出口退税与人民币升值的内部关系

出口退税与人民币升值的内部关系出口退税是世界各国普遍实行的一种制度，其目的是鼓励本国产品的出口。其具体做法是国家认定某种产品是出口产品以后，将该产品出口前征收和国内税退还给出口商。由此，出口退税有三种情况：退税额大于征收额；退税额等于征收额；退税额少于征收额。三种情况对于出口产品的支持力度是不同的，第一种强度最大，第二种次之，第三种又次者。由于第一种情况是变相补贴，违背了WTO关于补贴的协议，因此常常受到进口国反对。而第二种、第三种情况则是一种比较普遍的情况。长期以来，中国为了鼓励本国产品的出口，一直采取出口退税政策。这个政策的实行，对于增加出口产品的国际竞争力起了很好的作用。中国近期作出调低出口退税率的决定可能有以下原因：一是原先的出口税率偏高，国家的财政负担过重；二是出口退税率结构不合理，该高的不高，不高的高了。高的必须压下来，低的必须提上去，但压下来的比重比调上去的比重大。第三，也许一个重要的原因是受到国外的压力，不得不做做姿态。我们可以举一个简单的例子来说明出口退税与人民币升值的内在关系。假设某产品（A产品）的FOB价格为820元/件，按目前1美元兑换8.2元人民币计算，该产品用美元标价为100美元/件。假设销售一件的利润为82元人民币/件，国家出口退税率为10%（以FOB价），那么出口退税额应当为164元（82元+82元）。但现在国家降低该产品的出口退税率，出口退税率由原来的10%调低为5%，那么企业只能获得123元的利润（41元+82元）。若企业保持原来的利润水平，只能提价，由原来820元提高到861元。若汇率保持不变，则在国际市场上的标价为为105美元。105美元显然不如100美元元好卖。那么这种产品的国际竞争力必然下降。我们可以换一个角度考虑这个问题。假设该产品的FOB价格不变，仍为820元人民币/件，在人民币没有升值的情况下，用美元标价为100美元。现在人民币升值5%，即1美元只能兑换7.81元人民币。则该产品在国际市场上的标价为105美元。标价105美元的产品肯定不如标价100美元的产品好卖。因此，我们可以把降低出口退税率看成是人民币的变相升值。这里有个条件，即企业获利额不变。如果企业降利的水平与国家降低的退税水平相同，那么就不存在刚才的问题。但出口退税率降低毕竟与人民币升值是一回事，出口退税率降低与人民币升值的内在关系后还有三点必须澄清：一、就出口产品来讲，出口产品退税率的降低相当于人民币升值，但就进口产品来讲，则毫无关系；也就是说，人民币升值关系到两个方面的问题，既影响出口也影响进口，而出口退税率降低只影响出口一个方面。也就是说，人民币升值影响的范围要远远大于出口退税率降低。二、就出口这一个方面来讲，出口退税率的降低与人民币升值也不是完全一样的。因为每个产品有每个产品出口退税率标准，且退税的幅度不一致。而汇率的调整则会影响到所有产品，且所有产品受到的影响力度是相同的。三、由于出口产品的结构不同，地理方向不同，出口产品退税率对不同的国家有不同的影响；而汇率的变动对所有出口国家的影响率是相同的。故此，我们可以这样说，出口退税率高低与人民币升值存在着一定的内在关系，但出口退税不等于人民币升值。那么，中国为什么只做出降低出口退税率的决定而不是采取人民币升值呢？这里面大有文章。首先，出口退税率降低针对性，我们可以根据产品的出口结构与产品的地理方向确定降低的标准，这样针对性强。比如美中之间存在着贸易逆差。中国向美国出口的产品家电产品的比重较大，我们可以通过降低家电的出口退税率来缩小美中之间贸易逆差。其次，出口退税率降低不影响中国的进口市场。其三，出口退税率降低不影响中国对外投资及不影响中国的吸引外资。