《中国农业银行中长期贷款项目评估办法》(试行)和《中

各省、自治区、直辖市分行，各计划单列市分行，各直属院校：现将《中国农业银行中长期贷款项目评估办法》（试行）和《中国农业银行中长期贷款项目后评价办法》（试行）印发给你们，请认真组织试行。试行中有何问题、情况和修改建议，请于10月底以前反馈到总行工商信贷部。附一：中国农业银行中长期贷款项目评估办法(试行)第一章总则第一条为加强和规范农业银行中长期贷款项目管理，提高信贷决策的科学性、可靠性，根据国家计委、建设部、财政部和中国人民银行的有关规定，特制定本办法。第二条凡申请农业银行中长期贷款的项目，必须经农业银行或农业银行指定的评估单位按本办法进行评估并撰写评估报告，作为审批、发放贷款的基本依据。第三条项目评估人员要从国家利益和农业银行利益出发，坚持实事求是原则，对贷款项目进行全面、客观、公正和科学的评估。评估报告要反映项目贷款的效益性、安全性和流动性。第四条在项目评估工作中，涉及技术秘密和国家机密的文件、资料、数据未征得委托单位和提供资料单位的同意，评估人员不得对外提供。第五条本办法适用于农业银行技术改造贷款项目、基本建设贷款项目和其他中长期贷款项目。第二章评估程序和资格第六条农业银行中长期贷款项目评估一般由省级分行组织，超过省级分行审批权限的贷款项目由总行组织或指定评估单位进行评估。第七条中长期贷款项目评估程序，一般采取以下步骤：1．确定需要评估的贷款项目，落实评估实施单位；2．组织评估小组，落实评估人员和相应的任务；3．制定评估工作计划，安排评估进度；4．调查收集有关文件、资料和参数，核实项目可行性研究报告的可靠程度，按照本办法要求从技术、市场、组织管理、社会效益、财务效益、贷款风险度等方面进行评估，撰写贷款项目评估报告。第八条贷款额500万元以下（含500万元）的项目应有具备中级经济技术职称或中级职称以上的人员担任评估负责人或参与评估；500万元以上的贷款项目，评估负责人应由具备高级经济技术职称的人员担任。第三章贷款企业概况和项目背景分析第九条技术改造贷款项目评估，要对技改企业的有关情况进行分析，内容包括：1．企业发展过程和历史沿革；2．现有工艺技术装备水平；3．经营管理水平；4．近3年的经营业绩；5．生产工人素质；6．进行技术改造的必要性。第十条基本建设贷款项目的评估，要对项目背景进行分析，内容包括：1．项目是否符合国家的产业政策、行业规划、投资方向；是否符合国民经济和社会发展的需要；是否符合《贷款通则》的有关要求和农业银行的信贷政策。2．项目厂址选择是否合理；总体布局是否符合城镇规划、环境保护、国土管理的要求和规定。3．项目地区的生产建设条件是否落实；工程地质、水文地质、气象等自然条件是否清楚；交通运输设施、供水、供电系统、通讯及各种服务设施和相应的管理机构在内的各类基础设施状况，是否符合项目发展的需要。4．项目布局设计是否从生产和工艺流程的角度，使项目所需原材料、水电、动力以及劳务等方面的投入物和产出物的流转在经济、技术上最为合理，并且能使项目地区的内部运输和服务系统与外部的基础设施实现有机的结合。第四章工艺技术及设备评估第十一条项目工艺技术设备评估是对建设项目采用的工艺技术设备的先进性、经济合理性和适用性进行综合分析论证。一般包括：1．建设项目采用的工艺技术设备是否先进、经济、适用，是否符合国家的技术发展政策和技术进步装备政策；是否有利于资源的综合利用；是否有利于提高产品质量、降低能源等物资消耗，提高劳动生产率。2．项目采取的设备是否属于国家明文规定淘汰、禁止采用的设备；采用的新工艺、新技术、新设备是否安全可靠，是否经过工业试验和鉴定；是否存在有效的消防措施；是否有环保部门批准认可的环境保护措施。3．引进技术和设备有无必要，是否符合我国国情，是否与国内设备、零配件、工艺技术相配套。引进设备要与采用国产设备进行综合效益比较。第五章市场营销评估第十二条市场营销评估包括对项目原材料供应市场，产品销售市场的预测、分析和评价。项目所需原材料及其他投入物市场评估的主要内容：1．项目产品原材料及其他投入物市场的分布及其供求状况，未来的发展趋势；2．