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2011年上半年化工市场分析报告——盐酸市场走势一、全球化工产业市场走势1、全球化工行业销售额大增产品利润提高并已经走出衰退1.1虽然美国和欧洲的经济复苏缓慢而脆弱，但调查数据显示，全球化学工业从2009年开始强劲复苏。提供了可对比数据的49家公司2010年的总销售额达到了8570亿美元，虽然不及2008年创下的8920亿美元的峰值，但比2009年上升了25.3%。而且在化工50强中，只有沙索和美盛两家公司的销售收入有所下降。如图1：单位：亿美元比销售收入大增更令人振奋的是，50强企业的利润数字集体飘红，2010年显然成为化学品生产商的好年景。47家去年就在榜单上的公司运营利润同比飙升了80.4%，达到936亿美元。而在销售额达到峰值的2008年，50强的总利润也只不过600亿美元，但2010年总体利润率已达11.4%，仅次于1995年的13.7%。有30家公司的利润超过了10亿美元，北欧化工、阿科玛和昭和电工的利润甚至同比增长了1000%以上。1.2在全球化工50强企业中，石化公司的表现尤为突出。前十强中的中石化、埃克森美孚、壳牌、台塑、沙伯和利安德巴塞尔2010年的收入同比至少增长了8920640285700200040006000800010000全球49家公司3年销售总额对比2008年销售总额2009年销售总额2010年销售总额30%，而且净利润也在增加。此外，业内人士长久以来担心的大量新增石化产能在2010年释放从而对全球市场造成冲击的情况并未发生。发展中国家，尤其是中国，对化学品的需求增长还远未停步。2、全球化工市场产量将持续增加美国化工理事会(ACC)发布年中经济前景预测报告显示，受消费疲软和能源价格居高不下的双重影响，美国GDP增速已经放缓，预计2011年增速为2.5%，不过2012年将升至2.9%。尽管经济增长放慢和市场前景不确定性因素增加，但是ACC对美国化学工业的前景依然持乐观态度。ACC预测今年美国化学品产量将增长4.1%，2012年增长3.5%。ACC表示，虽然产量增速放缓，但化学品库存量适中，出口需求或帮助美国化学工业弥补国内需求的疲软。二、国内化工市场情况概述国内市场稳定产业出现回升2.12011年二季度，化工产业景气度呈现小幅回升，产业总体呈现平稳运行态势。化工产业多项经济运行指标实现稳定增长，其中，化学工业产品出口额和从业人员数两项指标同比增速有较大提高。当前，化工产业加大结构调整力度，在提升传统产业的同时抓住新兴产业发展的机遇，推动产业整体升级。2.2上半年，行业规模以上企业工业总产值同比增长36%，其中一季度同比增长36.2%，二季度同比增长35.1%，增速持续稳定在高位水平。行业规模以上企业累计实现利润近1900亿元，同比增长55.5%，创出历史同期最高水平，其中一季度实现886.6亿元，同比增长71.5%，二季度实现1012.5亿元，同比增长43.8%，同比增速虽出现回落，但快于同期产值增长，且环比保持稳步上升趋势。如图2：（%）如图3：（%）2.3除内需外，今年以来化工行业外需增长良好，成为行业景气的重要推动因素。上半年，化工行业出口同比增长37%，快于全国出口平均水平13个百分点，快于行业进口16个百分点，贸易逆差同比下降6.9%。主要原因是国际经济总体保持复苏势头，对化工产品需求稳步上升，国内化工行业市场竞争力的逐步提升所致。从出口结构来看，有机化工品、合成材料等高附加值产品出口明显加快；合成树脂在出口中的比重突破5%，达5.25%；无机化工品等传统产品出口增速放缓，比重下降。35.136.23634.434.634.83535.235.435.635.83636.236.4工业产值同比增长二季度一季度工业总产值43.871.555.501020304050607080工业利润增幅二季度一季度利润累计成本及能源约束趋紧化解压力要打持久仗2.4今年以来，尽管化工行业景气总体保持良好运行态势，但同时也面临着成本快速上升以及资源能源约束的压力。2.5成本方面，原料燃料成本压力不断加大，受多种复杂因素的影响，上半年，国际原油价格出现一轮较大幅度的上涨，目前仍保持在100美元/桶的高位震荡，由此带动石脑油、燃料油、烯烃、基础化工原料等价格明显上升。同时，国内煤炭价格继续高位攀升，硫磷萤石等化学矿、工业盐等价格都出现较快上涨，电力价格在15个省份也出现上调，这些因素都使相关化工企业生产经营的成本有所提高。2.6在资源能源约束方面，上半年，国内电力供需形势总体偏紧，特别是二季度南方持续干旱，水电相对减少，一些地区的限电措施也使得化工企业停产、限产增多。受电煤需求快速拉动影响，上半年国内煤炭供应总体也略显偏紧。2.7下半年来看，成本压力和资源能源约束形势仍比较严峻，将继续对行业景气运行带来较大影响，行业应积极做好长期应对的准备。