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旅游企业财务管理流动性强产成品应收账款现金材料在产品形态多样性流动资产货币资金储备资金生产资金成品资金现金预算现金收支项目上月实际数本月计划数一、现金流入量1、经营活动的现金流入量产品现销的现金收入收回前期应收账款的现金收入提供劳务的现金收入经营活动现金流量合计2、其他现金流入量固定资产变价收入租金收入利息收入股利收入其他收入其他现金流量合计3、现金流入量合计现金预算现金收支项目上月实际数本月计划数二、现金流出量1、经营活动的现金流出量：材料采购支出工资支出管理费用财务费用销售费用支出经营活动现金流量合计2、其他现金流出量：固定资产投资支出证券投资支出偿债支出利息、股利、其他支出其他现金流出合计3、现金流出量合计现金预算现金收支项目上月实际数本月计划数三、净现金流量四、现金余额额1、期初现金余额2、净现金流量3、期末现金余额（期初+净现金）4、最佳现金余额5、现金余额（期末—最佳）归口：原材料、物料用品－－－采购、供应部门修理用备件－－－工程、设备部门办公用品－－－行政部门在用棉织品－－－洗涤部门在用餐具－－－餐饮部门客房家具、电器－－－客房部门劳保用品－－－劳动工资部门旅行社组织结构图第四章流动资产管理学习目标:了解各种流动资产持有的动机及成本掌握现金预算的编制掌握现金最佳持有量及现金管理策略掌握应收帐款的信用政策掌握存货的经济订货量模式一、流动资产的概念：在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。旅游企业流动资产的主要项目包括:货币资金、应收账款、存货、有价证券等。第一节流动资产及其主要项目二、流动资产的重要性影响企业总体经营绩效保证企业经营顺利进行反映企业偿债能力和衡量经营风险三、流动资产的特点（一）流动性强（二）回收期短（三）占用形态多样性（四）占用数量的波动性第二节货币资金管理货币资金：企业各种占用在货币形态的资产。包括：现金、银行存款和其他货币资金等。一、现金的持有动机：（一）交易动机满足日常交易而持有持有数量企业生产经营规模（二）预防动机应付意外事件而持有持有量：•现金流量预测的可靠性•承担风险的意愿•临时筹资能力（三）投机动机出于投机获利目的而持有持有量：投机机会和对待投机态度二、现金的成本（一）现金的持有成本（机会成本）企业为了持有一定数量的现金而丧失的再投资收益与现金持有量成正比有价证券利率（二）现金的管理成本♣管理费用♣管理成本固定性（三）现金的转换成本*现金与有价证券转换的交易费用*转换成本与转换次数成正比（四）现金的短缺成本发生短缺时的损失与现金持有量成反比三、现金管理的目的与内容保证需要，节约现金，减少持有量，增加投资收益。（一）目的（二）内容☼编制现金预算☼确定最佳现金持有量☼现金的日常管理四、现金预算的编制（一）预测企业现金流入量经营活动的现金流入量其他现金流入量（二）预测企业的现金流出量经营活动的现金流出量其他现金流出量（三）确定现金余缺计算出净现金流量净现金流量=现金流入-现金流出计算本期现金余缺期末现金余额=期初现金余额+净现金流量现金余缺=期末现金余额—最佳现金余额（一）因素分析模式最佳现金持有量=（上年现金平均占用额-不合理占用额）×（1±预计销售收入变动的%）例：某企业1999年的现金实际平均占有额为1200万，经分析其中不合理占用额为40万2000年预计销售收入可比上年增长15%。试采用因素分析模式确定企业2000年的最佳现金持有量。（1200—40）×（1+15%）=1334万元（二）现金周转模式产成品应收账款现金材料在产品现金周转期=存货周转期+应收账款周转期—应付账款周转期现金周转率=360÷现金周转期最佳现金持有量=全年现金需求总量÷现金周转率例：某企业材料采购和产品销售都采用赊销方式，其应收账款的周转期为50天，应付账款的周转期为40天，存货的周转期为50天。