项目所需原材料的数量、质量及其价格预测，原材料能否满足项目长远发展的需要，有无稳定的供货渠道。产品及其他产出物销售市场评估的主要内容：1．国际、国内、省（区）内同类产品已经形成和正在形成的生产能力、市场容量及产品销售量和销售价格及未来的变化趋势；2．项目产品投放市场与大众收入水平、消费水平及消费本产品的数量、销售价格是否相适应，销售方式及促销手段能否提高原有市场的占有率或开辟新的销售市场；3．分析政府或行业主管部门针对该项目产品所制定的有关政策、未来发展战略对项目产生的影响；4．测算产品的预期经济寿命。第六章企业资信与项目负责人品格评介第十三条技术改造贷款项目评估，要对申请贷款企业的资信状况和企业法人代表的品格、能力及业绩进行调查分析。具体内容包括：1．企业领导班子群体素质及管理能力、经营业绩；2．企业法人代表的履历、品格、能力和业绩介绍；3．企业财务、技术检测等各项制度的建立和健全程度；4．企业近3年到期贷款的偿还状况和经济合同的履约率。第十四条以上基本建设贷款项目评估，要调查分析项目筹建班子和主要负责人的品格、管理能力及实施项目的经验。具体内容包括：1．是否具备较高的专业文化水准；2．是否具备丰富的管理实践经验；3．是否诚实守法有良好的信用观念和偿债意识；4．是否担任过破产企业的法人代表。第七章项目总投资估算及资金来源审查第十五条项目总投资是指实施项目所需固定资产投资与流动资金投资之和。1．项目总投资=固定资产投资＋固定资产投资方向调节税＋流动资金投资其中：固定资产投资=建筑工程费＋设备购置费＋安装工程费＋预备费用＋其他费用＋建设期贷款利息流动资金投资一般可参照同类企业或同类产品生产流动资金占销售收入、经营成本的比率或单位产量占用流动资金的比率来确定。2．进行项目投资估算和审查时，要分析投资估算的依据是否符合国家或地区有关规定，工程内容和费用是否齐全，是否任意扩大费用范围、提高标准、扩大规模；分析投资估算是否打足，有无漏项、少算或人为压低造价等。3．审查项目资金来源，重点是对项目单位资金筹措方式及可靠性进行审查核实。资金来源一般由所有者权益（自有资金）、长期负债和短期负债组成。所有者权益（自有资金）指实收资本、企业内部积累资金和接受捐赠或其他可用于项目的无偿资金。长期负债是指长期债券、长期借款和融资租赁。短期负债指短期贷款和其他短期借款。要分析筹资方式、筹资成本是否可行，各种资金来源是否可靠并落实，投资进度安排是否合理。对同时使用其他金融机构贷款的项目，要对其真实性和可靠性进行分析，并附具有法律效力的出资承诺文件。对于拟发行债券或股票筹资的项目要出具有权机关的批复文件。对项目建成投产后所需的铺底流动资金需要量及其来源的可靠性要进行论证分析。第八章项目财务效益评估指标的计算和分析第十六条财务效益评估指标的计算应遵循效益与费用计算口径对应一致原则，技术改造贷款项目的财务效益评估一般要进行有无项目的比较分析。第十七条财务评估是根据国家现行财税制度和价格体系，分析、测算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算评价指标，考察项目的盈利能力、清偿能力以及外汇平衡等财务状况，据以判别项目的财务可行性。第十八条项目的财务效益主要表现为生产经营的产品销售收入。财务支出主要表现为建设项目总投资、经营成本和税金等各项支出。计算效益和费用时，产出物与投入物价格的选用必须有充分依据，并列表说明。1．产品销售收入指项目销售产品取得的收入。2．建设项目总投资、固定资产投资和流动资金投资内容见第七章第十五条。3．经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－贷款利息，总成本费用=生产成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用，生产成本=物料投入＋劳务＋折旧费＋摊销费。4．税金是指产品销售税金及附加、所得税等。产品销售税金及附加包括增值税、营业税、资源税、城市维护建设税及教育费附加。第十九条财务盈利能力分析是考察投资的盈利水平，主要用以下指标衡量：1．