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第一章国际经济合作概述一、涵义：internationaleconomiccooperation是指世界上不同国家（地区）政府、国际经济组织和超越国际界限的自然人与法人为了共同利益，在生产领域和流通领域（侧重生产领域）所进行的以生产要素的国际移动和重新合理组合配置为主要内容的，较长期的经济协作活动。注意：国际经济合作重点研究的是在生产领域内的所进行的经济协作活动生产领域内以生产要素在国际间的流动为本质内容的经济关系二、特点：IEC的主体是实行对外开放政策的主权国家、国际经济合作组织和各国的企业和个人;IEC的基本原则是平等互利;IEC的范围既包括生产领域IEC的内容是不同国家间生产要素的优化组合;IEC是较长期的经济协作活动。三、国际经济合作与国际贸易区别：1.研究对象不同。国际贸易研究的重点是商品的进出口，属于流通领域的范畴。国际经济合研究的重点是生产领域内的直接协作。2.业务程序与进行方式不同。国际贸易双方完成交货与付款责任，这笔交易即行结束。国际经济合作交易达成后，合作各方需要在一段较长时间内进行协作并发生经济往来。3.对各国国民经济的作用不同。国际贸易主要通过商品的进口和出口，对参加国的国民经济发展产生局部性影响。国际经济合作渗透到合作者的生产领域，对参加国的国民经济发展产生全局性的影响。联系：都是国际经济交往的重要形式。都与生产要素和商品生产相关。必须坚持平等互利的原则。四、IEC的方式五、国际经济合作产生与发展的动因（一）不断发展的科技革命是国际经济合作产生和发展的原动力。（二）二战后国际分工的新发展是国际经济合作产生和发展的基础。（三）经济生活国际化和各国经济依存度的加深是促进国际经济合作发展的重要因素。（四）跨国公司迅猛发展是国际经济合作产生和发展的直接推动者。（五）国际经济组织在国际经济合作发展的过程中发挥了重要的作用。六、国际经济合作的意义和作用（一）国际经济合作改善了世界经济的发展环境;（二）国际经济合作提高了生产要素的利用率;（三）国际经济合作可以扩大国际贸易规模和范围，影响国际贸易的流向;（四）国际经济合作可以改变一些国家（或地区）在国际分工中的地位.第二章国际直接投资一、概念国际直接投资：一国投资者将资本用于他国生产或者经营，并掌握经营控制权的投资行为。三种表现形式：（1）投资者在东道国境内单独出资或者与其它投资者共同投资创建新的企业；（2）投资者增加投资扩展自己在境外的原有企业；（3）投资者收购或者兼并东道国的现成企业。二、特征主要特征：投资者对所投资企业拥有有效的控制权。（1）控制权必须以投资为前提。（2）控制权的大小并不以投资数量的多少为唯一标准国际直接投资与国际间接投资的区别（1）国际直接投资：是一种经营性投资，它以取得企业的经营控制权为前提条件；国际间接投资：以取得一定收益为目的的拥有境外有价证券的行为，一般不论其拥有被投资企业的股权多少，不存在对企业经营管理的控制权。（2）国际直接投资：不单纯是货币形式的资本转移，而是货币资本、技术设备、经营管理知识和经验等经营资源的一揽子要素转移。它是企业生产和经营活动向境外的扩展。国际间接投资：只是单纯的货币或者是资本的转移。三、基本形式1、国际独资企业某一外国投资者依据东道国法律，在东道国境内设立的全部资本为外国投资者所有的企业。国际独资企业的优势：（1）企业的设立和经营均由投资者依法自选确定，不存在与其它投资者的冲突，有完全的自主权和经营决策与行动的自由。（2）具有整体经营弹性，母公司可以根据总体经营战略需要调整子公司的经营活动，从而可以取得最大的总体效益。（3）具有财务管理弹性，在增加股本和再投资、汇出盈余、股息政策和公司内部融资等方面均不会受到更多的牵制。（4）在专利、特许权、技术授权和管理费用的确定与收取方面享有较大的弹性。（5）在投入资本的选择方面有较大的自由。（6）独享企业机密和垄断优势，减少扩散的不利影响。