全球电动汽车市场销量2015年总结及2016年展望

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健全球电动汽车市场销量2015年总结及2016年展望全球电动汽车（纯电动和插电式混合动力乘用车）销量2015年骤增到54.9万辆。在发展较好的主要国家中，中国进步最大，超过美国位居全球第一，挪威、英国、法国、日本、德国位列其后，这7国的总销量达到442985辆，几乎占到全球的50%。展望2016年，预计全球销量有望达到85万辆。挪威仍然是电动汽车市场份额占比最高的国家，高达22.8%，中国则是电动汽车销量之王，2015年销售18.8万辆。荷兰电动汽车销量惊人增加，2014年市场份额只有3.9%，2015年就增加到9.6%，法国电动汽车市场份额也大幅提升，从2014年的0.91%升至2015年的1.37%，瑞士的市场占比增幅更高，从2014年的0.75%增至1.98%，英国的市场占比则从2014年的0.56%大增至1.03%，斯堪的纳维亚地区国家受挪威影响，电动汽车市场份额也正以惊人的速度成长，瑞典已达2.62%，冰岛已达2.80%，丹麦已达2.29%。2015年，一些国家终于有了自己的电动汽车市场初年，韩国的市占率从0.08%升至0.14%，捷克的市占率从0.04%升至0.18%，斯洛文尼亚的市占率从0.05%升至0.18%，乌克兰的市占率从几乎为零升至0.98%，还有一些国家回到正轨，如葡萄牙的市占率从0.25%升至0.64%。中投顾问发布的《2016-2020年中国电动汽车产业投资分析及前景预测报告》指出，2015年，也有一些国家的电动汽车市场出现放缓迹象，其中最明显的是美国和日本。除了油价低廉的小部分原因，这两个主要市场的消费者都在等待新车型上市，新老交替青黄不接导致电动车销售缓慢，在雪佛兰沃蓝达和日产聆风这两款车型上体现的十分明显。中国2015年12月，中国电动汽车的销量突破3.4万辆，同比增加4倍，最终以18.8万辆的成绩傲视全球，同比大增230%，市场份额也从2014年的0.25%增加到0.8%。图表2015年中国电动汽车市场销量排名车型品牌2015年(辆)市场占比(%)14年排名1比亚迪秦318981712康迪熊猫EV203901183比亚迪唐1837510N/A4北汽E系列EV16488955众泰云100154678N/A6上汽荣威550PHEV10711697江淮iEV系列104206108奇瑞eQ72624129比亚迪e670294710奇瑞QQEV688543中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页11众泰E2063833412知豆D1/D261643N/A13康迪K10EV（估值）60653214江铃E10052683N/A15特斯拉ModelS（估值）47753616腾势28882N/A17众泰TTEV20921N/A18长安逸动EV15001N/A19比亚迪e514261N/A20启辰晨风1273111其它车型5967总计188726数据来源：中投顾问产业研究中心最畅销纯电动小型车：康迪熊猫EV，2015年共售出20390辆。除了销量翻番之外，熊猫EV还在最后几个月打败了强大的比亚迪车型。最畅销的插电式混合动力车：比亚迪秦，2015年共卖出31898辆，同比增长117%，并赢得累计销量冠军，人们曾认为秦将继续统治中国的电动车市场，但2015年下半年秦的交货量下降了50%以上，产能受限已经成为比亚迪的最大问题。最畅销SUV和最佳新秀：比亚迪唐，2015年售出18375辆，只用了7个月，为了冠军而战，唐在中国电动汽车市场的前景妙不可言。从汽车制造商的市场占比看，比亚迪市场份额高达33%，其次是康迪，站14%，众泰占13%，北汽占9%。纵观纯电动和插电式混合动力的占有率，插电式混合动力车去年赢得6%的份额，目前在整个市场占34%，纯电动占66%。中投顾问在《2016-2020年中国电动汽车产业投资分析及前景预测报告》中表示，中国市场最难预测，但是从目前的趋势看，比亚迪唐和康迪熊猫EV看起来是主要领导者。