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2013年中级财务管理第七章营运资金管理1/4第1页共4页第七章营运资金管理一、单项选择题1、在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。A、明保理B、暗保理C、有追索权保理D、无追索权保理2、下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（）。A、应收账款周转天数分析B、账龄分析表C、应收账款账户余额的模式D、应收账款收现保证率分析3、以下各项存货成本中，与经济订货批量成正方向变动的是（）。A、固定订货成本B、单位存货持有费率C、固定储存成本D、每次订货费用4、下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的有（）。A、取得成本＝购置成本B、储备存货的总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本C、订货成本＝固定订货成本＋变动订货成本D、存储成本＝固定储存成本＋变动储存成本5、下列关于营运资金特点的说法，不正确的是（）。A、营运资金的来源具有灵活多样性B、营运资金的数量具有波动性C、营运资金的周转具有长期性D、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性6、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。A、资产总额－负债总额B、流动资产总额－负债总额C、流动资产总额－流动负债总额D、速动资产总额－流动负债总额7、下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。A、期限匹配融资策略下，长期融资等于非流动资产B、保守融资策略下，短期融资大于波动性流动资产C、保守融资策略下，收益和风险较低D、激进融资策略下，收益和风险居中8、（2003年考题）采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。A、数量较多的存货B、占用资金较多的存货C、品种较多的存货D、库存时间较长的存货9、某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20％的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60％，资金成本率为10％，则应收账款占用资金的应计利息为（）元。（1年按360天计算）A、20800B、14568C、12480D、1560010、某企业按年利率5%向银行借款1080万元，银行要求保留8%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。2013年中级财务管理第七章营运资金管理2/4第2页共4页A、6.50%B、6.38%C、5.75%D、5%11、某企业按照“3/10，n/50”的信用条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则放弃现金折扣的机会成本为（）。A、20.41%B、24.65%C、27.84%D、20%12、假设某企业预测的年销售额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款占用资金应计利息为（）万元。A、250B、200C、15D、1213、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。A、统收统支模式B、拨付备用金模式C、结算中心模式D、财务公司模式14、以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是（）。A、企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门B、现金收支的批准权高度集中C、有利于企业集团的全面收支平衡D、有利于调动成员企业开源节流的积极性15、运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（）。A、最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋转换成本）B、最佳现金持有量＝min（管理成本＋机会成本＋短缺成本）C、最佳现金持有量＝min（机会成本＋经营成本＋转换成本）D、最佳现金持有量＝min（机会成本＋经营成本＋短缺成本）16、确定目标现金余额的成本模型和随机模型共同考虑的成本因素是（）。A、机会成本B、管理成本C、短缺成本D、转换成本17、A企业是日常消费品零售、批发一体企业，春节临近，为了预防货物中断，近期持有大量的现金。该企业持有大量现金属于（）。A、交易性需求B、预防性需求C、投机性需求D、支付性需求二、多项选择题1、下列关于商业信用筹资特点的说法，正确的有（）。A、商业信用容易获得B、企业一般不用提供担保C、商业信用筹资成本较低D、商业信用筹资受外部环境影响较大2、下列关于短期融资券筹资的表述中，正确的有（）。A、发行对象为公众投资者B、发行条件比较宽松C、筹资成本比公司债券低D、一次性筹资数额比短期银行借款大2013年中级财务管理第七章营运资金管理3/4第3页共4页3、制定收账政策，需要权衡的内容包括（）。A、销售收入B、收账费用C、坏账损失D、采购成本4、下列关于流动资产和流动负债的说法中，正确的有（）。A、流动资产具有占用时间短、周转快、收益高等特点B、企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险C、流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点D、流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债5、某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的有（）。A、该企业采取的是激进融资策略B、该企业采取的是保守融资策略C、该企业收益和风险均较高D、该企业收益和风险均较低6、5C信用评价系统包括的方面有（）。A、品质B、能力C、资本D、条件7、下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（）。A、商业信用容易获得B、企业一般不用提供担保C、商业信用筹资成本较低D、容易恶化企业的信用水平8、下列关于经济订货模型的表述中，正确的有（）。A、随每次订货批量的变动，相关订货费用和相关储存成本呈反方向变化B、相关储存成本与每次订货批量成正比C、相关订货费用与每次订货批量成反比D、相关储存成本与相关订货费用相等时的采购批量，即为经济订货批量9、现金的周转过程主要包括（）。A、应付账款周转期B、应收账款周转期C、固定资产周转期D、存货周转期10、集团企业资金集中管理模式主要包括（）。A、拨付备用金模式B、结算中心模式C、统分结合管理模式D、财务公司模式11、采用成本模型确定目标现金余额时，考虑的现金持有成本包括（）。A、机会成本B、管理成本C、生产成本D、短缺成本三、判断题1、企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而会给企业带来更多的收益。（）2013年中级财务管理第七章营运资金管理4/4第4页共4页2、贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业再偿还全部本息的一种计息方法。（）3、根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。4、应收账款具有增加销售和减少存货的功能。（）5、在随机模型中，当现金余额超过上限时，将部分现金转换为有价证券；当现金余额低于下限时，则卖出部分证券。（）四、计算分析题1、东方公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有关数据如下：原信用政策新信用政策信用政策n/302/10，1/20，n/30年销售量（件）7200079200年销售额（单价5元）360000396000单位变动成本44可能发生的收账费用（元）30002850可能发生的坏账损失（元）60005400平均存货水平（件）1000011000如果采用新信用政策，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30%的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。假设等风险投资的最低报酬率为10%；一年按360天计算。要求：（1）计算信用政策改变后的收益增加；（2）计算原信用政策下应收账款占用资金应计利息；（3）计算新信用政策下应收账款占用资金应计利息；（4）计算改变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加；（5）计算改变信用政策后存货占用资金应计利息增加；（6）计算改变信用政策后收账费用增加；（7）计算改变信用政策后坏账损失增加；（8）计算改变信用政策后现金折扣成本增加；（9）计算改变信用政策后税前损益的增加；（10）根据以上计算结果，为该企业作出信用政策是否改变的决策。2、假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。要求：（1）指出或计算下列指标：以日为基础计算的现金机会成本、最低控制线、回归线、最高控制线；（2）假设目前现金余额为20000元，此时企业应出售还是购买有价证券，金额为多少？