搜索
1上海宝银创赢投资管理有限公司调研报告提纲：1、公司介绍2、核心团队3、旗下产品概况4、最具代表性产品分析5、交易理念6、思未来视点7、可参与推荐8、附录：媒体报道第一部分公司介绍2012年10月12日陕西创赢与上海宝银联合成立上海宝银创赢投资管理有限公司，注册资金2000万，注入了上海宝银投资咨询有限公司和陕西创赢投资理财有限公司的最优质资产。目的是把该公司打造成中国的伯克希尔·哈撒韦公司，并准备在A股上市的私募基金，最终目标是打造成中国的巴菲特式的公司。希望每年为客户获得30%到50%的复利收入，10年后为客户获利13.78倍到50倍，20年后为客户获利190倍到2500倍。我们创赢2号成立3年以来每年都获得了绝对的正收益，平均每年获利55%，每年的复利增长达到了40%。而且创赢2号运作这三年大盘都处于下跌周期中。公司定位：做中国对冲基金领航者！公司责任：帮助客户保住不该亏的钱，赚到应该赚到的钱！公司的价值观：务实诚信执着做到最好！第二部分核心团队崔军（总经理）证券投资经验17年以上，本科毕业，曾获得过1998年全国博经闻荐股比赛冠军，2001年万联杯实盘股票比赛冠军。现担任上海宝银投资咨询有限公司总经理，创赢1号基金经理。崔军先生2006年成功投资了云南铜业、江西铜业、驰宏锌锗等涨幅达10倍-25倍的超级牛股。在上海朝阳永续举办的2010年度中国私募基金大赛中，他获得了最有潜力私募精英冠军。之所以被冠以“最有潜力”，是因为该组专门为非阳光私募选手设立，非阳光私募身份下，只能以个人账户参赛。自2010年4月1日开始运作的“上海宝银2号”账户，截至年底总收益率达287.02%，几乎是同组第二名的两倍。有丰富的大资金管理投资运作经验，深谙大资金的操作手法和技巧，坚守价值投资，遵循价值投资是获利之本。在投资上的核心理念是：盈利来自于企业本身，投资证券市场的盈利应该来自上市公司本身，来自公司成长带来的资本增值。这种盈利模式对于市场所有参与者而言是共赢的。2成健工商管理硕士，中国注册理财规划师；深圳市金融顾问协会理事；具有十三年投资实战经验，全国私募基金风云榜人物，上海电视台《走近证券精英》栏目嘉宾。邹小丽上海宝银2号账户操盘助理，投资稳健、大胆冷静，个人账户在2010年麒麟王杯上海股市实盘比赛中获得第三名。协助操作上海宝银2号时曾果断高位抛出手中所有股票，在低位全仓买入光大银行，一周内使账户获利达到30%左右。擅长数据提取与分析，撰写投资调研报告。协助基金经理制定基金投资策略，构建投资组合，通过市场分析、品种选择把握基金投资机会。对重点投资个股进行实地调研和动态跟踪，抓住市场热点，挖掘个股最佳投资机会。第三部分旗下产品概况第四部分最具代表性产品分析3国泰创赢5期，是成立于2012年6月7日的一款多空多冲基金，它在多空对冲表现较好是创赢多空策略基金的代表。整体上看，该基金与沪深300指数敞口越来越大，是一个不错的基金，但是这个过程中也出现了一次较大回撤，从1.4左右回撤到1.1元附近，随后在1.1到1.4区间震荡，由于该走势图取自创赢官方网站，净值公布不规律，导致数据走势有些不够准确，但是也已经基本上反映了基金的走势。金鹰创赢5期是创赢可转债策略的代表作，在2014年9月之前，这只产品是创赢所有产中表现最好的，不管是回撤，还是涨幅，目前一年多的时间，盈利77%。4创赢23号，该基金是成立于今年4月份，是创赢备案私募基金代表作，由于账户限制少，创赢的各种策略得以全面的发挥，启动之初，采取的是可转债策略，启动后结合行情采取程序化交易以及多空策略。策略变化较快，在过去有一个出色的表现，在过去单边行情中，崔军把握的很好，但是未来震荡策略中，就要看程序化的表现，目前还没有基金证明程序化交易给基金带来比较丰厚的收益，后期继续关注。第五部分交易理念上海宝银创赢投资管理有限公司首倡与时俱进的财富新观念，创立了独特、严谨、科学、高效的投资操作法，投资秘诀是用0.4元的价格买进价值1元的东西.基本上可象巴菲特一样做到百战百胜。获得业界的一致认可和投资者的广泛关注。公司在投资上的核心理念是：我们的盈利来自于企业本身，我们深刻理解到：投资证券市场的盈利应该来自上市公司本身，来自公司成长带来的资本增值。这种盈利模式对于市场所有参与者而言是共赢的。