年终预计销量区间在30万到40万辆，这是一个安全保守的预期。美国2015年，美国新车销售创下新的纪录，乘用车和轻型卡车共注册1739万辆。但是纯电动和插电式混合动力汽车销量却从2014年的12.3万辆下降到11.5万辆。特斯拉ModelS、日产聆风(LEAF)和雪佛兰沃蓝达(Volt)包揽销量排行前三。特斯拉一贯不公布月度销售情况，2015年在美国预计交付25000至26000辆ModelS和214辆ModelX，全球的总交货量预计为50557辆。相比2014年的数据，除特斯拉以外，几乎所有高销量插电式汽车都遭遇中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页下滑，主要归因于2016升级款车型的上市时间推迟。雪佛兰2015年共交付15393辆沃蓝达，低于2014年的18805辆，全新2016款车型直到2015年9月才上市，纯电续航里程从38英里提升到了53英里。新车好评如潮，赢得了众多奖项。2015年，日产聆风在美国的销量也从2014年创纪录的30200辆在2014年大幅下降到17269辆。原因包括续航更长的2016款聆风迟迟未能上市，佐治亚州终止了购买电动车享受5000美元税收抵免政策，以及持续下降的零售汽油价格。2016款聆风的续航里程为107英里，现在已经运抵美国经销商，但全新第二代聆风预计要等到2018款车型上。因此，2016款聆风的销量即使有小幅提升，但也可能会受到2017款雪佛兰Bolt的竞争影响。纵观纯电动和插电式混合动力的占有率，纯电动汽车从2014年的55%扩增到61%，连续几年健康成长，特斯拉显然是最大的推动者。最后，值得关注的是2015年10月开始在美国上市的丰田氢燃料电池车未来(Mirai)，三个月累计销售72辆。图表2015年美国电动汽车市场销量排名车型品牌2015年(辆)市场占比(%)1特斯拉ModelS(估值)23518202日产聆风17269153雪佛兰沃蓝达15393134宝马i311024105福特FusionEnergi975086福特C-MaxEnergi827577菲亚特500e619458大众e-Golf423249丰田普锐斯Plug-In4191410雪佛兰SparkEV26292其它车型10415总计115155数据来源：中投顾问产业研究中心2015年，美国插电式汽车市场虽然超过10万辆规模，然而显然远未打入主流汽车市场。电动化的步伐还有待观察，但混合动力汽车也进入缓慢成长的轨道。目前还不清楚美国人对插电式汽车的消费需求是否会日益增长。然而，由现任美国总统奥巴马主导的GreenNewDeal法案中制定了企业平均燃油经济性法规(CorporateAverageFuelEconomy，CAFE)的新车耗能标准，美国市场上各车企2017至2025年款新车燃油经济性平均值应当达到54.5英里/加仑，约合百公里4.3升油耗，比当前车辆水平几乎提高一倍。这将推动大多数汽车制造商生产和销售插电式汽车。以政策带动产业技术升级，有越来越多的车企投入到开发混合动力与纯电动车的行列，使消费者有着较以往更多样化且门坎更低的新能源车款选择。中投顾问发布的《2016-2020年中国电动汽车产业投资分析及前景预测报告》预测，2016年，特斯拉中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页ModelS的销量预计将稳定在2.5万辆，ModelX的销量预计为1.5万辆，聆风也接近这个数字，新一代沃蓝达可能会击败前者，宝马也不能忽视，X5Plug-in和330e可能广受欢迎，年终预计总销量在17.5万辆。挪威2015年，挪威仍然是欧洲第一电动汽车市场，销量达到34336辆，市场份额达到22.8%。