培训教材-证券基础知识

证券基础知识培训一、证券知识二、交易知识一、证券行业介绍证券业——从事证券发行和交易服务的专门行业。是证券市场的基本组成要素之一，主要经营活动是沟通证券需求者和供给者直接的联系，并为双方证券交易提供服务，促使证券发行与流通高效地进行，并维持证券市场的运转秩序。主要由证券交易所、证券公司、证券协会及金融机构组成。什么是证券各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益。证券交易证券交易是指已发行证券的流通转让活动。证券交易的本质，在于证券的流动性特征。证券交易原则公开公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动。公平公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。公正公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处理证券交易事务。什么是股票股票是一种有价证券，它是由股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并获利股息和红利的凭证。股票交易的竞价方式集合竞价对一段时间内接受的买卖申报一次集中撮合的竞价方式。竞价时间：上午9:15——9:25。连续竞价在集合竞价之后，对投资者申报的委托进行逐笔连续撮合处理的过程。竞价时间：上午9:30——11:30，下午1:00——3:00。股票交易时间每周一至周五：上午（前市）：9：15至9：25（集合竞价时间）、9：30至11：30（连续竞价时间）下午（后市）：13：00至15：00（连续竞价时间）双休日和上证所公布的休市日休市。什么是股票市场股票市场是股票发行和交易的场所。根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场和流通市场。发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又称发行市场为“一级市场”。流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称“二级市场”。股票市场可分为股票场内交易市场：股票集中交易的场所，即股票交易所。1990年底，上海证券交易所正式成立、深圳证券交易所也开始试营业。股票场外交易市场：是在股票交易所以外的各证券交易机构柜台上进行的股票交易市场，所以也叫做柜台交易市场。交易市场深圳交易市场上海交易市场深A市场深B市场沪A市场沪B市场交易市场A股（人民币普通股票）B股（人民币特种股票）按投资者分按交易所分二、交易规则开立股东帐户卡投资人到营业部办理申请开立证券账户手续，填写《证券账户注册申请表》；出示有关证件、文件（个人投资者：本人亲自办理的，提供本人身份证及复印件；由他人代办的，需提供代办人有效证件及其复印件、授权委托书或公证书）；取得证券账户卡。（深圳账户卡当日有效，上海账户卡T+1日有效）。股东卡收费标准上海A股：40元人民币；深圳A股：50元人民币；上海B股：19元美元；深圳B股：120元港币；如何进行股票投资开立股东帐户卡开立证券资金帐户沪股指定交易股票交易开立证券资金帐户资金账户在投资者准备委托的证券商（公司）处开立，办理时，投资者须携带资金、身份证（或户口簿）及上述股票账户卡。填写内容包括“证券买卖代理协议”和“开立委托买卖资金账户开户书”等表格，如果要开上海证券资金户必须填写“指定交易协议书”；“银证通”的投资者持有效身份证件和深沪证券帐户卡，在选定的银行与其签定《证券买卖代理协议》等协议书，由银行网点代证券公司为投资人设立与存折相应的资金帐户。指定交易是指投资者与某一证券经营机构签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。指定交易有几大好处：有助于防止投资者股票被盗卖；自动领取红利，由证券交易系统直接将现金红利资金记入投资者的账户内；可按月按季度收到证券经营机构提供的对账服务。指定与撤销指定投资者需提供本人身份证，上海股东卡原件，代理人还应提供代理人身份证和授权代理书，签订指定交易协议书或指定交易撤销申请登记表。当日沪市有买卖委托的证券帐户不能撤销指定交易；沪市股票要在指定交易后T＋1日到帐；指定交易即时生效，完成后即可进行证券买卖；撤销指定交易在第二天生效。不能撤销指定交易的情况当天有成交当天有委托，未成交新股认购和新股配售期内不能撤销指定易指定交易实行不了的原因一种可能是该股东卡刚刚开出，还未生效（新开出的股东帐号T＋1日才能生效），这些帐号开出当天无法办理指定交易；另一种可能是该投资者的帐户被其他证券营业部误指定了，遇到这种情况可以通过（021）68800030语音服务系统查询。券商托管深市股票实行的是券商托管制度，投资者可将拥有的深市股份托管在全国任何一家证券公司，当投资者将其所持有股票从一家公司转到另外一家公司时，我们称为“转托管”。转托管在证券交易时间内，投资者凭本人身份证、证券帐户卡及资金卡在原开户的证券部填写“转托管委托书”，填写要转入证券部的股票名称及股数，可全部转，也可以只转一部分；填写要转入证券部的席位号。在原开户证券部办完手续并确认后，第二天就可到要转入的证券部查询是否到帐并开始交易。