上海宝银创赢投资管理有限公司将着重运作价值投资和股指期货对冲策略等高效率项目，巩固业内的领先地位，在不断提升企业核心竞争力和经济效益的同时，实现现有资本（股东资金、私募资金）及战略合作伙伴金融资产的快速增值！第六部分思未来视点创赢旗下现在有26个基金，每个基金都取得的绝对的正收益。自主发行的基金半年基本都获利在60%左右，最近3个月连续3个月获得全国排名第一。创赢认为取得这样的成绩跟他们坚持巴菲特的价值投资理念有密切关系。该公司总经理崔军说：“投资成功永不亏损的秘诀精炼成四个字就是‘安全边际'原则。第一要挑选市盈率低的股票买进，还要寻找明年业绩能够业绩爆发性增长的股票，市盈率在15倍以下买进，到30~60倍市盈率的时候卖出去，况且牛市顶峰的时候一般市盈率高达60~100倍。另外，最好是投资低于净资产50%以上的股票。以巴菲特所说过的话来比喻，现在的蓝筹股就像一个好色小伙子到了一个全都是美女的女儿国，大把的好股票让你挑，我觉得现在就是大把的钱都放在地上让你去捡。买一些好的股票，捂着就可以了。未来两年将有10倍到20倍的空间。”5崔军还现在还在牛市起步阶段，相当于05年的大底，未来两年行情会涨到6000点至8000点，这波行情的持续性非常强，蓝筹股将继续上涨。未来行情将像06、07年的大牛市一样，因为资金方面较宽松，通过沪港通进来的外资卖入股票后经常持股不动，“如果明年被纳入全球指数，外资还可能超配，而且降息的空间很大，利率下行带来几万亿资金将大幅推动行情。按照创赢团队的投资策略，崔军表示，目前是建仓的最好机会，选择价值被低估的股票卖入并长期持有，“就是未来能够增长10到20倍的股票，一些业绩增长、低估值的小盘蓝筹股是很好的投资标的，比大盘蓝筹更好买”。“牛市来了就要放心大胆去赚钱，我们本月月将有4只基金要成立，至少有5到10亿的资金要建仓。”崔军告诉记者，宝银创赢将近满仓，还在投资中加入杠杆，做多股指期货。11月旗下《上海宝银创赢最具巴菲特潜力基金1期》13个交易日已经月暴挣76%。思未来梁滨：我本人自2011年10月1日至2014年11月在创赢担任运营总监职务，深刻理解，并与客户一同度过了艰苦的三年，看到如今的净值都有不错的表现，着实为他们感到高兴，但是我想给大家用第三方的角度来理解创赢的基金以及操作。创赢基金整体上都是跑赢大盘的，当大盘下跌的时候，创赢有很强的生存能力，但是在下跌过程中，创赢的策略很难获得理想的回报，在大盘上涨的时候，却善于使用杠杆放大收益。在这三年客户的交易与买卖中发现：创赢的新策略基金表现优于老策略基金，备案基金好于其他平台发行基金。在2012年初到2012年11月之前成立的基金，基金净值基本上都在1以上，在此后赎回的客户大都有20%的收益，在2013年高位够买的客户，到目前为止却是刚刚解套，2年时间获利10%左右，在2014年初购买的基金收益最丰厚，大部多超过了50%收益，甚至有的基金翻了两倍。因此同样一个基金，不同的时间点操作，却有不一样的收获，就目前来看，2014年初购买创赢基金的表现最佳，对客户来讲资金效率最高。创办思未来是因为：客户需要我们专业机构的帮助，因为国内的私募大多都是自说自好，客户很难分辨他们哪些是真哪些是假以及判断未来的情况，同时无法结合市场环境以及基金的风格作出正确的操作方案。我们思未来定位于一个产品研究机构，通过研究为客户提供专业的操作方案。我们主要服务对象为思未来会员。第七部分可参与产品推荐（暂无）如果您需要了解当前私募情况，如果你想买某种类型的私募，如果您想了解某一家私募的情况，请跟我们取得联系，我们将根据对公司的调研与研究给您一个推荐或者建议。免责条款本报告中的信息均来源于公开可获得资料和思未来基金研究中心的尽职调查，思未来基金研究中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，获得报告的人士据此投资，其风险和责任自负。本报告不构成针对个人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户及伙伴传送，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均为禁止。