图表2015年挪威电动汽车市场销量排名车型品牌2015年(辆)市场占比(%)14年排名1大众e-Golf89432652特斯拉ModelS40391223日产聆风3189914三菱欧蓝德PHEV2875865宝马i32403746大众高尔夫GTE20006N/A7奥迪A3e-Tron17045218雷诺Zoe1634589大众e-Up!15074310奔驰B级ED1.3524N/A其它车型468910总计34336100数据来源：中投顾问产业研究中心大众e-Golf稳获销售冠军，特斯拉ModelS和日产聆风分列第2和第3，累计销量分别为4039辆和3189辆。插电式混合动力车在挪威高歌猛进，占比已从2014年的10%增加到25%。中投顾问发布的《2016-2020年中国电动汽车产业投资分析及前景预测报告》预测，2016年，大众e-Golf还会成为第一的有力争夺者，老对手还是三菱欧蓝德PHEV和日产聆风，新对手是高尔夫GTE和帕萨特GTE，别忘了还有特斯拉，ModelX也会加入战场，年终预计总销量将达到4.5万辆。英国2015年，英国电动汽车市场的销量猛增到28188辆，同比翻番。图表2015年英国电动汽车市场销量排名车型品牌2015年(辆)市场占比(%)14年排名1三菱欧蓝德PHEV11681411中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页2日产聆风52361923宝马i32213834雷诺Zoe2053745大众高尔夫GTE（估值）15005N/A其它车型550519总计28188100数据来源：中投顾问产业研究中心冠军三菱欧蓝德PHEV的销量高达11681辆，是第二名日产聆风的2倍，本身也领先于第三的放置，宝马i3以2213辆排行第3，而雷诺Zoe排行第4，与2014年前4位一致。从汽车制造商的市场占比看，三菱以41%连续第二次拿下冠军，其次是日产(21%)和宝马(11%)。2016年，大众GTE系列(包含高尔夫和帕萨特)将试图削弱领先者的统治，同时，豪华SUV也回来抢地盘。年终总销量预测，英国市场将在更稳健的步伐下增长，预计为4万辆。法国2015年，法国电动汽车市场一直高昂着头，全年销量达到27081辆。图表2015年法国电动汽车市场销量排名车型品牌2015年(辆)市场占比(%)14年排名1雷诺Zoe105663912雷诺KangooZE（估值）26491023日产聆风2219834大众高尔夫GTE16876N/A5博洛雷BlueCar1166446奥迪A3e-Tron11234N/A7三菱欧蓝德PHEV907358宝马i3822369标致iOn74131310特斯拉ModelS708310其它车型449315总计27081100数据来源：中投顾问产业研究中心雷诺Zoe一家就卖了10566辆，创造了新的记录，至今还没有哪家车企能突破一万辆。从汽车制造商的市场占比看，雷诺占51%，连续5年夺冠，其次是日产，占10%，大众汽车站8%。纵观纯电动和插电式混合动力的占有率，插电式混合动力车增加了两倍，从2014年的6%增加到18%，大众高尔夫GTE和奥迪A3e-tron就占了10%。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页中投顾问发布的《2016-2020年中国电动汽车产业投资分析及前景预测报告》预测，2016年，雷诺Zoe将继续统治法国市场，争夺第二名的竞争者增多，老将KangooZE会和日产聆风、三菱欧蓝德PHEV、大众GTE系列车型展开较量，年终预计销量在3.5万-4万辆。日本日本电动汽车市场在2015年第一次出现了下降，销量同比减少22%，几乎回到了解放前，也就是2012年的水平。图表2015年日本电动汽车市场销量排名车型品牌2015年(辆)市场占比(%)14年排名1三菱欧蓝德PHEV109964322日产聆风90573613丰田普锐斯Plug-In(估值)1436634宝马i3（估值）1200565三菱i-Miev634346特斯拉ModelS（估值）614277日产e-NV2006002N/A8三菱MinicabMiev501259三菱MinicabMievTruck1611810宝马i8（估值）6001011本田雅阁Plug-In4509总计253281