利率市场化对我国实体经济的影响

利率市场化对我国实体经济的影响班级：会计九班学号：1111019627姓名：龙迪摘要：随着我国金融市场的发展，利率呈现出市场化趋势，这对我国的实体经济有着很大的影响，一方面能够对企业进行规范、促进优胜劣汰，另一方面也考验企业的信用以及风险应对能力。本文介绍了利率市场化的概念，分析了利率市场化对我国实体经济的影响，在此基础上提出了实体经济针对利率市场化应该采取的对策。关键词：利率市场化实体经济内涵影响对策目前，我国的金融体制改革正在有条不紊地进行中，当前利率市场化已经逐渐进入公众的视野，既是金融市场发展的客观要求，也是企业发展的迫切需求，只有这样才能更好地完善企业的融资体系，为实体企业焕发新的生机。笔者结合自身的经验，对利率市场化的概念及对我国实体经济的影响进行了分析，并提出了相应的应对对策，希望对我国实体经济的发展有所帮助。一、利率市场化的概念所谓的利率市场化就是由市场来决定利率高低，根据不同金融交易，灵活的制定利率。在这样的情况下，市场利率由市场资金供求状况所引导，市场主体根据金融市场的客观规律来制定利率。虽然市场对利率起着决定作用，但是这并不表示国家不需要宏观调整，政府应该对国民经济、金融市场进行整体把握，针对实际情况通过相应的经济手段对市场利率进行引导，诸如对中央银行基准利率予以调整、公开市场业务等，通过这样的手段对市场利率进行均衡。长期以来，国务院高度集中管理利率，中央银行并不能完全根据市场需求自省决定利率，任何单位和个人不能变动国务院批准银行公布的利率，金融机构的利率浮动权实际上也十分有限，正是利率弹性比较小，对经济调节功能、资源配置功能的发挥产生了阻碍。二、利率市场化对实体经济的影响实体经济对生产生活有着重大的影响，是人们赖以生存的物质基础，然而从当前的情况来看，很多实体经济企业融资存在很大的困难，使得企业正常的运转受到了很大的阻碍，而利率水平的高低对企业的资金使用量有很大的影响。从近年的情况来看，我国的利率弹性逐渐增强，但是仍旧不够充分，国家管控仍然比较严格。而利率市场化会对实体经济造成诸多方面的影响，具体如下：（一）面临风险增大在利率市场化条件下，市场对利率起着决定作用，随着市场资金的变化，会产生相应的利率风险。所谓的利率风险实际上就是利率变动带来的风险，当企业融资或是投资后，利率一旦变动将对企业的偿债、投资效益、经营策略等诸多方面产生影响。诸如企业在高利率环境下融资，当还清贷款之前这段时间利率下降的话，则企业会遭受到利率风险。（二）实现优胜劣汰资金的供求价格不会严格执行央行标准利率，而会随着市场的供需状况来自省决定。利率市场化实际上对那些经营有方的企业有利，若企业的经济效益好、管理得当，及时利率较高，企业也能够筹到资金；若企业的经济效益不好、管理不当，则无法应对市场的高利率，进而逐渐退出市场经济舞台，这样实际上就促进了企业的优胜劣汰，对实体经济的优化发展有着十分重要的意义。（三）提高信用要求企业的信用对其能否获得资金发挥着日益重要的作用，在利率市场化条件下，企业要向银行进行信贷，企业的信用记录将作为重要的指标。企业信用好不但得到贷款，在相应的利率上也能有所优惠；而那些信用不好的企业，则很难得到贷款，且利率往往会比较高。（四）促进公平竞争企业在利率市场化的背景下可以实现更加公平的竞争，为了对不同的客户进行区别，银行可以采取差别利率，这样过去那些难以获得贷款的中小企业也可以得到自己支持，有利于民营企业的发展。（五）规范企业行为当前企业改革正在有条不紊地进行中，产权关系日益明晰，很多企业恶意逃废银行债务；有些企业甚至趁企业改革，将企业转化为多个核算单位，将企业的资产进行分流，这样就造成了债务主体虚置，使银行的贷款被悬空；有些企业为了逃废银行债务，假借企业破产；有的企业多头开户，蓄意逃废债务，诸如此类。正是这些不规范的企业行为，使得市场信息被严重扭曲和混乱，对金融秩序造成了不利影响。而若实现了利率市场化，银行资产的保全将会成为商业银行重要的考虑，这样企业想要改制，就必须要先偿清银行的债务；而那些逃废债务恶劣的企业，可以联合当地金融机构停止为其办理所有授信业务，并请求政府取消对这类企业的相关政策，并依法追求其法律责任。