转托管的注意事项转托管的品种包括深圳A、B股，基金，可转换债券等，国债不能办理转托管；转托管为T+1到账；当天有市值配售的不能办理转托管转托管必须在交易时间办理转托管的费用：深A每次30元人民币，深B每次100元港币。股票交易的基本原则“价格优先”和“时间优先”成交顺序为：较高买进委托优先于较低买进委托；较低卖出委托优先于较高卖出委托；同价位委托，按委托顺序成交。深圳证券交易费用一览表收费项目收费标准备注开户费个人：50元；机构：500元交易佣金A股上限不超过3‰起点：人民币5.00元企债最高不超过成交金额比例1‰国债最高不超过成交金额比例1‰可转换企业债最高不超过成交金额比例1‰基金最高不超过成交金额的3‰交易印花税A股：成交金额的1‰转托管费每户每次收人民币30元深B股收费标准收费项目收费标准备注开户费个人：港币120元；基金、机构：港币580元结算费成交金额的0.5‰（上限：港币500元）交易佣金最高为成交金额的3‰交易印花税成交金额的1‰转托管费境内券商互转：港币100.00元一次境外券商互转：转入方和转出方每中股票各收港币50元每笔汇款费汇入：免费汇出：CHATS汇款港币35.00每笔电汇：港币150.00每笔(电汇到其它国家)若结算会员的开户行为渣打银行，则汇入汇出均免费沪市证券交易费用一览表A股收费项目收费标准备注开户费个人：40元机构：400元交易佣金上限不得超过3‰起点：5.00元印花税成交金额的1‰过户费成交数量的1‰起点：1.00元B股（按美元计算）开户个人：19美元机构：75美元交易佣金最高为成交金额的3‰印花税成交金额的1‰结算费成交金额的0.5‰开市价与收市价当日该证券第一笔成交价；证券的开盘价通过集合竞价方式产生，不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。证券的收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一笔交易）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价最高价与最低价最高价也称高值，是指某种证券当日交易中最高成交价格。最低价也称为低值，是指某种证券当日交易中的最低成交价格。T+1交收制度“T＋1”中“T”指的是“当天交易日”，“T＋1”指的是“当天交易日”后的第一个工作日。目前深沪A股清算交收制度采用的是T＋1方式，指的是投资者当天买入的股票不能当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出，就是第二天才能卖出股票。在资金使用上，当天卖出股票后，资金回到股票资者账户上，当天即可以用来买股票。但是当天卖出股票的资金，投资者如果想马上提取现金，必须等到第二天才能实现。B股实行“T+1”交易方式，即投资者当天买入的股票不能在当天卖出，须待第二天方可卖出B股的交收方式为“T+3”，即在达成交易后的第四个交易日完成资金和股份的正式交收，并实现“货银对付”，在此之前，投资者不能提取卖出股票款和进行股票的转托管涨跌幅限制当天的市场价格涨或跌到了一定限度就不得再有涨跌，这种现象的专门术语即为“停板”。当天市场价格的最高限度称涨停板，当天市场价格的最低限度称为跌停板。在涨限价或跌限价上并不代表停止买卖，交易继续进行，只是价格不变而已。自1996年12月16日起，证交所对交易的股票（含A、B股），基金类证券实行交易价格涨跌幅限制，在一个交易日内，除上市首日的证券外，每只证券的涨跌幅度不得超过上一交易日收市价的10%。ST股票涨跌幅度限制为5%。超过涨跌限价的委托为无效委托。市值配售2003年6月起，新股发行改为市值配售所谓市值配售即按照客户股票帐户的市值余额进行新股配售，每一万元的股票市值配售一千股新股单边市值配售B股、基金不参加配售配股操作流程•每一万元市值可配1000股交易品种A股、B股、基金；债券(含企业债券、公司债券、可转换公司债券、金融债券及政府债券等)；国债回购。交易原则价格优先，时间优先。交易时间每周一至周五，上午9：30-11：30下午1：00-3：00；国家法定假日和交易所公告的休市日，交易所市场休市。交易方式集合竞价：上午9：15-9：25；连续竞价：上午9：30-11：30，下午1：00-3：00；B股：集中交易与对敲交易。涨跌限制除上市首日的证券外，每只股票涨跌限价公式为：上一交易日收市价×（1±10%），计算结果四舍五入；ST股票：±5%；PT股票：+5%，跌幅无限制。交易单位股票或基金，申报数量应当为100股(份)或其整数倍；债券以人民币1000元面额为1手；债券回购以1000元标准券或综合券为1手；债券和债券回购以1手或其整数倍进行申报（其中，上交所债券回购以100手或其整数倍进行申报）。价格变动A股、债券、基金为0.01元，国债回购为0.01%；深B为0.01港元，沪B为0.001美元；债券回购上交所为0.005、深交所为0.01。交收方式A股:T+1交割交收制度；B股:T+3交收，T+1交割。申报限制股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100万股，债券应当低于1万手（含1万手），交易所可以根据需要进行调整。停牌期间上交所不接受申报；深交所可以申报，申报也可以撤销，复牌时对已接受的申报实行集合竞价。零股交易可以卖出，不能买进沪深股市交易规则简表