国贸经济学货币银行学练习试卷参考答案

浙江科技学院考试试卷第页共页浙江科技学院2011-2012学年第2学期练习试卷A卷考试科目货币银行学考试方式闭完成时限2小时拟题人陈元林审核人批准人2012年5月3日经济与管理学院10年级国贸、经济学专业题序一二三四五六七八九十总分加分人复核人得分签名命题：一、名词解释。（本大题共5小题，每小题2分，共10分）1、货币货币是在商品交换过程中从商品界中分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品。2、基础货币又称为货币基数，或强力货币、高能货币，是指具有使货币总量倍数扩张或者收缩能力的货币。3、货币需求是指在一定时间内社会各经济主体为满足正常的生产、经营和各种经济活动需要而应该保留或占有一定货币的动机或行为。4、信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为，从属于商品货币关系的一个经济范畴。5、中间业务是指银行不运用或较少运用白己的资财，以中间人的身份代替客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取手续费的业务。得分专业班级学号姓名………………………………………………………………………装订线……………………………………………………………………………………浙江科技学院考试试卷第页共页二、选择题。在题后括号内，填上正确答案代号。（本大题共10小题，每小题2分，共20分）1、金币本位制的主要特征不包括（d）。A、金铸币无限法偿B、金铸币可自由铸造、自由熔化C、黄金可以自由输出入国境D、黄金和白银之间保持固定兑换比例。2、金融体系的功能不包括（d）。A、转移资源的功能B、清算和支付结算的功能C、提供信息的功能D、稳定物价的功能。3、以下不反映商业银行的信用中介功能的是（c）。A、变小额资本为大额资本B、变闲置资本为功能资本C、变风险资金为安全资金D、变短期资金为长期资金。4、货币政策中介指标选择不要求以下哪项特征（a）。A、可变性B、相关性C、可测性D、可控性。5、货币政策诸目标之间呈一致性关系的是（b）。A、物价稳定与经济增长B、经济增长与充分就业C、充分就业与国际收支平衡D、物价稳定与充分就业6、现代信用的主体是（b）。A、商业信用B、银行信用C、消费信用D、国家信用7、巴塞尔协议中为了清除银行间不合理竞争,促进国际银行体系的健康发展,规定银行的资本充足率应达到(c)。A、5%B、4%C、8%D、10%8、如果合约能够在到期日之前的任何交易日执行的期权交易方式，称为（a）。A、美式期权B、欧式期权C、奇异型期权D、都不是得分浙江科技学院考试试卷第页共页9、辅币的名义价值其实际价值（a）。A、高于B、低于C、等于D、不确定10、如果金银的法定比价位1：10，而市场比价位1：13，这时充斥市场的将是（a）A、银币B、金币C、金币银币同时D、都不是三、判断题。（正确的打√，错误的打Χ。本大题共15小题，每小题1分，共15分）1、在我国，狭义货币指流通中的现金。（）2、货币在发挥价值尺度功能时不需要现实货币，只要观念上的货币即可。（）3、货币发挥流通手段职能时必须是足值的实物货币。（）4、平行本位制可能出现“劣币”驱逐“良币”的所谓格雷欣法则现象。（）5、保险公司和商业银行一样，属于常见的金融机构。（）6、商业银行作为支付中介可以扩大银行的资金来源，降低银行的筹资成本。（）7、中央银行一般通过向商业银行发放贷款或办理转贴现业务，来解决商业银行资金融通的需要。（）8、同业拆解中的回购协议是指商业银行向同业出售证券时，签订到期购回这笔证券的协议，融入长期资金的行为。（）9、货币供应量的最终形成是社会各部门共同作用的结果。（）10、一般来说，通货膨胀只发生在纸币流通的情况下。（）11、纸币之所以可以作为流通手段，是因为它本身具有价值。（）得分浙江科技学院考试试卷第页共页12、当市场利率上升时，证券行市也上升。（）13、凡是影响或决定人们持有货币的动机的因素，就是影响或决定货币需求的因素。（）14、金融机构的主要功能是信用媒介，是一种直接信用。（）15、中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。（）010011001100101四、简答题。（本大题共8小题，总计45分）1、纸币本位制的缺点（本题6分）其一，货币发行不受贵金属准备的限制，而且失去自发调整功能，非常容易产生信用膨胀和通货膨胀。其二，人为地调整汇率，会对国际贸易和国际金融产生不良影响。其三，纸币本位制增加了各国政府对货币管理的责任。2、商业信用的局限性（本题6分）1．商业信用的规模受到厂商资本数量的限制。2．商业信用受到商品流转方向的限制。3．商业信用受信用能力的限制。3、银行信用的特点（本题6分）1．银行信用的主体与商业信用不同。2．银行信用的客体是单一形态的货币资本。3．银行信用与产业资本的动态不完全一致。