（7）免除共同投资者之间的摩擦及管理中的难题，避免与当地投资者的冲突。（8）独享经营成果，尤其是当投资者具有垄断利润时更是如此。（9）母公司可以独自享有税收优惠方面的利益—2免3减半国际独资企业的不利因素：（1）更容易受到东道国政策和法律的限制。（2）对资本的要求较高，有较高的经营风险。（3）企业设立的具体事宜和项目工程的营建都需要企业自行办理，对新进入一个国家的企业尤其不方便。（4）不容易克服东道国社会和文化环境的差异。境外分公司和境外子公司境外分公司：是指一家公司为了扩大生产规模和经营范围在东道国依法设立的，并在组织和资产是上构成母公司一个不可分割部分的境外企业。境外子公司：是指母公司投入全部股份资本，依法在东道国设立的独立企业。2、国际合资企业：是指外国投资者与东道国投资者为共同经营一项事业，联合出资，依照东道国法律在其境内设立的独立企业。投资各方共同承担企业风险，共同参与企业经营管理和共享经营成果。其突出的特点就是所有权分享，并在此基础上共同承担企业的责任促使外国投资者与东道国合资的主要原因：（1）寻求大项目的共同风险承担者；（2）国际销售的考虑；（3）在研发、生产和销售等方面达到相当的规模以提高竞争能力；（4）减少整个生产过程中的费用和开支，提高生产效率；（5）对小企业而言，可以弥补经营能力和资源，生产技术以及销售技巧方面的不足；（6）东道国政府促进国际合资的政策，以及限制外资比例的规定。类型：国际股权合资企业：由投资各方共同投资经营的企业。投资者所享有的权利和承担的义务依照其投资的比例确定。它是建立在股权分享原则之上的典型国际合资企业，也是国际上最为普遍的合资企业形式。特点：投资者按照股权比例参与经营、分享经营成果、分担经营风险。国际契约合资企业：是建立在契约规定的－国际合作企业。合作条件及组织上的一种形式灵活的合资企业。它可以组成法律实体，也可以不组成法律实体。适用于某些规模将小、周期较短的生产项目和开发项目。特点：投资各方的权利和义务并不以其出资额比例为标准，而是以合作契约规定为标准。国际合资企业的利弊：（1）利用合营对象销售网络和销售手段进入特定的地区市场或者国际市场。（2）合营各方可以在资金、技术等方面相互补充，增强合营企业竞争力。（3）有利于获得当地的重要原料、资源或者生产基地。（4）吸收对方的经营管理技能，和获得有价值的经营、销售和技术人员。5）有助于投资者进入某一个新的业务领域，取得新技术、新知识。（6）能够扩大企业的现有生产规模，迅速了解和满足境外市场的需求变化。（7）获取税收减免利益和其它优惠利益。（8）分散或者减少国际投资中的风险。（9）更好地了解东道国政治、经济等方面，有助于投资者做出正确的决策。（10）可能会消除国家征收或排挤外资政策的影响，克服差别待遇和法律障碍。（11）有助于缓解东道国的民族意识和克服企业文化差异。（12）不利因素：容易产生因为投资各方的目标、经营决策和管理方法、市场和销售意向方面的分歧带来的摩擦；不同投资者的长短期利益难以统一等。国际合资企业的管理模式：（1）直管合资企业：由一个母公司直接管理的国际合资企业。其基本特征是一个母公司在合资企业的决策和管理中占主导地位，起决定性作用，其它母公司则起从属作用。合资企业董事会也只是形式上的存在。（2）分管合资企业：投资各方都能积极参与企业经营管理。董事会的作用增大。部门经理既要向合资企业的上一级管理部门负责，同时也向各自的母公司负责。合资企业的总经理则向董事会负责，而不是向任何一方的母公司负责。（3）独立合资企业：具有更多经营权和管理自主权的合资企业。董事会对企业的决策和经营起着主导作用。投资者对国际合资企业的控制策略：控制是指在企业经营管理中居主导地位，能够充分影响企业的决策，左右企业的经营方向。1．股权控制策略又分为绝对多数股权和相对多数股权。2．非股权控制策略（1）合资企业公司章程（2）供应和销售合同。（3）技术和管理合同。