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第四章现金资产的管理1234了解现金资产的概念及构成、现金资产的作用明确资金头寸及其构成、资金头寸的预测、资金头寸的调度熟知现金资产管理的原则掌握库存现金的日常管理、存款准备金管理、同业存款的管理等内容学习目标4.1现金资产的含义4.1.1现金资产概念及构成1）现金资产的概念现金资产是指商业银行所持有的现金及与现金等同、随时可用于支付的银行资产，是银行资产中最富有流动性的部分。2）现金资产的构成（1）库存现金库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞（纸币）和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。（2）在中央银行的存款在中央银行的存款是指商业银行存放在中央银行存款准备金账户中的存款。它包括两部分：一是法定存款准备金；二是超额准备金。法定存款准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。超额准备金有两种含义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。（3）托收中现金托收中的现金是商业银行向其他银行收取的票据款项，也称作托收未达款。（4）存放同业存放同业存款是指商业银行为了业务上的需要，存放在其他银行的存款。4.1.2现金资产的作用1）保持清偿力的需要2）保持流动性的需要3）同业清算及同业支付的需要4）满足法定存款准备金的要求4.2.1资金头寸及其构成商业银行的资金头寸是指商业银行手头拥有的资金和款项，或者说是商业银行能够直接、自主运用的资金。它包括时点（存量）头寸和时期（流量）头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸是指银行在某一时期的可用资金。当一家银行存入款项大于付出款项时，称为“多头”，反之称为“空头。而银行平衡资金收支总额的过程叫“轧平头寸”或称“平盘”。1）基础头寸基础头寸是指商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。库存现金和超额准备金不仅是商业银行随时可以动用的资金，而且还是商业银行一切资金清算的最终支付手段。基础头寸计算公式：基础头寸=库存现金金额+在中央银行的超额准备金2）可用头寸可用头寸又称可用资金，是指商业银行扣除法定准备金以后还可以运用的资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。可用头寸的计算公式为：可用头寸＝基础头寸±上级行应调入或调出资金±到期同业往来清入或清出资金±法定存款准备金调增或调减额±应调增或调减二级准备金金额（在上级行准备金）4.2.2资金头寸的预测对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加发行新股新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少收购股份1）存款变动的趋势预测易变存款线存核心存款线款量01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图4－1存款变化趋势图2）贷款变动趋势的预测贷款趋势线贷款贷款波动线量01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月图4－2贷款变化趋势图3）贷款和存款的综合预测在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是贷款增量和存款增量之差，可用公式表示为：资金头寸需要量=预计的贷款增量＋应缴存存款准备金增量－预计的存款增量4.2.3资金头寸的调度1）资金头寸调度的概念资金头寸调度，指的是在银行营运资金头寸不足（流动性供给小于需求）或多余（流动性供给大于流动性需求）时，通过多种融资渠道，运用不同的融资方式，将多余的头寸调出，或拆入资金以弥补头寸的不足。由于资金头寸调度是有形的头寸调度，会引起银行营运资金数量的变化2）资金头寸调度的意义（1）资金头寸调度是银行扩大业务、增强实力的基本手段。（2）资金头寸调度是维护和提高银行信誉的保证。（3）资金头寸调度是避免和减少银行经营风险的重要手段。（4）资金头寸调度是商业银行提高经营效益的重要途径。3）资金头寸调度的原则保证存款支付原则适度松紧原则瞻前顾后原则4）资金调度的方法及渠道（1）近期头寸调度第一，要保持适度的支付准备金。第二，选择多种渠道多种方式调出调入资金。第三，应选择最佳路线和最佳时间调度资金。第四，要加强内部各个业务部门的协调行动。（2）远期头寸调度远期头寸调度是指商业银行根据对一段时期以后资金变动趋势预测的情况，结合近期资金的松紧情况，做出的资金调度安排。远期头寸调度方法贷款安排资产搭配意向协调回购协议4.3现金资产的管理4.3.1现金资产管理的原则总量适度原则安全性原则适度流量调节原则4.3.2库存现金的日常管理1）影响银行库存现金的因素（1）现金收支规律。（2）营业网点的多少。（3）后勤保障的条件。（4）与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定。（5）商业银行内部管理。2）银行库存现金规模的确定（1）库存现金需要量的匡算银行库存现金是其为了完成每天现金收支活动而需要持有的即期周转金。匡算库存现金需要量主要应考虑如下两个因素：①库存现金周转时间。②库存现金支出水平的确定。（2）最适送钞量的测算其公式为：T=CQ÷2+AP/Q其中，T——总成本A——一定时期内的现金收入（或支出）量Q——每次运钞数量P——每次运钞费用C——现金占有费率A/Q——运钞次数Q/2——平均库存现金量AP/Q——全年运钞总成本CQ/2——库存现金全年平均占用费根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本T为极小值时的云超量Q，以及以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T´=dt/dQ=C/2-AP/Q2令T´=0，则C/2-AP/Q2=0Q2=2AP/C，则Q=CAP2（3）现金调拨临界点的确定由于银行从提出现金调拨申请到实际收到现金需要有一个或长或短的过程，特别是那些离中心库较远的营业网点，必须有一个时间的提前量，绝不能等到现金库存完了以后才申请调拨。同时，以后为了应付一些临时性的大额现金支出，也需要一个保险库存量。于是就有一个问题，即应当在什么时候在多大的库存量时调拨现金。临界点计算公式现金调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间+保险库存量保险库存量=（预计每天最大支出-平均每天正常支出）×提前时间（4）银行保持现金适度量的措施其一，应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩。其二，应实现现金出纳业务的规范化操作。其三，要掌握储蓄现金收支规律。其四，解决压低库存现金的技术性问题。4.3.3存款准备金管理存款准备金是商业银行现金资产的主要构成部分。存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定准备金；二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。因此，对商业银行来说，在存款准备金的管理要求上，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两方面。1）法定存款准备金的管理法定存款准备金是根据商业银行存款余额，按照法定的比率向中央银行缴存的准备金。法定存款准备金管理，主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上缴应缴的准备金。计算方法有两种，一种是滞后准备金计算法，主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。另一种是同步准备金计算法，它主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。（1）滞后准备金计算法滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需求量的方法。按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。第一周第二周第三周计算基期周准备进保持周滞后准备金计算表（2）同步准备金计算法同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的做法是：确定两周为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。按照滞后准备金计算法计算出来的准备金需要量与按照同步准备金计算法计算出来的准备金需要量的合计，就是商业银行在一定时期需要缴纳的全部存款准备金。2）超额准备金的管理超额准备金是商业银行在中央银行准备金账户上超过了法定存款准备金的那部分存款。超额准备金是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。商业银行在中央银行的超额准备金虽然也能获得一定的利息收入，但与其他盈利资产如贷款和投资等相比，属于微利资产。因此，银行在超额准备金账户保留的存款不宜过多。4.3.4同业存款的管理1）同业存款的目的商业银行在其他银行开设活期存款账户并保有一定的存款，主要目的是为了支付代理银行所提供金融服务的手续费。按照银行现金资产管理的原则，同业存款也应当保持一个适度的量。2）同业存款需要量的测算（1）使用代理行的服务数量和项目。如果使用代理行服务的数量和项目较多，同业存款的需要量也较多；反之较少。（2）代理行的收费标准。收费标准越高，同业存款的需要量就越大。（3）可投资余额的收益率。如果同业存款中可投资余额的收益率较高，同业存款的需要量就少一些；否则同业存款的需要量就多一些。