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1商業銀行如何建立信用風險的管理制度陳錦村壹、前言在全球金融朝向國際化、自由化發展的同時，各國政府也逐漸放寬或解除限制，以促進市場活絡、加速經濟發展，金融業務間的藩籬日益模糊，金融機構競相以控股公司型態跨業經營，致使大型銀行相繼成立，經營業務更加多元化與不確定性。機構營運稍有不慎，恐將引發金融風暴，甚至威脅國際金融市場之安全與穩定。有鑑於此，巴塞爾銀行監理委員會（TheBaselCommitteeonBankingSupervision）於二OO一年一月公布新版的巴塞爾資本協定（TheNewBaselCapitalAccord）草案，將銀行面對之信用風險、市場風險與作業風險全數納入資本計提的考量範圍，以期規範跨國性銀行的風險承擔能力。台灣已於二OO二年一月正式加入世界貿易組織（WTO），WTO規定會員須在2004年前將金融監管提升到一定水準，財政部也已公開表示將在2006年底實施新版的「巴賽爾資本協定」，此如同宣示銀行經營邁向新的世紀，銀行將會更加重視風險管理議題，俾在2006年底以前達到與國際接軌的標準，本國銀行也正著手建立各種風險管理模型。銀行每天面對和處理的便是信用，任何信用皆有不確定性。因此，信用風險毫無疑問是銀行所面臨的最重要風險之一，為有效傳達信用風險管理的制度內涵，本文乃以某家經營績效頗佳的本國銀行為例，詳細說明設計理念與運作精神。本文分成五大單元，除前言與結語外，第二單元旨在描述個案銀行的信用風險組織架構與管理分工機制，第三單元則在介紹信用風險的管理制度，第四單元簡單說明個案銀行目前的風險管理進度。貳、個案銀行之信用風險管理組織風險管理的議題主要是指市場風險、信用風險及作業風險的管理，在此僅就個案銀行的信用風險管理組織，探討其組織架構及管理分工情形。其餘如日常管理機制及風險管理模型的建立，則置於第四單元再作說明。一、風險管理的組織架構根據圖一之風險管理組織架構，個案銀行最高的風險管理單位為金控公司的董事會，金控董事會有經營理事會，理事會下設置「風險與資本委員會」及「信用委員會」。風險與資本委員會旨在擬定企業集團有關風險管理制度的原則、政策及監控指標，統合金控公司整體及各子公司的風險暴露情形，並加以集中監督和統籌管理；信用委員會則是處理各子公司交易金額超過某特定限額的案件。為有效控制風險，金控轄下的子公司均設有風險管理單位，負責子公司風險管理制度之建立及控管。例如，個案銀行總經理轄下的財務總管理處設有風險管理部，2部門之下又細分市場風險管理科、信用風險管理科及資產負債管理科，分別辦事。此外，個案銀行在法金與個金總管理處底下另設有審查部、信用控管部，負責對營業單位的信用風險作第一線的管理與監督。金控董事會經營理事會銀行總經理圖一風險管理的組織架構二、信用風險管理的分工機制個案銀行及金控公司均有一套層級分工頗為嚴謹的信用風險管理體系，上至最高層級的風險與資本委員會，下至營業單位的信用風險控管單位，每個層級都有不同的信用風險管理工作，且彼此關係相當緊密，以下遂就各層級的風險管理分工加以描述。1.金控公司的風險管理會負責協調及監督子公司之信用風險政策法金總管理處個金總管理處資訊總管理處人力資源總管理處各委員會財務總管理處審查部信用控管部風險管理部資產負債管理科信用風險管理科市場風險管理科信用委員會風險管理會資金管理會風險與資本委員會區域中心之審查部3金控公司的「風險與資本委員會」下設有「風險管理會」與「資金管理會」兩個子會，「風險管理會」負責風險管理事項，「資金管理會」負責資產負債管理。金控公司的董事會盱衡整體經濟及營運目標之後，決定公司能夠承擔多少信用風險。風險管理會並據此風險目標，進一步制定子公司的信用風險管理政策，也將整個金控公司的目標風險值合理分配至子公司，且負責後續的監督工作。為提高監督管理成效，風險管理會要求子公司提供與信用風險相關的衡量指標，由其評估子公司的風險暴露程度。