4、中央银行产生的原因（本题5分）（一）银行券统一发行的需要（二）统一票据交换和清算的需要得分浙江科技学院考试试卷第页共页（三）充当最后贷款人的需要（四）对金融业实施监督与管理的需要（五）满足政府融资的需要5、可贷资金利率理论（本题5分）可贷资金利率理论认为利率不是简单地由投资和储蓄或货币供给与货币需求来决定的，而是由可贷资金的供给与可贷资金的需求来决定的。可贷资金的供给既来自于中央银行，也来自于人们的储蓄以及人们的货币反窖藏，还有商业银行的信用创造。可贷资金的需求则来自投资和人们的货币窖藏。如果考虑到投资和窖藏是利率的递减函数，储蓄和商业银行的信用创造以及人们的反窖藏则是利率的递增函数这些因素。6、货币乘数m的影响因素（本题6分）7、解释L=L1(Y)+L2(r)（本题5分）浙江科技学院考试试卷第页共页8、从财政角度来说，当货币供给量大于货币需求量时，采取紧缩型财政政策具体措施（本题6分）五、计算题。（本大题共2小题，每题5分，总计10分）1、一笔期限为2年、年利率为6％的10000元的贷款，按单利法计算每半年付息一次，本利和是多少。2、设票据面额为10000元，180天后到期，年贴现率为10%，银行贴现付款额为多少？3、一名中国投资者购买三个月的十万美元的外汇看涨期权，费用为RMB2000元（即期美圆对人民币的汇率为USD1＝CNY6.8800，三个月的远期汇率为USD1＝CNY6.8500，六个月的远期汇率为USD1＝CNY6.8200，得分浙江科技学院考试试卷第页共页12个月的远期汇率为USD1＝CNY6.8000），该期权行权价为6.8600，三个月后美圆对人民币的汇率出现以下三种情况，请分别计算不同情况下该投资者应该如何操作及其损益情况。（本题12分）①美圆升值为USD1＝CNY7.0000；②美圆贬值USD1＝CNY6.8200；③美圆汇率不变仍为USD1＝CNY6.8800；答案要点：1.行权，损益：（7.0000－6.8600）×100000－2000＝12000RMB（4分）2.放弃行权，损失期权费2000RMB（4分）3.行权，损益：（6.8800－6.8600）×100000－2000＝0（4分）4、美国公司90天后，需支付50000EUR的进口货款，公司为避免汇率风险，利用货币市场套期保值，已知：即期EUR1＝USD1.38欧洲货币市场美元90天利率（年率）10％欧洲货币市场欧元90天利率（年率）8％该公司通过货币市场可以将成本固定为多少美元？（本题10分）答案要点：50000欧元现值＝50000/（1＋0.02）＝49019.61欧元（3分）即期借入美元＝49019.61×1.38＝67647.06＄（4分）本息和＝67647.06×（1＋0.025）＝69338.24＄（3分）5、即期6个月欧洲银行同业拆借利率（欧元基准利率）为年利率6.0％，1年期利率7.0％。从以上两个欧洲银行同业拆借利率，推导6×12的远期利率。（本题8分）（说明：按一个月30天，一年360天计算）假设100欧元，投资一年的收益为：100（1＋7％）＝107——（2’）也可以投资半年再转投，半年的本益和为：100（1＋6％×180÷360）＝103——（2’）设6×12的年利率为R，则有：103×R×180÷360＝107－103——（3’）浙江科技学院考试试卷第页共页计算得R≈7.8％——（1’）6已知A、B两家公司，都有融资的需要，双方的信用等级和从市场融资的成本如下，双方为了实现双赢，打算进行利率互换。（本题12分）A公司B公司信用等级AAAB固定利率成本10％13％浮动利率成本LIBORLIBOR＋1①判断：双方能通过互换实现双赢吗？②如果能双赢，如何操作，双方获益的百分比各是多少（假设双方获益的百分比相同）。答案要点：1.A固定市场3％优势，B浮动市场1％劣势，A借固定，B借浮动，然后互换可以节约2％，实现双赢。（4分）2.A＝10％＋LIBOR－11％＝LIBOR－1％相对互换前，节约1％（4分）B＝LIBOR＋1＋11％－LIBOR＝12％相对直接借固定，节约1％（4分）7、某日苏黎世外汇市场有如下外汇行情：即期GBP1＝USD1.3415/1.3420，三个月的远期升贴水20-40点，试计算三个月的远期汇率。（本题6分）8、根据下面已知的英镑、欧元、美元三种货币的汇率，请计算英镑对欧元的汇率（答案对英镑而言是间接标价法）。（本题8分）EUR1＝USD1.3845/1.3860GBP1＝USD1.6328/1.6340答案要点：标价法相同，交叉相除GBP1＝EUR1.1781/1.17899、如果欧洲美圆、欧洲英镑的利率分别为6％、8％，即期汇率为GBP1＝USD1.6800，计算6个月的远期汇率。如果6个月的远期汇率为GBP1＝浙江科技学院考试试卷第页共页USD1.7800，那么套利者有套利机会吗？如果有，如何操作，获益多少？（本题12分）答案要点：i–i`=(F-E)/EF=1.6632≠1.7800,有套汇机会——（4’）即期借入1.68＄，本息和1.68×1.03＝1.7304＄投资英镑，即期1￡，6个月本息和1.04￡，按远期汇率换回1.8512＄借入即期相当于1.68＄进行欧洲￡的投资，可以获利0.1208＄（8’）