天津汇盈财富矿产资源风险控制管理办法

天津汇盈财富矿产资源风险控制管理办法第一章总则第一条为加强交易风险管理，规范交易行为，维护市场参与者的合法权益，保证天津市矿产资源交易所（以下简称“交易所”）交易业务正常进行，根据交易所有关制度，制定本办法。第二条交易所风险管理实行保证金制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。第三条交易所、会员和投资者必须遵守本办法。第二章保证金制度第四条交易所实行保证金制度.投资者交易保证金比例不少于成交金额的2%,标准如下:品种交易保证金比例银精矿5%银精矿15%银精矿22%铂金5%再生铜5%天矿油5%天矿油12%天矿油22%第五条交易的过程中，对于出现的下列情况之一的，交易所可以根据市场风险情况调整交易保证金的标准：（一）持仓达到一定水平时；（二）行情波动较大出现单边市时；（三）遇国家法定的节假日时；（四）交易所认为市场风险明显变化；（五）交易所认为必要的其他情况。交易所根据市场情况决定调整交易保证金的标准，应当予以公告。第六条交易所调整交易保证金标准的，在当日结算时对该品种的所有持仓按照调整后的交易保证金标准进行结算。第七条单边市是指报价同方向波动幅度较大。其中又分为同方向单边市和反方向单边市。第八条一个或是连续几个交易日出现报价同一方向累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为同方向单边市。在出现单边市之后的一个或是几个交易日出现报价向相反方向波动累计涨（跌）幅度达到规定的比例，称为反方向单边市。第九条对于延期交易某一交易日（该交易日定为D1交易日,以后几个交易日分别记为D2,D3,D4,）单边涨（跌）幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的5%时,则在D1日结算后将交易保证金比例提高到12%；D1交易日单边涨（跌）幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的8%时,则在D1日结算后将交易保证金比例提高到16%；D1交易日单边涨（跌）幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的12%时,则在D1日结算后将交易保证金比例提高到20%；D1交易日单边涨（跌）幅度超过前一日（该交易日记为D交易日）结算价的15%时,则参照本规则第十一条执行。第十条若D2交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的8%时，则在D2日结算后将交易保证金比例由12%提高到16%；D2交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的12%时，则在D2日结算后将交易保证金比例由12%提高到20%；D2交易日单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的15%时,则参照本规则第十一条执行。若D2交易日未出现单边市，则D3交易日交易保证金比例恢复到正常水平。若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即被视为D1交易日，参照第八条执行。第十一条若D3交易日累计单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的12%时，则在D3日结算后将交易保证金比例由16%提高到20%。D3交易日单边涨（跌）幅度超过D交易日结算价的15%时,则参照本规则第十一条执行。若D3交易日未出现单边市，则D4交易日交易保证金比例恢复到正常水平。若D3交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日即被视为D1交易日，则参照本规则第十一条执行。第十二条连续三个交易日累计涨（跌）幅度超过15%时，交易所有权决定并公告是否采取单边或双边，同比例或不同比例，对部分会员或全部会员所属投资者提高交易保证金；单边或双边，同比例或不同比例，部分会员或全部会员提高买卖价差；暂停部分会员或全部会员开新仓；限制部分会员或全部会员提取资金、限期平仓、强行平仓、停市等措施中的一种或多种化解市场风险。第十三条交易所根据市场情况需要调整交易保证金比例的，必须通过交易所内部交易系统、网站或其他方式，予以公告。第三章限仓与大户报告制度第十四条交易所实行持仓限额制度。会员持仓限额是指交易所规定的会员对某一合约净持仓的最大数量。投资者持仓限额是指交易所规定的投资者对某一合约持仓的最大数量。第十五条交易所规定投资者单笔最大下单量和持仓限额如下：品种单笔最大下单量(手)单个投资者最大持仓量(手)银精矿7504500银精矿125150银精矿250300铂金20200再生铜3001000天矿油20200天矿油150500天矿油250300交易所有权根据市场情况进行相应调整。第十六条投资者持仓达到持仓限额的，不得开新仓。第十七条交易所实行大户报告制度。交易所可以根据市场风险状况，制定并调整持仓报告标准。第十八条会员或者投资者对某一合约持仓达到交易所规定的持仓报告标准或者被交易所指定必须报告的，会员或者投资者应当于下一交易日16:30之前向交易所报告。投资者未报告的，会员应当向交易所报告。交易所有权要求会员、投资者再次报告或者补充报告。第十九条达到交易所规定报告标准或者交易所要求报告的会员，应当提供下列资料：（一）《综合会员大户持仓报告表》，内容包括会员名称、会员号、合约名称、净头寸、风险保证金及会员风险率等；（二）资金来源说明；（三）其持仓量前五名投资者的名称、交易账号、持仓量、交易保证金及风险率等；（四）交易所要求提供的其他材料。