（4）人事安排最常见的权力安排方式是：中方出任董事长，外方出任总经理，由中方控制的董事会只有对总经理的任命权，而总经理人选却由外方事先确定；董事长在公司内不担任任何行政职务，总经理负责公司的全面工作；董事会不具有对经理层人事的任免权，总经理具有任命或认可公司副总经理及部门经理的权力。从跨国公司的角度看，外方的谈判力主要来自于两方面：管理技能优势；垄断优势或者说是技术资源优势中方的谈判力：一是物质资本的投入获得的大股东地位，但这种物资资本与当时中国更为稀缺的以人力资本为特征的管理技能和关键技术相比，几乎没有什么优势可言；二是先天具有的国内市场优势等，但这种优势在下文将要讨论的外方“增加合资企业数量并划分销售区域”等制度安排的冲击下也几乎荡然无存。四、国际直接投资的动机（一）市场导向型动机1、突破贸易保护主义的限制；2、提供周到及时的服务；3、接近目标市场；4、国内市场饱和，寻求新的市场。（二）降低成本导向型动机1、处于获得自然资源和原材料方面的考虑；2、处于利用国外便宜劳动力和土地等生产要素方面的考虑；3、出于规避汇率方面的风险的考虑；4、处于利用各国关税税率的高低降低生产成本的考虑；5、处于利用闲置的设备、专有技术与专利等技术资源方面的考虑（三）技术与管理导向型动机目的：主要为了获得和利用国外的先进的技术、生产工艺、新产品设计和先进的管理知识（四）分散投资风险性导向动机。目的：主要是为了分散和减少企业所面临的各种风险（五）优惠政策导向型动机。目的：为了利用东道国政府的优惠政策及母国政府的鼓励性政策五、国际投资理论六、国际投资环境与环境评估（一）概念：国际投资环境包括各国的政治、经济、社会、文化、法律、自然、地理等方面的差异。环境的内容是多方面的。（二）国际投资环境的分类1.从可变性的角度，可以将它分为三类：（1）相对稳定类：主要是自然因素，比如：自然资源、人力资源状况、地理条件等等。（2）较为稳定类：主要是人类生产活动长期作用的结果。比如：经济的实际增长率、经济结构、劳动效率等等。这是影响国际直接投资的最为关键的环境因素。（3）比较易变类：主要为一些政策性的人为因素。比如：开放的进程安排、投资的激励（主要来自于政策）、政策的连续性等等。2.按照物质性与非物质性，可以分为二类：（1）硬环境：能够影响国际投资运行的外部物质条件，比如：能源、交通、自然资源等等。（2）软环境：能够影响国际投资运行的社会因素，比如：政治的稳定性、经济政策、法律制度、社会文化条件等。（三）国际投资环境评价方法1、投资障碍分析法：根据阻碍国际投资运行潜在的因素的多少与程度来评价投资环境优劣的一种方法。它包括十个方面障碍因素：1．政治障碍2．经济障碍3．资金融通障碍4．技术人员和熟练工人短缺5.国有化政策和没收政策6.对外国投资者实行歧视性政策7．政府对企业干预过多8．普遍实行进口限制9．实行外汇管制和限制汇回10．法律和行政体制不完善2、冷热国对比分析法：是以冷热因素来表述环境优劣的一种评价方法。因素冷热1．政治的稳定性不稳定稳定2．市场机会机会小机会大3．经济发展状况发展速度慢，水平低发展速度快，水平高4．国内文化的单元性文化多元化文化单元化5．法令的障碍法令复杂多变法令稳定6．自然环境的障碍自然环境差自然环境好7．国家间的文化差异文化差异大文化差异小3、等级评分法：将影响投资环境的重要因素列举出来，并逐级给出特征描述和经验性标准评分，最后直接将现实与各级标准对照并得出总分的综合评判方法。它包括8方面因素：资本抽回的限制外商股权比例对外商的管制程度货币的稳定性政治的稳定性对于关税保护的意愿当地资金的可供程度近5年的通货膨胀率4、机会—威胁分析法基本因素权数Wi机会评分Xi威胁评分Yi1．经济形势与政策东道国经济发展战略、产业政策、投资政策及导向、政府对经济的干预程度、财政税收政策等等。W1机会评分X1威胁评分Y12．市场需求状况市场销售额及其增长率、潜在需求状况、销售利润率、用户购买力等。W2机会评分X2威胁评分Y23．市场竞争状况同行业生产状况、主要竞争对手的状况、潜在的竞争对手及其状况、主要竞争方式等等。W3机会评