在金融学的书本中我们学习到很多知识

在金融学的书本中我们学习到很多知识，更加深刻了利率在经济生活中的有效应用。一、利率与信用关系信用是当今中国社会使用频率极高的一个词汇。我们可以把“信用”划分为两个范畴：一个是道德范畴中的信用，即通过履行承诺而取得他人的信认。一个是经济范畴中的信用，主要是指借贷活动，这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，偿还性和支付利息是它的基本特征。利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率体现着借贷资本或生息资本增殖的和谐，是衡量利息数量的尺度。也有称之为到期的回报率、报酬率。信用与利率有一定直接关连，一个信用度极高的企业，当它去银行贷款时，除了能够比较容易获批外，银行也能在规定的范围内，在贷款利率问题上给予一定优惠。比如有的贷款利率可以按一定比例上浮，那么对信誉好的企业，银行就可以不上浮贷款利率。随着利率的市场化进程，商业银行将会有更大的自主权，那么对信誉好的企业来说，将来就有可能得到更多的实惠。二、必须清楚利率发挥作用的世界性趋势随着外币贷款利率的放开，标志着我国利率市场化将呈加速之势。很多学者认为，我国的利率市场化改革已经取得了实质性进展，并将我国利率进一步改革的进程安排得十分紧凑.三、讨论的核心内容是我国利率改革的方向及其在宏观和微观经济中的重要作用微观讲，利率市场化后，可以提高资金需求的利率弹性，使资金流动合理化、效益化，从总体上、行业歧视，使利率充分反应资金的供求，使利率的水平与结构与信用风险紧密联系。宏观方面，市场化的利率在动员储蓄和储蓄转化投资方面都有不可替代的作用。同时，利率市场化将有利于中央银行对金融市场间接调控机制的形成，对完善金融体制建设起到至关重要的作用。探讨利率市场化问题必须要认清我国利率改革的现状及其与利率完全市场化的差距，以及我国目前利率市场化的难点，只有认清这些问题，才能科学地把握利率市场化改革的重点，我国目前利率市场化的重点应放在为利率市场化创造条件方面。四、清楚我国利率改革遇到的主要障碍及化解方法。目前我国的这种低利率管制在一定程度上扭曲了金融商品的价格，也使得利率这一重要的经济杠杆难以充分发挥作用，因此很多人主张通过利率市场化来理顺金融商品的价格体系，提高利率的敏感性和弹性，恢复利率杠杆应有的作用。我们认为，利率市场化是随着我国市场经济改革不断深化的一个必然进程，谁也没有理由反对利率市场化，但目前我国宏微观经济环境都不利于利率市场化的过快推进。1、市场经济发育程度低，利率制度不健全由于长期以来始终处于中心银行利率管制下，我国商业银行基本上没有利率制定的决定权，致使银行内部利益机制不健全，缺乏对利率的敏感性和风险意识。在利率市场化条件下，商业银行必须建立积极的利率风险治理方法，同时把握并研究正确的利率猜测方法，否则会加大商业银行的经营风险。而在现阶段，我国金融机构在对利率的猜测能力和风险治理机制的建立方面都存在着许多先天性的不足。2、利率运作主体行为不规范。（1）中央银行的独立自主性不强。中央银行并未真正拥有利率的制订权和调整权。（2）经营者非市场化选择的倾向很强，这是引致银行效率低下的根源所在。（3）企业的行为不规范。到目前为止，我国国有企业的现代企业制度改革并未达到预定目标，其在资金使用方面的风险约束机制和利益推动机制尚不健全，大多数企业只负盈不负亏，在国家的保护伞下安稳过日子，利率高低对其来讲并不很重要。3、企业对利息的承受能力低下。4、金融监管不完善。目前我国的金融监管因不能摆脱行政干预而缺乏超脱性和真实性。另外，监管标准、手段和技术也不能确保监管的信息质量和使金融机构采取稳健和审慎的经营原则。5、风险管理人才和经验缺乏利率市场化改革与利率风险管理是互为因果、相辅相成的关系。没有利率市场化，市场主体就没有管理利率风险的动机和压力；而在市场主体逐渐适应利率风险以后，利率市场化的推进就会顺利得多。但是，长期的官定利率环境使企业和居民不知利率风险为何物，一旦利率实行浮动，利率风险成为客观存在的时候，如何管理利率风险就成为摆在每个人面前的现实问题。而目前我们却没有建立完善的利率风险管理人才的培养和经验的引进机制，这肯定会影响利率市场化的过程。6.加强法律建设一切金融运行都必须建立在法律治理的结构上。利率市场化改革的立法和执法是整个金融法律治理结构中不可或缺的内容。为利率市场化积极创造条件在我国这样一个曾经长期实行计划经济的国家，要实现利率完全市场化需要一个很长的过渡期。就目前我国利率市场化的重点而言，不是去设计利率市场化的进程和时间表，而应是为利率市场化创造条件。如前所述，利率市场化同一国的市场经济完善程度、金融交易主体的市场化倾向以及金融监管等外围制度环境紧密相关，所以我们应从这些方面着手，为利率市场化创造条件。1、深化市场经济改革。从西方的经验来看，很多国家都是在市场经济相当成熟的条件下放开利率的。应该说相对有效的市场机制有利于熨平利率放开后金融领域乃至经济的波动。2、培育利率运作主体的市场化行为。（1）完善中央银行制度。目前，我国中央银行的宏观金融调控目标并未摆脱对国家计划和经济增长目标的依附，中央银行甚至还承担着大量的财政职能。在这种央行与政府关系难以理顺的条件下放开利率，很难保证中央银行能够按照市场经济的客观需要来调节利率。（2）构建真正的商业银行。在市场化利率制度中，商业银行一方面要充当央行货币政策中介，另一方面又要根据货币政策的意图调控企业和居民的行为。商业银行的这一中介地位，要求它必须是自负盈亏和以追逐利润最大化为目标的经济实体，否则无法起到中介传导作用。（3）在国有企业中建立现代企业制度。（4）提高居民的金融意识。3、把握好利率改革的着力点。（1）增强利率的敏感性和弹性，利率敏感性和弹性较低是我国七次利率下调效果不显著的根源。（3重构利率结构，理顺利率关系。要对现行利率划分方法进行改革，根据企业和金融机构会计制度和业务发展的需要，综合考虑期限、数量、风险等因素设置利率档次，划分利率种类；要逐步清理优惠贷款利率，明确贴息来源，减轻商业银行的负担。4、完善金融监管制度。首先，金融监管要摆脱行政干预，独立自主地进行；其次，要落实金融监管责任制，实现层层负责；最后，要尽早制定科学的监管标准，引入先进的监管技术和监管手段，才能更好地利用利率提高生活品质。