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财务与会计中国矿业大学（北京）管理学院赵学彬财务分析课件/中国矿业大学（北京）管理学院第一节财务分析的内容一、什么是财务分析财务分析，就是依据会计核算和财务报表信息，应用一系列的分析方法和指标，对企业等经济组织过去、现在和将来的生产经营及财务状况，进行分析和评价，为投资者、经营管理者、债权人和社会其他财务分析主体的决策提供依据第一章财务分析概论企业的应变能力，主要反映在企业支付现金的能力和企业偿还债务的能力上企业的现金支付能力，是指企业用可立即变成现金的资产（如货币资产）来满足企业需要立即支付现金的经营业务的能力企业偿债能力，是指企业用资产和经营收益，偿还长、短期企业债务的能力二、财务分析的内容企业的竞争能力企业的资金结构即企业资产、负债和所有者权益之间的比例关系，是由企业的行业特点、经营特点、经营环境和盈利能力等因素共同决定的企业的盈利能力，是由企业所经营产业或服务的获利水平、企业资产的周转速度、企业的各种成本费用支出水平等因素决定企业存货、应收账款等周转速度的快慢，是由企业的经营管理水平决定的由企业的资金结构、企业的盈利能力和企业资产的周转速度三个方面的因素决定企业的发展潜力，是由企业的筹资发展潜力、企业的自我发展潜力和企业改善经营管理的潜力所决定的企业的筹资发展潜力主要是由企业的资金结构、筹资成本和偿债能力所决定的企业的自我发展潜力主要是由企业资产的盈利能力及潜力决定的企业改善经营管理的潜力取决于企业现有的经营管理水平企业承担的风险，主要有经营风险和财务风险两个方面经营风险是指由于产品、价格、销售渠道等决策不当而引起企业销售下降所带来的风险，如利润下降或亏损财务风险是指由于企业资金结构不合理或企业资金不平衡而引起的企业资金短缺、不能归还到期债务的风险企业承受风险的能力主要是指承受这两方面风险的能力第二节企业财务报表分析的依据一、财务报表财务报表是以日常会计核算资料为依据，总括、系统、全面地反映会计主体在一定日期内的经济活动情况、财务状况、经营成果、理财过程的书面报告文件，主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和其他有关附表资产负债表是反映企业在某一时点资产、负债和所有者权益情况的报表企业资产包括企业的各种财产、债权（如应收账款）和其它权利（如专利权）等，是企业拥有或者可以控制的、能以货币计量的经济资源企业负债是企业所承担的、能以货币计量的、需以资产或者劳务偿还的债务企业的所有者权益包括投资人投入企业的资本金以及资本经营所形成的资本公积金、盈余公积金和已实现但未分配的利润收入是企业在销售商品和提供劳务中实现的营业收入费用是企业在生产经营过程中所发生的各项耗费，一般按照实际发生额计提和核算利润是企业收入和支出之差，是企业在一定时期的经营成果利润表是反映企业在某一经营期间收入、费用和实现利润情况的报表第三节财务分析的方法一、基本分析方法单一分析法单一分析法是根据报告期的单一数值，来判断企业经营及财务状况好坏的一种方法采用单一分析法的，判断标准一般来自分析者的经验和财务分析基础知识如只通过当期财务报表所反映的资金结构指标和流动比率指标来判断企业的资金结构合理性和偿债能力高低单一分析法由于使用实际数据，因而现实感很强，但不能表达总体的相对关系比较分析法比较分析法是通过主要项目或指标数值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法比较分析的方法一般有：与计划数相比较、与上一期数相比较、与历史最好水平相比较、与国内外同行业先进水平相比较、同主要竞争对手情况相比较比较分析法运用的范围最广，因为通过比较分析，可以发现差距，寻找产生差异的原因，进一步判定企业的经营成绩和财务状况视图分析法视图分析法是将企业的实际完成情况和历史水平、计划数等用视图形式直观地反映出来，以说明变化情况的一种方法由于视图既可以反映绝对值，又可以反映比例和相对值，而且简明、直观，这一分析方法目前越来越受到人们的重视因素替换法因素替换法是通过对决定某一指标各因素的逐个替换，来说明因素指标的变动对分析指标的影响程度的一种方法该方法常用于同指标计划数值的比较和指标的变动预测和变动影响分析由于这一分析过程反映出分析指标对各因素变化的敏感程度，因而又称敏感性分析法假设分析法在比较分析的基础上，确定某项指标的最高水平数值，然后假设在该指标达到最高水平的情况下，企业的经营及财务状况将会发生什么变化在这种假设情况下，进一步分析其他各影响因素又要达到什么水平才能实现企业现有潜力的较充分发挥因此，这种分析方法主要用于对企业发展趋势和发展潜力的预测二、具体分析指标具体分析指标，是我们分析比较的基础，可归纳为以下三大类绝对值指标是指通过数额绝对值的变化就能说明一定问题的指标，如企业净资产、实现利润等指标，绝对值指标主要反映指标的增减变化百分比指标百分比指标一般反映指标绝对值增减变化的幅度或所占的比重，如固定资产增长率、流动资产率等指标比率指标比率指标一般揭示各项目之间的对比关系，如流动比率、经营安全系数等指标，主要包括相关比率指标、构成比率指标两类谢谢大家