下半年，国内货币政策不会出现大的转向，市场流动性仍将趋紧，企业仍将面临资金成本压力。此外，上半年企业人工成本也在不断上升，这也成为不少企业成本增加的主要原因。2.8从油价方面来看，国际经济复苏不确定性依然存在，从国际能源署公布的数据看，下半年国际原油供需总体略有偏紧，基本面支持油价高位运行。下半年，据电力行业联合会预测，我国电力供需形势总体仍比较严峻。投资结构有所改善发展仍需努力2.9二季度化工产业固定资产投资总额为2192.6亿元，同比上升32.4%，同比增速比上季度减缓1.9个百分点。化工产业固定资产投资总额同比增速延续了自2008年以来震荡下行的态势，增势持续削弱。经过国家产业政策引导和行业自律等多种措施的实施，今年以来，化工行业总体投资增速有所放缓，投资结构有所改善，低水平重复建设有所遏制，投资项目逐渐向大型化、专业化和高端化发展。上半年全行业固定资产投资同比增长25.3%，增速基本与全国固定资产投资增长水平相当，新开工项目同比下降8.5%，施工项目同比下降1.3%。行业投资中，产能过剩的氮肥、无机碱、无机盐等行业投资增幅低于平均值，市场短缺的专用化学品、合成材料等高端石化产品投资增幅高于平均值，行业投资总体呈现出高端化的趋势，符合国家调结构、转方式的发展方向。三、国内相关政策“十二五”节能减排综合性工作方案获通过3.17月19日，国务院总理、国家应对气候变化及节能减排工作领导小组组长温家宝主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议，审议并原则同意《“十二五”节能减排综合性工作方案》，以及节能目标分解方案、主要污染物排放总量控制计划。会议要求推进重点领域节能减排，其中工业节能要注重以先进生产能力淘汰落后生产能力。会议从重点领域节能减排、进一步调整优化产业结构、实施节能减排重点工程、推广使用先进技术、加强节能减排管理和完善节能减排产销机制6个方面，明确提出了“十二五”节能减排的重点。其中，工业节能要注重以先进生产能力淘汰落后生产能力。具体而言，工业节能涉及重点包括：石化等重点耗能行业余热余压利用、节约和替代石油、工业锅炉改造、工业热电联产机组等。国家能源局发布的上半年数据显示，电力、钢铁、建材、有色、化工和石化等六大高耗能行业仍是全社会用电增长的主要拉动力量。预计下半年六大高耗能行业用电需求仍将较快增长，这使得淘汰落后产能的任务更显迫切。3.2会议强调，要发展现代产业体系，鼓励发展第三产业和战略性新兴产业，运用高新技术改造传统产业；推动能源生产和利用方式变革，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系。3.3实施节能减排重点工程，着力抓好节能重点工程、环境治理重点工程、循环经济重点工程。要推广使用先进技术，建立节能减排技术遴选、评定及推广机制，积极引进、消化、吸收国外先进技术，加快技术的开发、示范和推广应用，有效提高能源利用效率，降低污染排放。同时，加强节能减排管理，完善节能评估审查制度，制定和执行耗能设备国家标准，鼓励企业建立节能计量、台账和统计制度；实施电力需求侧管理等管理方式。完善节能减排长效机制，落实税收优惠政策，推进资源税费和环境税改革。调整进出口关税，遏制高耗能、高排放产品出口。3.4据悉，“十一五”期间，我国以能源消费年均6.6%的增速支撑了国民经济年均11.2%的增速。节能减排遏制了能源消耗强度和主要污染物排放量大幅上升的势头，成为贯彻落实科学发展观的一大亮点，并为应对全球气候变化作出了重要贡献。四、国内盐酸市场概况上半年国内盐酸市场综述：1、华北市场山东地区液氯虽然急剧走低，但盐酸市场未显现波动。合成酸集中报价在450-500元/吨，较好品级的报价在600元/吨以上。基本接近当地高纯酸报价。个别地区副产酸略呈活跃态势，价格稍有提涨，成交价基本在150元/每顿左右。2、华东市场由于液氯市场开始中旬开始走低，江苏地区盐酸市场也略显不佳。高纯酸主流报价从1000元/吨滑至900元/吨。合成酸维持稳定在500-600元/吨，副产酸报价260元/吨，走货方向不成问题，基本保证产销均衡。3、华中市场市场不比往年，副产酸价格持续在250元每吨，出货情况一般。4、东北市场东北的辽宁地区盐酸主供钢铁企业，小部分供给化纤等其它产业。合成算报价维持在650-800元/吨不等。5、后市预测盐酸市场区域性强，企业多为自用交易量不大，利润空间有限，很难在一段时期内掀起全国性的市场波动，前期主要收液氯市场影响，后市化肥产业能否给平淡的盐酸市场带来一定的起色，有待观望。国内盐酸市场主流成交价格一览表：安徽盐酸市场安徽地区盐酸市场下调，当地市场货源出厂价格在300元/吨，高端500元/吨左右，市场依旧不振，下游需求萎缩，受部分外部货源冲击及液氯长期低价牵制，预计后期市场将有坚挺之势。5月份我国盐酸产量数据统计国内盐酸地区价格走势图：6月份中国盐酸进出口数据统计：