预计该企业2000年的现金需求总量为1080万元。试采用现金周转模式确定该企业2000年的最佳现金持有量。现金周转期=50+50-40=60天现金周转率=360÷60=6最佳现金持有量=1080÷6=180万元六、现金的日常管理：尽快收回现金，延迟支付现金，提高现金的周转速度。（一）现金收入管理。尽可能加快现金回收，提高使用效率缩短企业收取款项的时间加快应收账款的收回适当地进行证券投资利用商业信用，控制付款时间尽可能延迟现金的支出时间。使现金流出与现金流入同步（二）现金支出管理。充分使用现金浮游量一、应收帐款的功能与成本（一）功能：促进销售、减少存货第三节应收帐款管理（二）成本：1、应收帐款的机会成本。2、应收帐款的管理成本。3、应收帐款的坏帐成本。企业资金因占用在应收帐款上而丧失的其他投资收益二、应收账款信用政策的制定信用政策：企业在采用信用方式销售时，为对应收帐款进行规划和控制所确定的基本原则和规范。包括信用标准、信用条件和收账政策等。（一）信用标准：1、信用标准的定性分析客户获得企业信用所应具备的条件。（1）同行业竞争对手的情况（2）企业承担违约风险的能力（3）客户的资信程度对客户的信用评估5C评估法：品质（Character）：愿意履行偿债义务的可能性能力（Capacity）：偿债能力。资本（Capital）：财务状况。担保品：（Collateral）。情况（Conditions）：对偿债能力产生影响的情况。客户的财务报表信用评估机构的资料银行、其他企业其他方面企业的信息资料：2、信用标准的定量分析确定客户拒付账款的风险（坏账损失率）S饭店信用标准分析指标信用好信用不好流动比率（流动资产/流动负债）2.2:11.4:1速动比率（速动资产/流动负债）1:10.7:1净流动资产（万元）2260520产权比率（债务/资本）2:14:1已获利息倍数（息税前利润/利息）3.2：11.5:1应收账款周转率158存货周转率（次）42收入总额(万元）3000010000应付账款总额（万元）820赊销履约付款情况及时拖欠计算客户各自指标值，与上述标准比较指标信用好信用不好指标值累计流动比率2.2:11.4:12.3:10速动比率1:10.7:10.8:15净流动资产2260520100010产权比率2:14:11.7:120已获利息倍数3.2：11.5:13.2:120应收账款周转率1581025存货周转率42330收入总额30000100004000030应付账款总额8202240赊销履约付款情况及时拖欠及时40进行风险排队，信用标准评价不同信用等级---不同信用政策5%-------A级客户5%~10%-------B级客户（二）信用条件：“1/10,n/30”1、信用期限：2、现金折扣及折扣期限：（三）收帐政策：积极的收帐政策、消极的收帐政策二、应收帐款的日常管理：（一）应收帐款投资额的控制。生产能力－信用销售（二）应收帐款的帐龄分析。帐龄分析表海信公司帐龄分析表应收帐款帐龄（天）客户数量金额（万元）比重0～1085135045％11～305075025％31～452636012％46～602130010％60～365121505％超过1年3903％合计1973000100％海信公司帐龄分析表应收帐款帐龄（天）客户数量金额（万元）比重0～1085135045％11～305075025％31～452636012％46～602130010％60～365121505％超过1年3903％合计1973000100％折扣期限内信用期限内信用期限后拖欠太久（三）坏帐管理：1、坏帐损失的确认。（1）债务人破产或死亡（2）债务人逾期未履行偿债义务，帐龄超过3年2、建立坏帐准备制度。坏帐准备制度：方法：销售百分比法帐龄分析法应收帐款余额百分比法小知识：《旅游、饮食服务企业财务制度》：一类旅行社年末按应收帐款余额1％估计坏账计提坏帐准备，其他按3‰～5‰计提。