农业资金管理

1第11章农业资金管理1农业资金的概念与作用2.农业资金的合理利用与管理3.农业投资及其评价4.农业投资项目管理2第一节农业资金管理一、农业资金的概念农业资金，是指在农业再生产过程中，不断运动着的、能为其所有者带来价值增值的价值，通常是指用来进行生产经营的那一部分财产的货币形式。3二.农业资金的类别（一）按资金的价值转移方式，可分为固定资金和流动资金。固定资产属劳动手段，它的使用价值和价值可以分离，即其实物形态全部参加生产过程，供多次生产使用，其价值则随使用分次转移到产品成本中去，又随产品销售以折旧形式渐次收回。流动资金是指垫支在生产过程和流通过程中使用的周转金。它不断的从一种形态转化为另一种形态，其价值一次转移到产品成本中去，系一次性转移。4固定资金的特点1.固定资产可多次参加生产经营过程而不改变其实物形态，它的价值随着在使用中的磨损逐步转移到产品成本中去，并通过折旧的方式从产品销售收入中得到补偿收回。2.固定资金周转速度比较慢，需要经历固定资产整个使用时期才能周转一次。3.在周转过程中，固定资产一部分价值存在于实物形态上；另一部分价值则分离出去变为货币，以货币形式存在。5流动资金的特点：1.流动性。流动资金在生产经营过程中，沿着供应生产、销售三个过程的固定次序，不断地经一种形态转化为另一种形态，从一个阶段过渡到另一个阶段，依次循环往复，完成一次循环的时间不超过一年或一个营业周期。2.并存性。在生产过程中，流动资金总是同时以各种不同形态，并列地存在与周转运动的每一个阶段上，即在时间上是继起的，在空间上是并存的。3.波动性。流动资金在各个时期的占用都不是固定不变的，它随着产供销条件的变化和经营的好坏而波浪起伏，时多时少，时高时低。6课堂提问：下列那些属于固定资金，那些属于流动资金范围？建筑物、机械设备、运输工具、扳手，老虎钳，役畜，种畜，育肥畜，多年生果树、林木，种子、饲料、化肥装粮食用的袋子，现金，存款，半成品7固定资产核算的劳动资料，必须同时具备两个条件：一是使用年限在一年以上；二是单位价值在规定限额以上二。不同时具备这两个条件的劳动资料，不列入固定资金核算管理。8答案：固定资金：建筑物、机械设备、运输工具、役畜、种畜，多年生果树、林木等实物形态固定资产的货币表现。流动资金：种子、饲料、化肥等各种原材料；育肥畜，现金，存款，半成品；扳手，老虎钳，装粮食用的袋子等价值低使用时间短的物品。9农业资金的分类（二）（二）按资金在生产过程中所处的阶段，可分为生产领域的资金和流通流域的资金。生产资金是指生产过程中使用的资金，包括劳动资料和劳动对象。流通资金是指生产流通领域中所占用的资金，包括产品资金、结算资金和货币资金。（三）按形态划分：实物形态的资金（如工具、设备、再产品等）和货币形态的资金（如现金、存款等）。（四）按来源分，可分为自有资金和借入资金。10二、农业中资金运动的规律性和特点1.农业资金的循环和周转第一阶段为贮备资金，即在每一个生产过程开始之前，资金处于贮备阶段，其表现形态为各种生产资料和一定的现金和存款。准备生产。第二阶段为产品形态的资金，即生产过程开始之后，资金即进入生产阶段，此时原处于贮备形态的资金即转化为在生产中起作用的固定资金和流动资金，并借助劳动将其价值向新产品中转移，从而形成价值更大的在产品和产成品形态的资金。第三阶段成品资金转化为货币资金，销售产品，实现价值。，即在生产过程结束之后，资金进入流通阶段或销售阶段，此时资金主要表现为两种不同的形态：（1）由产品出售而变成的货币形态的资金；（2）转化为生产资料和生活资料的实物形态的资金。11资金的周转过程资金的周转一般都有通过生产过程和流通过程，经历三个阶段，具有三种形态，行驶三种职能。2.三个形态：储备资金---产品形态-货币资金3.三个职能：生产储备-生产增值-价值实现。**从货币资金开始又回到货币资金所需的时间，就是为生产经营周期即营业周期。