子公司的暴險程度過高，將會產生許多風險，並造成營運利潤更加不穩；反之，經營態度過於保守，雖使暴險程度降低，卻可能衍生經營管理缺乏效率的問題，此時也正反映經營績效仍有成長空間。因此，金控公司的「風險管理會」應當藉由廣泛蒐集子公司的信用風險報告與相關資訊，研判是否順利達成風險目標。2.子公司負責建立信用風險管理制度與量化模型如前所述，子公司之風險政策是由金控公司的風險管理會制定，且受其監督管理。為有效控制子公司的信用風險，子公司的董事會要在金控公司所訂的風險政策之下，制定適合其執行政策的信用風險管理制度，且為了揭露風險暴露情形，需要自行建立各種風險管理模型，以量化營業單位所造成的暴險程度，並定期呈報「風險與資本委員會」。所以，個案銀行的董事會，職責之一便是制定信用風險管理的章程與規範，並訂定信用風險管理的監控指標。另一方面，則商請財務總管理處轄下之風險管理部，建構各種風險管理的量化模型，廣泛蒐集全行的信用風險管理資訊。依據組織結構圖，個案銀行之風險產生單位或營業單位（即指個金與法金兩總管理處）和風險管理單位（財務總管理處）是平行獨立、互不隸屬，所以風險管理部能更客觀地監督整個銀行的風險暴露情形，並利用模型量化信用風險，以提供管理者有價值的風險資訊。3.營業單位的信用風險控管由圖一觀察得知，個案銀行的法人金融與個人金融總管理處，分別設有審查部與信用控管部，充分顯示產生風險的業務單位，本身也設有信用風險管理部門，秉持子公司揭示的信用風險管理政策及上級單位指示的涉險限度，決定各營業單位的信用額度，並以同時滿足信用風險控管與經營績效提昇為目標。法金總管理處下設的審查部，性質類似研究單位，主要在制定法人金融的投資組合，並根據當前的經濟環境以及對市場的敏感度，決定未來對各產業從事放款的理想比重，以及各營業單位從事金融交易的信用風險額度，並負責審核所有牽涉到信用風險的金融交易，審核之後處理意見仍要傳送至有權核准此項交易之單位主管要求簽名確認；個金總管理處下設的信用控管部，旨在掌管個人金融的授信額度與風險控管。無論是審查部或信用控管部，風險管理工作皆是直接對總管理處負責，如此可以確保與基層的風險產生單位更加超然獨立，並真實描述及監督各營業單位的信用風險暴露程度。基於權責相符考量，子公司承做之金融交易只要超過一定額度，就要呈送交易報告至金控公司的「信用委員會」做進一步審核。4綜而觀之，個案銀行的信用風險管理雖是集中式的管理，但仍強調依照業務、交易規模及風險高低分層授權，所以在信用風險管理策略方面，堪稱為從上而下的金字塔結構；組織層級越高者，越著重在各層級信用政策的制定與監督，負責定期頒布或推動收益目標、信用風險權限與管理準則；至於著重從下而上的風險管理制度規範，則強調信用風險報告與監督成果應該暢行無阻的真實傳達，審查部與信用控管部直接對總管理處及總經理負責，就是最典型的範例，也使風險管理更加扁平化，風險資訊能夠快速反映至最高層主管。玆將各層級信用風險管理的監督單位與負責方向彙總列示如圖二，金控公司的董事會依據當時的經濟狀況、產業特性及各種因素，訂定企業集團的經營目標與發展方向，「風險與資本委員會」則制定銀行子公司的信用風險目標與政策，銀行的董事會和總經理再將風險目標分配至法人金融與個人金融單位，總經理、副總經理則從與營業單位彼此獨立的財務總管理處、審查部與信用控管部取得營業單位的風險及績效管理資訊，並隨時監控整個銀行的涉險程度。值得一提的是，個案銀行在2002年成立金控公司之後，期望藉由金控的風險委員會制定銀行的風險管理政策，但因金控的運作機制目前仍未成熟，金控的主要成員又是銀行的高階主管，以致銀行的風險管理政策迄今大致仍由銀行的經營管理者自行決定。至於個案銀行如何釐定風險管理政策與策略，則是根據整體經濟狀況與銀行經營目標，制定與信用風險有關的授信政策，但也參酌風險管理部提供的量化資料，掌控整體資產負債部位的涉險程度。未來則希望在金控公司漸漸步入軌道之後，改由金控公司的授信長統一管理各子公司的信用風險目標。