财务内部收益率（ＦＩＲＲ）。它是指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率，反映项目占用资金的盈利率，是考察项目盈利能力的主要动态评估指标。其表达式为：ｎｔ－ｔ∑（ＣＩ－ＣＯ）（1＋ＦＩＲＲ）=0ｉ=1式中：ＣＩ：现金流入量；ＣＯ：现金流出量；ｔ（ＣＩ－ＣＯ）：第ｔ年的净现金流量；ｎ：计算期。财务内部收益率可根据财务现金流量表中净现金流量用试差法计算求得。在财务效益评估中，应将求出的全部投资或自有资金（投资者实际出资）的财务内部收益率与行业报酬率、银行利率比较，当财务内部收益率大于行业报酬率和银行利率两者较高的一方时，即认为其盈利能力已满足行业与银行的最低要求，在财务上可以接受。2．投资回收期（Ｐｔ）。它指以项目的净收益抵偿全部投资所需时间，反映项目财务投资回收能力，一般从建设开始年算起。其表达式为：Ｐｔ∑（ＣＩ－ＣＯ）t=0ｔ=1投资回收期可根据财务现金流量表（全部投资）中累计净现金流量计算求得。详细计算公式为：累计净现金流量开始上年累计净现金流量的绝对值Ｐｔ=｛｝－1＋－－－－－－－－－－－－－－－出现正值的年份数当年净现金流量在财务评估中，求出的投资回收期（Ｐｔ）与行业的基准投资回收期（Ｐｃ）比较，当Ｐｔ≤Ｐｃ时，表明项目投资能在规定时间内收回。3．财务净现值（ＦＮＰＶ）。财务净现值是指按行业的基准收益率或设定的折现率，将项目计算期内各年净现金流量折现到建设期初的现值之和，考察项目在计算期内盈利能力的动态评价指标。其表达式为：ｎ－ｔＦＮＰＶ=∑（ＣＩ－ＣＯ）t（1＋Ｉc）ｉ=1式中：ＣＩ：现金流入量；ＣＯ：现金流出量；（ＣＩ－ＣＯ）t：第ｔ年的净现金流量；Ｉc：行业基准收益率或设定的拆现率；ｎ：计算期。财务净现值可根据财务现金流量表计算求得。财务净现值大于或等于零的项目是可以考虑接受的。4．项目财务盈利能力的评价，除以上指标外，还可以用以下几个静态指标：一个正常生产年份的年利润总额或年平均利润总额投资利润率=－－－－－－－－－－－－－－－×100％项目总投资一个正常生产年份的年利税总额或年平均利税总额投资利税率=－－－－－－－－－－－－－－－×100％项目总投资一个正常生产年份的年利润总额或年平均利润总额资本金利润率=－－－－－－－－－－－－－－－×100％资本金其中：年利润总额=年产品销售收入－产品销售税金及附加－年总成本费用年销售税金及附加同第十八条第4款年利税总额=年销售收入－年总成本费用或=年利润总额＋产品销售税金及附加第二十条项目清偿能力分析是考察计算期内各年的财务状况及偿债能力。主要用以下指标表示：1．资产负债率。它是反映项目各年所面临的财务风险程度及偿债能力的指标。公式为：负债总计资产负债率=－－－－－－－－×100％资产总计流动比率。它是反映项目各年偿付流动负债能力的指标。公式为：流动资产流动比率=－－－－－－－－×100％流动负债3．速动比率。它是反映项目各年快速偿付流动负债能力的指标。公式为：流动资产－存货速动比率=－－－－－－－－－－－×100％流动负债4．贷款偿还期。固定资产投资国内中长期贷款偿还期是指在国家财政规定和项目具体财务条件下，以项目投产后可用于还款的资金偿还固定资产投资国内贷款本金需要的时间。其计算公式为：贷款偿还后开始当年偿还的贷款额贷款偿还期=开始出现盈－贷款＋－－－－－－－－－－利的年份数年份当年可用于还款的资金还款资金来源包括利润、折旧、摊销费和其他资金来源。贷款偿还期可由资金来源与运用表及国内贷款还本付息计算表直接推算。当贷款偿还期满足贷款机构的要求期限时，即认为项目是有清偿能力的。5．涉及外资的项目，其国外贷款部分的还本付息，应按已经明确的或预计可能的贷款偿还条件（包括偿还方式及偿还期限）计算。第二十一条涉及外汇收支的项目，应进行外汇平衡分析，考察各年外汇余缺程度。对外汇不能平衡的项目，应提出具体的解决办法。第二十二条财务效益评价的基本报表有现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表等。1