸、偿债能力指标指数的计算：①、企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。依据债务期限长短，偿债能力可分为：短期偿债能力与长期偿债能力。②、评价偿债能力的指标主要包括流动比率、速动比率、现金比率、资产负债比率、负债与所有者权益比率(产权比率)、利息保障倍数(已获利息倍数)。③、计算公式：企业运营能力指数=报造期偿债能力指标/基期偿债能力指标。B、遵循指标之间的逻辑关系，设置价值创造效率指数。1、企业价值创造的内涵。企业价值创造（Creation）是由企业内在的经济价值所决定的。经济价值是一个与未来密切相关的概念，是由企业现在或未来的投资所产生的预期经济收益和经济成本的净现值。因此，企业价值创造是企业创造的一系列期望的未来经济收益的净现值，或者说是企业预测期经济净收益的当前价值。经济价值决定企业的价值创造。企业价值创造的关键在于合理配置与使用资源，使资源创造的经济净收益现值更大化。2、评价企业价值创造的指标。创造价值是现代企业生存与发展的关键，是企业追求的最终目标。企业要实现价值创造，首先应明确价值创造的表现与计量。企业的价值创造通常主要体现在企业资产价2011年高级会计师培训作业Page8of8曲沃闽光：陈峰值增加、资本增值、利润及股利增加、现金净流量增加等方面。3、可用于评价企业价值创造效率指数的计算公式：可持续增长率=销售净利率*总资产周转率*收益留存率*权益乘数