因此，中国降低出口退税率是一着高棋，这着高棋的作用将会随着时间的推移为越来越多的人所明白，所认识。中国走这步棋即减弱了人民币升值的压力，又使中国的进口及吸收外资不受影响。这步棋高，实在是高。2006-09-16来源：财经时报9月15日，中央五部委宣布出口退税率的调整通知，总体看降多升少，而这意味着人民币的实际汇率再次升值。升了多少？不知道。原因是，官方没有向外界公布调整后的“出口退税平均税率”。在亚洲金融危机后，中国为坚持人民币不贬值，而大幅上调了出口退税率，目的是为出口企业减轻压力；3年前，中国下调了出口退税率，当时也是为了缓和人民币升值的压力。。即平均出口退税率从15.11%下降到12.11%。因此，2003年人们可以清晰地做出判断，因出口退税税率的下调，人民币实际升值了3%。随着美国金融危机影响的不断扩大，发达国家居民消费信心指数大幅下滑，进口需求回落，必然会对我国出口产生不利影响。若不采取措施，预计今后出口还将下滑，出口企业困难进一步增加，这会对我国整体经济发展产生不利影响。因此，有必要通过财政政策的适当调整，帮助企业树立信心、度过难关，防止出现因出口大幅下滑而影响我国经济发展的被动局面。２００５年进行了第四次调整，中国分期分批调低和取消了部分“高耗能、高污染、资源性”产品的出口退税率，同时适当降低了纺织品等容易引起贸易摩擦的出口退税率，提高重大技术装备、ＩＴ产品、生物医药产品的出口退税率。２００７年７月１日执行了第五次调整的政策，调整共涉及２８３１项商品，约占海关税则中全部商品总数的３７％。经过这次调整以后，出口退税率变成５％、９％、１１％、１３％和１７％五档。２００８年８月１日第六次出口退税政策调整后，部分纺织品、服装的出口退税率由１１％提高到１３％；部分竹制品的出口退税率提高到１１％。第七次调整就是将从２００８年１１月１日实施的上调出口退税率政策。此次调整涉及３４８６项商品，约占海关税则中全部商品总数的２５．８％。主要包括两个方面的内容：一是适当提高纺织品、服装、玩具等劳动密集型商品出口退税率。二是提高抗艾滋病药物等高技术含量、高附加值商品的出口退税率。届时，中国的出口退税率将分为５％、９％、１１％、１３％、１４％和１７％六档。我国再次提高纺织品出口退税率意在保就业促发展财政部财政科学研究所副所长白景明说，在这种背景下提高出口退税率，可以对冲人民币升值引起的价格上涨，并给企业提供利润空间。“外需减少导致的我国外贸出口下降，也给我国就业形势带来了压力。纺织业作为劳动密集型产业，可以提供上千万的就业岗位。社科院价格与税收研究室副主任张斌说，振兴纺织工业，对解决我国劳动就业问题很重要。此次提高纺织品服装出口退税率旨在扶持和促进纺织行业的发展，以保就业、促发展。红豆集团总裁周海江表示，服装出口退税率下调，对企业的阶段性打击比较大。出口退税率下调一定程度上能起到替代人民币升值的效果，但企业更倾向于接受人民币升值。人民币升值尽管短期内对企业利润带来负面影响，但对于谋求转型升级、提升全球竞争力的企业来说，也降低了企业进口机械、引进国外高端人才的成本，有利于企业到海外收购营销网络、设立分支机构，在国外打广告、树品牌也变得更便宜。“而出口退税率下调直接针对出口，而且它对缓解人民币升值压力的效果有限，一定程度上企业成了‘夹心饼’，要承受升值和出口退税率下调的双重损失。”周海江表示。绍兴一家纺织企业的业务员也表示，这次调整没有缓冲期，而服装从接订单到出口有个周期，因此企业损失比较大。在与客商的价格协商中，人民币升值因素带来的提价比较容易理解，但出口退税率下调则不大容易被接受。“因为出口退税是通行的国际贸易规则，各国都普遍使用。”他说。