第二十条达到交易所规定报告标准或者交易所要求报告的投资者，应当提供下列资料：（一）《投资者大户持仓报告表》，内容包括会员名称、会员号、投资者名称和交易账号、合约名称、现有持仓量、交易保证金及风险率等；（二）资金来源说明；（三）法人投资者的实际控制人资料；（四）交易所要求提供的其他资料。第二十一条会员应当对投资者提供的资料进行审核，并保证投资者所提供资料的真实性和准确性。第二十二条交易所有权对会员或者投资者提供的资料进行核查。第四章强行平仓制度第二十三条交易所实行强行平仓制度。会员或者投资者存在违规超仓、未按照规定及时追加保证金等违约行为或者交易所规定的其他情形的，交易所有权对相关会员或者投资者采取强行平仓措施。第二十四条当综合会员出现下列情况之一时，交易所对其持有净头寸实行强行平仓：（一）交易系统以“会员风险率”来衡量综合会员风险情况。当会员风险率高于60％时，交易所可以向此会员通知其存在强行平仓风险（但该等通知系交易所的权利而不构成交易所的义务）；当会员风险率高于80％时，会员将不能增加净头寸,增加的净头寸将被强行平仓；当会员风险率高于100％时，会员的净头寸将会被强行平仓；（二）当日结算后，综合会员的期末风险保证金低于交易所规定的最低风险保证金，且未在下一交易日16:00之前补足的；（三）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（四）根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；（五）其他应予强行平仓的情况。第二十五条综合会员被强行平仓后，其名下投资者的交易暂时转交给特别会员，价格损失由综合会员承担（这里的价格损失是指时间差上的价格损失），由此产生的一切费用均由综合会员承担。综合会员须于当日结算后的次日下午16:00以前补足最低风险保证金，即满足下列标准，可恢复与其名下投资者的交易:(一)会员风险保证金额=最低风险保证金额(二)会员风险率60%第二十六条当投资者出现下列情况之一时，会员对其持仓实行强行平仓：（一）交易系统以“投资者风险率”来衡量投资者的风险情况，当投资者账户风险率小于100％时，投资者交易保证金不足，需要追加交易保证金，否则投资者只能减少持仓数量，直至投资者账户风险率等于或者大于100%；当投资者账户风险率小于50％时，会员将投资者剩余持仓进行全部强行平仓；（二）因违规受到交易所强行平仓处罚的；（三）根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；（四）其他应予强行平仓情况。会员应当严格执行上述风险控制措施，交易所有权监督并在有需要时按照上述措施直接实施。第二十七条相关的计算公式如下：投资者风险率＝投资者权益÷持仓占用交易保证金第二十八条强行平仓价格以达到强行平仓标准后所能成交的第一个报价来执行。第二十九条因受到市场原因、价格原因或其他原因，导致强行平仓无法执行或执行后剩余资金无法偿付因强行平仓导致的亏损时，若亏损额超过按照风险率计算的亏损额，则亏损由该投资者剩余资金承担，直至平仓完成；若该投资者资金不足以偿付时，由该投资者所属会员先行承担，然后由会员向该投资者追索。第三十条强行平仓的执行程序：（一）当投资者风险率达到或低于100%时，当综合会员风险率达到50％时，交易系统自动发出追加保证金通知书；（二）当投资者风险率达到或低于50%时，当综合会员风险率达到30％时，交易系统自动对投资者或综合会员进行强行平仓。第五章风险警示制度第三十一条交易所实行风险警示制度。交易所认为必要的，可以单独或者同时采取要求会员和投资者报告情况、谈话提醒、书面警示和发布风险警示公告等措施，以警示和化解风险。第三十二条出现下列异常情况之一的，交易所有权向会员或投资者提醒风险，或者要求会员或投资者报告相关情况：（一）交易价格出现明显异动；（二）会员或投资者交易异常；（三）会员或投资者持仓异常；（四）会员或投资者资金异常；（五）会员或投资者涉嫌违规违约；（六）交易所接到涉及有关会员或投资者的投诉；（七）会员涉及司法调查；（八）交易所认为必要的其他情况。第六章异常情况处理第三十三条在交易过程中，出现下列情形之一的，交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：（一）因地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行；（二）会员出现交易、结算、交收危机，对市场正在产生或者将产生重大影响；（三）交易所规定的其他情况。出现以上所列各项异常情况时，交易所可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整点差、调整延期费、调整交易手续费、提高交易保证金、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。因交易异常情况及交易所采取的相应措施造成的损失，交易所不承担责任。第三十四条有根据认为会员或者投资者违反交易所交易规则及其实施细则并且对市场正在产生或者将产生重大影响的，为防止违规行为后果进一步扩大，交易所可以对该会员或者投资者采取下列临时处置措施：（一）限制入金；（二）限制出金；（三）限制开仓；（四）提高保证金标准；（五）限期平仓；（六）强行平仓。第七章附则第三十五条本办法的解释权和修订权属天津市矿产资源交易所。第三十六条本办法自发布之日起实施。天津汇盈财富矿产资源经营有限公司2015年1月29日