表監控方向：制定信用風險權限、管理準則與收益目標表負責方向：傳達信用風險報告與監督成效圖二負責監督信用風險成效的管理單位金控董事會經營理事會風險與資本委員會銀行董事會、總經理法金審查部個金信用控管部財務總管理處風險管理部信用委員會銀行部分金控部分5參、個案銀行之信用風險管理制度隨著金融市場不斷進步，競爭也愈趨激烈，信用風險的涵蓋範圍不再侷限於傳統放款業務，許多金融商品的投資與交易都牽涉到信用風險。走在商業銀行前端的個案銀行，除了多元化發展傳統的法人授信、個人授信之外，更經營許多與金融商品交易有關的業務。因此，值得就個案銀行目前在法人授信、個人授信與金融交易三方面涉及的信用風險管理制度作介紹，並於最後說明個案銀行如何撰寫信用風險管理報告，提供高階主管參考。一、法人授信個案銀行開辦的法人授信業務，包括台幣法人放款、保證、承兌，以及OBU單位與海外分行的外幣授信。法人授信的信用審核、控管單位是直接隸屬法金總管理處的審查部。如前所述，審查部的工作重點之一，即在授信審核與額度控管。所以，法金總管理處轄下的區域中心，也設有審查部門審核該區域的貸放案件和額度控管，顯示區域中心的審查部主掌此區域的貸放組合，當然也包括組合部位的呆帳損失準備、經濟資本與RAROC績效。基於節約成本考量，個案銀行目前是將徵信與授信合而為一，審查部除負責審核外，也在授信之前對每筆申貸案件進行徵信。至於徵信審核過程，則主要利用「內部評等制度」對案件評分(scorecards)，並依據評等分數決定是否貸放及貸放的額度和價格，交由有權核准的單位主管決定准駁。另外，藉由「預警制度」隨時掌控該區域貸放案件的信用品質，也在貸放的同時，依據不同風險等級提撥「損失準備」。1.內部評等制度個案銀行建立的內部評等制度，是依據徵信資料估算無擔保案件的信用評等分數。但對於有提供擔保品的申貸案件，則除了計算信用評分之外，還參考擔保品價值求出風險評等分數。前述的信用評等制度，主要根據下列項目評定分數，且與信用評等機構和銀行公會的信用評等表相當類似：(1)公司歷史及其發展（6）財務資料(2)公司內部是否和諧（7）財務狀況(3)經營者之背景（8）重大法規(4)經營者有無違法失信的紀錄（9）國內經濟因素(5)履約能力（10）國外經濟因素個案銀行將評等分數分為六級，第一級代表信用評分最高，該級客戶具有良好的信用水準；第六等級表示信用分數最低，信用水準最差。為了控制風險，第6三等級是個案銀行可忍受的最高風險水準，為移轉或降低信用風險，審查部應對有意願承作的第四、五、六等級客戶要求酌增擔保品或保證人，詳如表一所示。表一信用評等分數-適用於無擔保品之申貸案件信用評分等級123456分數範圍82以上81.9-7574.9-6867.9-6059.9-5049.9以下案件品質正常正常正常不正常不正常不正常風險評等分數是以前述的信用評分作為依據，另外參考擔保品價值、授信期間及借款者所屬國家等其他因素而增減調整分數，此風險評等分數分為八等，一至五等列為正常案件，六至八等則為延滯、逾期、催收及呆帳風險會大幅增加之不正常案件。風險評等分數＝信用評分＋擔保品分數±授信期間分數±其他(國家風險分數)授信價格是參考信用等級、授信期間、擔保品、過去往來經驗及授信展望等所求得的風險等級來決定，且依核准單位職責高低給予不同程度的調整。惟無論是信用評等分數或風險評等分數，都需每隔半年重新估算一次，以隨時掌控授信案件的信用風險。此外，為了控制銀行的涉險程度、提高授信控管品質，董事會也當配合制定各等級授信核准主管的權限標準與管理辦法。2.預警制度評等分數是依市場已知資訊計算而得，為核貸之前相當理想的參考依據。然而，授信之後仍有許多事情足以影響客戶信用狀況的調升或調降；如營收的成長與衰退、經理人的更換、財務比率的變動，以及總體環境的變遷等，都對授信客戶的還款能力有所影響。因此，藉由預警制度，審查部能不斷追蹤已放款案件的信用變化，以期及早觀測到一些市場未曾揭露的訊息，或探索出授信客戶有無違約的任何跡象。一旦發現有壞帳傾向，審查部門便能及時採取因應措施，以降