第四节存货管理一、存货及存货储存的原因：保证生产或销售的需要出自价格的考虑（一）存货：企业为了销售或者耗用而储存的商品和货物。（二）原因：1、采购成本。2、订货成本。3、储存成本。4、短缺成本。二、存货的成本：三、存货的日常管理：（一）存货归口分级管理：厂长、经理领导财务部归口各职能部门分级所属单位或个人（二）ABC分类管理法分类标准：占用额、品种数A类存货：70%，15%；最重要的存货B类存货：20%，20%；一般存货C类存货：10%，65%；不重要的存货某企业各类存货分类表类别品种数占全部存货品种数的%全年需要额占全年总需要额的%ABC150350500015%35%50%5616870%20%10%全部存货1000100%80100%A、B、C分类法A类存货，重点管理B类存货，次重点C类存货，一般管理（三）存货经济订购批量管理存货采购管理一定时期企业存货总量固定：订购批量大—储存成本高—订货成本低订购批量小—储存成本低—订货成本高经济订货批量：使订货成本与储存成本之和最低的采购批量。经济批量：令：存货总费用为A；全年订货量为H；每次订货量为Q；每次订货费用为S；单位商品储存费用为C。平均储存量=(Q+0)/2=Q/2A=H·SQ+Q·C2全年订货次数=H/Q全年订货费用=H·S/QQ·C2平均储存量的储存费用=经济批量：平均储存量=(Q+0)/2=Q/2Q·C2全年订货次数=H/Q全年订货费用=H·S/QA=H·SQ+Q·C2Q·C全年订货次数=H/Q全年订货费用=H·S/QQ·C2平均储存量的储存费用=2Q·C2Q·C令A对Q的一阶导数为零，dAdQ=-HSQ2+C2=0Q2=2HSCQ=√2HSC计算公式：经济订货量=√2×全年订货量×每次订货费用单位商品储存费用例如：某饭店有客房200间，计划年出租率为80%，每间客房配备小香皂2块/天，每次订货费用为120元，年平均储存费用为0.25元，试计算最佳订货量和年度采购次数。经济订货量=√2×200×80%×2×360×1200.25=10516例如：某饭店有客房200间，计划年出租率为80%，每间客房配备小香皂2块/天，每次订货费用为120元，年平均储存费用为0.25元，试计算最佳订货量和年度采购次数。年采购次数=年需要量/最佳订货量=200×80%×2×360/10516=11次思考题：流动资产、信用政策存货经济订货批量1、简述企业持有现金的动机及成本。2、简述现金预算的编制。3、简述应收账款信用政策的基本内容。4、简述存货日常管理的方法。第五章长期资产管理第一节固定资产管理一、固定资产:特点：单位价值大投资回收期长长期影响企业的经济效益价值补偿和实物更新相分离（一）原始价值。确定新购建固定资产价值及计提折旧的依据（二）重置完全价值。盘盈或接受捐赠二、固定资产的计价方法：（三）折余价值。计算溢余或损失三、固定资产的折旧管理（一）固定资产折旧：固定资产在使用期限内因不断地发生损耗，而逐渐转移到产品成本或有关费用中去的那部分价值。2、企业净现金流量的重要组成部分3、企业的税收挡板。净现金流量＝净利＋折旧1、企业更新改造资金的重要来源（二）意义：（三）折旧方法：1、平均年限法：固定资产年折旧额＝原始价值—预计的净残值折旧年限固定资产年折旧率＝固定资产年折旧额原始价值例如：某饭店某项固定资产原始价值为500000元，预计净产值为4000元，使用年限为10年：年折旧额＝（500000—4000）／10＝49600元年折旧率＝49600／500000×100％＝9.92％2、工作量法：方法：用每单位相同的折旧额乘以一定时期内的工作量计算公式：每单位提取折旧额＝原值×（1－预计净残值率）预计总工作量例：某饭店拥有小型运输车一辆，原值10万元，预计总行驶里程50万公里，净残值2万元，则该车行驶了20万公里时应提折旧额为：单位折旧额＝100000－2000050＝1600行驶20万公里应提折旧额＝20×1600＝32000元加速折旧法：在使用初期提得较多，使资产的成本在使用年限内加快得到补偿的一种计算