搜索
浅谈利率市场化对商业银行的影响及应对策略【摘要】2015年3月12日下午，十二届全国人大三次会议在梅地亚中心举行记者会，中国人民银行行长周小川回答记者关于全面放开利率市场化的提问时称，“今年如果能有一个机会，可能存款利率上限就放开了，大家期望中的最后一步就走出来了，这个概率应该说是非常高的。”这意味着，存款利率市场化全面放开已进入最后阶段，随之而来的就是贷款利率的全面开放。利率市场化【1】（Interestrateliberalization）是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。由此可以看出，利率市场化是由两方面决定的，即供给方和需求方，也就是金融机构和客户。一、利率市场化对银行业金融机构的影响（一）触动传统商业银行以“吃利差”为生的“核心利益”。央行某厅局级官员在上海一个内部讨论会上表示，“过早地放开利率是我最担心的问题，特别是在配套措施还没有安排好的情况下就放开。”他补充说，“因为我国的金融机构自律性比较差，一放开就会搞利率战、价格战，如果明的不行就来暗的，给你买米买油，给你送保姆。”上海某家股份制商业银行负责人告诉《中国经济周刊》：“相比国有银行，股份制商业银行特别是中小银行吸纳存款的方式方法更多，而这也就是为什么工、农、中、建会反对利率市场化的最根本原【1】利率市场化：引用百度百科的解释。因，它们担心存款利率一旦放开，国有银行的存款份额会被蚕食。”【2】近来，信托公司、小贷公司等其他非银行业金融机构业务发展迅速，而银行贷款利率并没有发生较大变化，存款利率上浮，利差自然被压低，纯粹靠“吃利差”的商业银行利润空间很可能就被压缩。这也是为什么这几年银行股一直处在非常低的估值水平的重要原因：市场担心银行的美好年代即将逝去，能否维持和找到新的利润增长点存在不确定性。（二）商业银行将面临“内忧”与“外患”交织的严峻局面我国商业银行的经营模式是以传统的存贷款业务为核心，利息收入作为利润的主要来源。2012年7月存款利率第一次松动，央行规定商业银行可以将存款利率上浮10%，而后各大银行纷纷将存款利率上浮至顶，抢夺存款市场。这一实例充分证实“高息揽存、竞争放贷”加剧银行之间的竞争。然而，存款资金获取压力加大，为了对冲掉存款成本上升对利润的挤压，商业银行会产生①扩大贷款规模的冲动；②将生息资产向收益率较高的贷款倾斜的冲动。进而受到冲动的惩罚：资产质量下降，陷入危机。二、商业银行的应对策略南京财经大学金融学院陆岷峰教授接受《理论周刊》专访时说：“商业银行的相对垄断性、经营依赖性和发展粗放性，决定了其抗击风险的脆弱性。因此，商业银行必须加快转型升级步伐，转变发展模式，选准并坚持本身的市场定位，大力发展中间业务，优化收入结构，【2】摘自2011年12月20日《中国经济周刊》。提升精细化管理水平，进而不断提升商业银行的竞争能力，从而保持可持续性的发展。”【3】为此，个人认为银行业可以从以下几方面应对利率市场化带来的影响：（一）提升风险管理水平，有效防范各类金融风险随着中国利率市场化改革的推进，各家商业银行都将面临“内忧”与“外患”共存的复杂金融环境，这其中存在市场、信用、流动性、声誉以及操作等诸多金融风险，而其中以信用风险和利率风险最为直接也最为致命。逐利的不只是银行，客户也同样是逐利的，进而他们将利用手中的选择权，抛弃获得低收益的银行，投向可以提供他们高收益的银行的怀抱。这就是利率风险中的选择权风险。（二）创新业务模式，调整经营战略网络上流行一句话：再不……，你就OUT了！对于银行来说，再不进行金融创新和发展中间业务方式寻求新的利润增长点，真的会OUT了。1、实施利率市场化后，利率风险势必加大，这必然带来大量利率风险管理需求，商业银行作为金融中介可以推出以利率为标的物的金融创新产品，既可以为企业、个人提供服务，同时也可以用来规避自身的风险，增加收入。2、加大中间业务比重。中间业务是商业银行依托银行业务、技术、机构、信誉和人才等优势，代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。我国商业银行中间业务具有较大的发展【3】中国金融新闻网《转型升级是商业银行提升抗风险能力的关键》潜力，商业银行应该在适应利率市场化需求的基础上设计、开发出符合我国国情特点的中间业务种类，扩大中间业务规模，增加中间业务收入。（三）以市场为导向、以客户为中心，走差异化发展道路利率市场化使资金价格放开，价格工具成为了重要的市场竞争手段，这使商业银行的竞争将不仅仅是“产品”的竞争，更是“服务”和综合实力的竞争。当前，我国各商业银行在业务结构、商业模式、营运管理模式等方面都呈现出趋同性，为在激烈的市场竞争中立于不败之地，商业银行一方面必须对传统业务产品进行调整，最大限度地适应新的市场竞争环境，另一方面必须真正建立起以客户为中心的发展战略，持续改进和提升服务质量，争取在客户拥有数量和质量上掌握主动，努力挖掘客户的贡献度，不断加深客户的忠诚度，以此在激烈的金融竞争中争取更大的生存及发展空间。三、对我行面对存款利率市场化的建议（一）坚持“三化”战略，着力打造流程银行、特色银行、精品银行。虽然我行在重庆地区一直保持存款份额第一的位置，但也危机四伏。重庆作为最重要的西部城市之一，发展潜力巨大，正吸引越来越多的银行入驻重庆，竞争愈发激烈。竞争越激烈，最能引发银行的冲动，为此，我行应时刻警醒，坚持以经营转型推动自身的稳健可持续发展，立足“三农”精耕细作，坚持管理精细化，经营特色化，打造良好的企业文化。（二）加强人才培养，同时要能留住有用的人才。无论什么竞争，归根结底都是人才的竞争，人是“核心”。人没了，一切都是空谈。银行业的人才流动性是很（三）创新产品研发，为客户服务，要抓住重点，分析客户真正需要的是什么，适合的是什么。为此，产品的研发很重要。产品不能是人有我有，更要做到人无我有，人有我优。