12三、农业中资金运动的特点1.农业资金周转缓慢，具有季节性2.农业资金收入不稳，资金利润率低3.农业资金在循环周转的过程中不完全通过流通过程4.农业资金界限的模糊性及分散性131.农业投入报酬递减规律和农产品的生活必需品性质决定了对农业投资的倍加需求。2.农业资本有机构成提高决定了对农业投资的持续需求。3.农业关联产业发展所决定的对农业投资的连锁需求。4.农业可持续发展的要求。四、农业资金的作用14五.农业资金的时间价值1.资金的时间价值农业资金是整个社会资金的组成部分，与其他资金价值具有相同的性质。资金的时间价值是指一定量的货币随着时间的推移而增加的价值。等量的货币在不同的时间其价值是不等的。事实上资金存入银行可以获得利息，资金用于企业生产经营活动可以获得利润，这种由于资金运用实现的利息或利润就是货币的时间价值表现。仅仅将其锁在保险柜里，则货币永远不会增值。152.资金时间价值的计算货币的时间价值即货币随时时间的增长与利息的增值相似，通常按计算利息的方式计算利息的计算有单利计算与复利计算两种。16（1）单利的计算上期的利息不计入本金之内，仅按本金计算的利息。其计算公式为：I=PiTI——利息P——本金，又称期初金额i——利率，通常指年利息与本金之比T——时间，通常以年、月为单位17单利法计算：例1某企业用20000元，投资于一工程项目，其利润率为10％，期限为5年。单利为：I=20000×10％×5=10000(元)18复利的计算复利的计算俗称“利上滚利”，它是指在计算利息时，把上期的利息并入本金内一起计算利息。货币的时间价值通常是按复利的方式进行计算的，其计算公式为：I=P[(1+i)]t一1]I——复利息。P——本金i--利率t——计息期19例2某企业用20000元，投资于一工程项目，其利润率为10％，期限为５年，期t。复利为：J=20000×[(1+10％)５一1]=20000×0．611=12200(元)203.终值所谓终值，指将现在时刻的货币资金，利用复利计息的方法计算至未来某一时刻所得到的本息总值。因计算终值时多采用复利计息，所以终值也可称为复利终值。复利是相对于单利而言的，单利就是各期在计算利息时仅考虑最初投入本金的利息，而不考虑以前各期利息的利息。21单利的计算公式为：S＝P(1+i×n)S——单利终值；复利就是各期在计算利息时除考虑最初的本金的利息外，还考虑以前各期利息的利息，也就是通常所说的“利滚利”、“驴打滚”。复利的计算公式为：F—复利终值；224.现值现值是相对于终值而言的，是与终值等效用(值)的较早时期的值，即把未来时刻的资金按一定的利息率折算到较早时刻的资金值。在转换过程终所采用的利息率叫折现率，也叫贴现率。23非常重要的小知识贴现率是现代经济学中的一个极重要的基本概念，它解决了未来经济活动在今天如何评价的问题。贴现率为正值，说明未来一块钱不论是损失还是收益，没有现在的一块钱重要；而且时间隔得越长，未来的价值越低。举例说，今天投资100万元的项目，将来如能收回200万，也不能证明此项投资一定有效。因为如果这回收的200万要等50年之后，今天衡量的价值就远低于100万。这是由于如果利率是3%，100万元存银行，50年内得到的利息也将达338万元）。所以50年后回收200万的投资与存银行得利息相比不值得去做。24现值的计算方法P＝F(1+i)-n式中：(1+i)-n—折现系数或贴现系数。P——现值；F——第n年年末时的货币金额；i——贴现率；n——计算年数。25例如，一笔为期5年的100万元的债务，年利率为12％，5年后应付本息和(即终值)为：解答：单利终值S＝100×(1+12％×5)=160(万元)复利终值F＝100×(1+12％)5=176．23(万元)结果表明，在债务金额、期限相同的情况下，由于计算方法的不同，得到的终值会有很大的差异。目前，复利终值法已为世界各国所公认。