中投顾问-热点深度分析（7月第四周化工篇）

热点深度分析核心客户参阅中投顾问产业研究中心出品研究创造价值国内有机硅行业的发展形势简析中投顾问投资内参有机硅的产品链分为原料、单体、中间体、深加工产品和最终产品五个环节，产品繁多，品种牌号上万种。其中，常用有机硅产品主要分为硅橡胶（高温硫化硅橡胶和室温硫化硅橡胶）、硅树脂、硅油和硅烷偶联剂四个大类，目前已被广泛应用于建筑、汽车、电子电气、日化和纺织等方面。例如，在电子电器行业，高温胶、密封胶和硅树脂被广泛应用于家电、太阳能材料、电脑、手机等领域；在造纸行业中，有机硅被大量用于消泡剂、表面处理和硫化等；此外，有机硅还被广泛应用于高速公路和高铁、汽车制造业、输油管道、涂料、化妆品、洗涤剂以及化工行业的多种助剂（如农药助剂、染料助剂、药品助剂等）等领域。市场需求旺盛有机硅产能扩张迅速目前，我国分布于有机硅产品链的各类生产企业有1000多家，主要的产品有热硫化硅橡胶、室温硫化硅橡胶、硅油及其二次加工产品、硅树脂、硅烷偶联剂等。随着国内生产技术水平和产品质量不断提高，有机硅的品种牌号在不断增加，近年来我国有机硅的消费量增长迅速，现今产品市场规模已达150亿元以上。中投顾问化工行业研究员常轶智指出，近年来，由于我国建筑、汽车、电子电气、日化和纺织等产业的发展形势喜人，给有机硅的发展提供了广阔的需求空间，从而拉动了我国有机硅材料消费量的增长。常轶智认为，以目前的消费增长速度预计，今后我国有可能成为全球最大的有机硅产品消费市场。据中投顾问发布的《2010-2015年中国新材料产业投资分析及前景预测报告》显示，2002-2008年，我国有机硅消费量的年均增长率在30%以上，2009年，我国有机硅热点深度分析中投顾问出品核心客户参阅2010年7月让投资更安全·经营更稳健研究员常轶智中投顾问化工行业研究员毕业于西安交通大学，毕业后曾在云天化、中石化任职，国内化工行业研究领域的先锋人物。2006年加入中投顾问产业研究中心，从事化工领域的相关研究。电话：[phone]邮箱：[e-mail]相关研究成果2010-2015年中国橡胶行业投资分析及前景预测报告2010-2015年中国煤化工产业投资分析及前景预测报告2010-2015年中国石油化工行业投资分析及前景预测报告2010-2015年中国合成树脂行业投资分析及前景预测报告2010-2015年中国日化行业投资分析及前景预测报告热点深度分析核心客户参阅材料（折合硅氧烷）用量大约为43万吨。预计2010年，国内有机硅材料的消费量将达到55万吨（110万吨单体），2015年我国有机硅单体的需求量将超过200万吨。常轶智同时指出，随着我国有机硅单体消费量的高速增长，国内有机硅行业的盈利水平很高，我国有机硅的产能也十分迅速。一方面，我国有机硅单体生产企业由于看到有机硅行业的高额利润，加大了其产能扩张力度。另一方面，其它非有机硅企业也由于能够获取高额利润纷纷进入有机硅行业，使得目前我国有机硅单体的产能迅速增加。此外，由于看好我国的巨大市场，一些具有有机硅业务的跨国公司也纷纷在我国投资建设有机硅装置，不断扩大其生产规模。例如，蓝星/罗地亚在天津20万吨/年的有机硅项目、道康宁和瓦克合作建设的40万吨/年的有机硅项目等。据中投顾问发布的《2010-2015年中国新材料产业投资分析及前景预测报告》显示，2006年，我国有机硅单体的生产能力为35万吨左右；2007年，我国有机硅单体的生产能力达52.5万吨；2008年，我国有机硅单体的生产能力为80多万吨；到2009年，我国有机硅单体的生产能力已达109万吨。预计2010年，我国有机硅单体的生产能力将达150万吨左右。现有产品低端企业抵御风险能力有限常轶智指出，虽然我国有机硅产能扩张迅速，但是国内有机硅生产企业的大部分产能是用于生产相对低端。例如，国内生产的有机硅单体材料、中间体材料、部分改型材料以及部分电子级材料，主要用于日用级、玩具级等产品，而能用于手表等精密仪器、汽车配件、医学用途的精密仪器级、汽车级和医药级的高端有机硅单体材料和中间体材料，几乎不能生产。而且，我国现有的有机硅产品的品种也比较少。据中投顾问发布的《2010-2015年中国新材料产业投资分析及前景预测报告》显示，目前，有机硅产品已有1万多个品种，实际供应的也已有5000种左右。其中，道康宁公司每年投放市场的新产品就有上百种，而我国的有机硅产品只有500多种。常轶智指出，由于国内有机硅产品大部分处于产业链低端，而且产品的品种少，使得我国有机硅企业在面临危机的时候，风险抵御能力比较薄弱。例如，由于2008年金中投顾问产业研究中心出品研究创造价值热点深度分析核心客户参阅融危机的爆发，国内有机硅市场的供需关系发生了很大变化，使得有机硅的价格情况不是很乐观，从而导致我国有机硅的产能利用率下降。据中投顾问发布的《2010-2015年中国新材料产业投资分析及前景预测报告》显示，2009年，我国有机硅行业中有机硅单体的产能为109万吨，产量为50多万吨，国内有机硅的产能利用率仅为50%。由此可见，国内有机硅产业的发展受到金融危机的影响比较大。因此，常轶智认为，我国有机硅行业需要在发展现有产品的基础上，加强技术的开发和引进。同时，也要针对不同用途，积极的开发高性能、专用型有机硅材料，实现产品的多样化生产，以满足有机硅市场对高端产品和差异化产品的需求。市场空间广阔有机硅行业极具发展潜力常轶智指出，目前，有机硅的技术水平在不断提高，随着有机硅产品数量的增长和品种的多样化，有机硅的应用领域将会不断拓宽，我国人均有机硅消费量也会相应的加大，国内有机硅市场具有很大的发展潜力。据中投顾问产业研究中心相关的统计数据显示，目前，美国人均有机硅消费量为2kg，日本为1.7kg，但是我国人均有机硅消费量仅为0.3kg。如果我国的人均有机硅消费量要达到发达国家的水平，将需要大量的有机硅材料。由此可见，国内有机硅行业具有广阔的市场发展空间。而且，在今年上半年，国内有机硅市场日趋活跃，相关企业的盈利情况较为乐观。以江西星火有机硅厂为例，据最新数据显示，2010年上半年，江西星火有机硅厂实现主营业务收入73313.5万元，同比增长14.62%；完成工业增加值18328.3万元，同比增长16.2%；完成利税3011.8万元，同比增长214.9%，其中利润2662.4万元，同比增利10498.3万元。常轶智认为，从现有的情况来看，一方面，随着我国建筑、汽车、电子电气、日化和纺织等产业的快速发展以及有机硅产品数量的增长和品种的多样化，国内有机硅材料消费量的增长将会十分迅速。另一方面，当前国内的有机硅市场，相关企业仍然能够获取高额利润，将会加大一些生产厂商的投资热情。在未来，我国有机硅行业的发展形势将会逐步向好。中投顾问产业研究中心出品研究创造价值