三、我国实体经济对利率市场化的对策通过上述分析，我们了解了利率市场化对实体经济的影响，为此，就需要提出相应的对策。具体来说，可以采取如下措施：（一）健全信用担保体系我国实体经济存在大量的中小企业，中小企业的融资问题一直使其发展的瓶颈，而担保是解决这个问题的重要措施。为此，企业应该积极建立担保组织，这样就可以提供给企业更加有效地信贷担保。此外，还需要注意的是担保组织应该有自身的担保基金，而担保基金应该本着以政府主导、部门主管、会员筹集的方式来进行，增加基金的资金来源，确保担保的可靠有力。（二）提高资金管理水平为了解决实体企业资金短缺的问题，需要有效地提升其资金管理水平，具体可以从如下几个方面着手：一是清理拖欠积压，为了缓解企业资金短缺的状况，不但应该及时清理工程款，还应该收回应收货款，要逐步落实领导的管理职能，加强财务管理水平，各部门之间要协调配合，不但要抓紧清收老拖欠，还要对新的拖欠情况予以预防。此外，还需要做好清仓利库工作，企业存在的报废物资、积压物资等应该进行有效地调剂和处理，将企业的资产盘活，为企业带来新的价值。二是完善资金管理，为了加速资金流转，企业应该逐步完善内部资金调剂制度，加强资金管理，健全财务收支计划制度、工程结算反馈制度、绩效考核制度等。三是增强对资金的认识，企业不但需要认识到资金的时间价值，还需要养成良好的成本观念。在资金使用之前，应该对资金的需要予以明确，对自由资金进行充分利用，在此基础上适当运用负债经营，确保资金收支平衡，对资金的投资方向进行周密研究，并对资金投放时间加以控制，这样才能更好地提升资金的使用效果。四是实现按需生产，企业的生产应该建立在市场供求的基础上，制定合理的资金定额，根据生产任务进行归口管理，开源节流，落实每个部门的责任。（三）争取政府部门支持利率市场化并不意味着政府不发挥作用，为了更好地应对利率市场化风险，企业应该争取政府部门的支持。具体来说，可以从两个方面着手：一方面应该将那些拨改贷形成的债务作为投资落实到具体的企业，将其转增加为国有资本金；另一方面应该将企业所借部门财政资金转为国家投入，增加国家资本金。（四）允许银行参加改制从当前的情况看，企业最大的债权人就是银行，为此，企业改制应该将银行纳入改制组织成员，加强企业与银行之间的沟通和联系，有效地协调双方之间的关系，无论是操作方法的制定实施，还是企业改制方法的制订，都要给予银行足够的参与权，使其能够深入企业资产的清理和评估，有效地测算确定企业的重组、分配、承包、租赁基数，并对企业的经营提出相应的意见和建议，这样才能使借贷关系存在更大的信任度。（五）开展多元渠道融资为了更好地解决实体企业的融资困难，确保资金需要，企业应该对其融资渠道予以拓宽，诸如可以采取发行股票筹集资金的方式，这样不但免除了不少的利息，也不需要偿还相关的款项，企业利用这种方式进行融资，对企业的生存和发展非常有好处。但是我们应该看到，要作为基本建设投资，这些新增股金并不合适。若想要增加固定资产，不能用光现在的股金，而应该充分利用银行贷款。除了上述的融资途径，企业还可以选择债务重组的方式来进行融资，通过兼并和联合的方式，能够使效益好、负担轻的企业在短期内扩大生产经营规模，这对企业的发展有着至关重要的作用。四、结束语我国的金融体制改革正在有条不紊地进行中，当前利率市场化已经逐渐进入公众的视野，既是金融市场发展的客观要求，也是企业发展的迫切需求。市场利率由市场资金供求状况所引导，市场主体根据金融市场的客观规律来制定利率。实体经济对生产生活有着重大的影响，是人们赖以生存的物质基础，然而从当前的情况来看，很多实体经济企业融资存在很大的困难，使得企业正常的运转受到了很大的阻碍，而利率水平的高低对企业的资金使用量有很大的影响。参考文献：[1]牛?.浅谈利率市场化的必要性[J].现代商业，2009；02[2]曾爱婷.我国利率市场化的路径探析[J].金融理论与实践，2009；01[3]田小乙.浅谈利率的市场化问题[J].科技信息，2009；35[4]戴国强，梁福涛.中国金融市场基准利率选择的经验分析[J].世界经济，2006；04