26终值和现值的对应关系时间现值终值资金数额27第二节农业资金的合理利用与管理一、农业资金的来源1.自有资金来源企业（农户）自身的积累、股东的投入、国家无偿支援等家庭经营确立后，农民的投入成为主要来源国家预算拨款的主要用途①基本建设支出；②农业事业费；③支援农村生产支出；④科技三项费用（新产品试制费、中间试验费、重要科研研究补助费）；⑤农村救济费282.借入资金①金融机构的贷款②民间借贷③商业信用因商品交易而产生的借贷④国外资金29常用分类1.国家投资2.农业自身的积累3.借入资金4.商业信用4.利用外资30二、我国农业资金运用中出现的问题1.资金内部积累机制尚未形成，自有资金不足2.国家财力有限，对农村进行较大规模投资的能力不足3.农业资金流失问题严重在1978-1996年间，农业资金共流出8709亿元。这时期，农业资金的流出主要是通过农产品购销系统进行的，其次是通过金融渠道。31三、我国农业资金的管理1.宏观层面的管理①增加财政对农业的投入②明确公共投资的职责范围③重塑农村基础设施公共投资机制，提高投资效率④建立促进农民私人投资的制度环境⑤完善农村资金市场32三、我国农业资金的管理--2.微观层面①提高资金的运行效率②提高资金的运转速度加速固定资产周转的途径主要有：（1）防止增置不必要的固定资产。（2）提高固定资产的利用率。加速流动资金周转的主要途径：（1）尽可能缩短生产周期。（2）合理储备。（3）节约物耗。（4）合理设置农业生产结构，做到资源在时空质量四个方面的互补，从而达到资源的充分利用；（5）根据市场需要生产适销对路的产品，保证资源价值迅速、足额实现。33第三节农业投资及其评价一、农业投资的概念和分类1.农业投资概念指用于农业中扩大再生产和改善农业生产经营条件的劳动消耗。2.农业投资项目又可称为农业建设项目或农业项目，它是投资主体利用各种经济要素，通过增加一定的投资，按预订的方案，在规定的期限内，形成新增固定资产和新增生产能力，以获得预期效益的农业扩大再生产和改善农业生产条件的活动。343.农业投资的构成和分类按用途分类：农业固定资产购置及建设投资；增加流动资金；技术专利引进、科学研究和技术培训投资；救灾扶贫中增加固定资产部分的投资等。按资金来源分类：国家及地方投资；农民自筹投资；经营单位积累；地区协作联营和引进外资等。35二.农业投资项目的特征对自然环境的依赖性。农业投资项目具有区域性。农业投资项目的综合性。农业投资项目存在极大的自然风险。农业投资项目效益发挥具有滞后性。农业投资项目效果的多重兴和社会性。农业投资项目的目标是多个的。36三、农业投资的评价几个重要的概念（1）终值与现值（2）现金流量CI-现金流入（cashinflow）：每年所取得的各项收益，包括销售收入、回收的流动资金、固定资产余值CO-现金流出(cashoutflow)：每年的现金支出，包括基建投资、流动资金投资、经营成本、税金、技术转让费、所得税。CF=ＣＩ－ＣＯ为净现金流量=现金流入量-现金流出量37（一）农业投资方案的两种评价方法1.静态分析方法是不考虑时间因素的效益评价方法，是对项目进行财务经济效益分析时，不考虑货币的时间价值因素对项目盈利能力和偿债能力的影响。2.动态分析方法与静态分析方法相反，它考虑时间因素，认为今天的一笔资金比明天的同样一笔资金更值钱，理由是今天的资金可以立即用来投资（如投入生产或存入银行）从而产生增值。38（二）静态分析方法指标①投资利润率正常年份的销售利润率项目的总投资投资利润率=年份2345678910销售利润190280780780780780780780780投资利润率5.48.022.322.322.322.322.322.322.3例：某企业项目总投资为3500万元，生产期个利润测算如表：该项目正常年份的投资利润率应为：780/3500×100%=22.3%39②投资回收期0)(1PttCOCI定义：就是