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人民币国际化对我国商业银行的影响与应对策略研究摘要随着我国经济的快速发展，人民币走向国际化已经成为不可逆转的大趋势。2009年我国在香港的跨境贸易结算成功，说明人民币国际化已经迈出了坚实的一步。人民币的国际化离不开我国金融机构的有力支撑，而商业银行作为人民币走出去的载体承担着重要的责任。商业银行参与人民币的跨境结算、支付和储存等任务，必然对人民币国际化产生深远的影响。反过来，人民币在国际化过程中以及国际化对商业银行也有举足轻重的影响。人民币国际化促使商业银行走出去进行金融创新和管理创新等。因此，人民币的国际化实际上也是我国商业银行国际化过程。本研究在参考已经国际化的币种，如美元、欧元和日元等在国际化过程中遇到的障碍和优势的基础上分析了人民币国际化过程中对我国商业银行的影响。进一步分析了人民币国际化对我国商业银行的业务的影响。最后基于本研究的成果，对我国商业银行提出了在应对人民币国际化时的建议和应对策略。本研究首先分析了人民币国际化的形成条件、发展状况和未来发展趋势，然后分析了人民币国际化对我国商业银行的影响，具体为人民币国际化过程中对我商业银行的影响（包括人民币在跨境流通阶段对我国商业银行的影响；人民币在储备货币阶段对我国商业银行的影响。）和人民币国际化对我国商业银行业务的影响（包括货币替代对商业银行业务的影响；人民币的替代效应对我国商业银行中的人民币回流的影响；基于最优货币区理论的欧元国际化对我国商业银行进行业务创新的影响。），最后在此基础上，站在我国商业银行的角度给出了相关建议和应对策略，包括我国商业银行应采取的经营策略和创新发展策略。关键词:人民币国际化商业银行策略和建议目录第一章绪论1.1研究背景与意义1.2文献综述1.3研究内容和方法1.3.1研究内容1.3.2研究方法1.4本研究的创新和不足1.4.1本研究的创新点1.4.2本研究的不足第二章人民币国际化的形成条件、发展状况及其未来趋势2.1人民币国际化的相关概念和形成机理2.2人民币国际化的发展现状2.2.1跨境结算政策现状和业务开展状况2.2.2人民币在国际贸易市场中的发展状况2.2.3人民币的外汇交易和离岸存款的发展。2.3人民币国际化的未来趋势2.3.1加强离岸中心作用2.3.2优化回流机制2.3.3完善我国货币政策机制2.4我国在实现人民币国际化时的优势和劣势分析2.4.1人民币国际化的优势分析2.4.2人民币国际化的劣势分析第三章人民币国际化对我国商业银行的影响分析3.1人民币国际化过程中对我国商业银行的影响3.1.1人民币在跨境流通阶段对我国商业银行的影响分析3.1.2人民币在储备货币阶段对我国商业银行的影响分析3.2人民币国际化对我国商业银行业务的影响3.2.1货币替代对商业银行业务的影响3.2.2人民币的替代效应对我国商业银行中的人民币回流的影响3.2.3基于最优货币区理论的欧元国际化对我国商业银行进行业务创新的影响第四章我国商业银行应对人民币国际化的策略和建议4.1我国商业银行应采取的经营策略4.1.1采用分层经营策略4.1.2提高运营管理能力4.1.3提高存量客户服务质量4.1.4加强和优化人力资源管理4.2创新发展策略4.2.1建立国际清算体系4.2.2发展创新产品第五章总结第一章绪论1.1研究背景与意义自改革开放以来我国经济实力经过高速增长，目前已经成为世界第二大经济体。对外贸易规模日益频繁，使得人民币稳定且持续升值，在亚洲金融市场上人民币成为了耀眼的“新人”，在国际上的声望快速在提高。随着人民币走出的步伐加快，人民币在境外已经开始占有一席之地。根据2014年《中国统计年鉴》，在我国对外贸易中已经有超过20多个国家和地区采用人民币计价结算。在与我国邻近的国家中，韩国、蒙古国、俄罗斯、缅甸和越南等已经采用人民币作为贸易计价货币。还有东南亚一些国家，如柬埔寨、马来西亚和泰国等将人民币纳入储备货币的范畴。与此同时，以上有些国家和地区已经接受了人民币的直接存款和支付。以上现象说明人民币已经跨出国门，在慢慢朝国际化方向迈进。另外，随着2008年国际经济危机的出现，美元的霸主地位得到了撼动，这说明未来国际货币将可能实现多元化[1]。由于我国社会主义市场经济的有利条件，在这次危机中人民币保持稳定和活跃，引来了很多跨国企业和投资者的侧目。因此，人民币国际化成为很多学者和政府所关心的问题，尤其是如何利用我国金融机构使人民币走出去成为学者们的设问之一。尽管当前人民币在走向国际化面前表现的尤为活跃，但大部分专家学者研究指出，人民币要实现完全像现有国际货币那样实现自由兑换和流通还有很长的路要走。很明显，人民币国家化对我国来说，利大于弊。尤其是对我国实体经济，金融机构和投资等方面将会产生深远的影响。目前关于这方面的研究主要停留在宏观讨论和预测层面上。缺少对具体对象的影响分析，更缺少相关建议。本研究从其他国际货币走向国际化的历史作为启发，讨论了人民币国际化对我国商业银行的具体影响，为我国金融机构，特别是商业银行后续管理和决策提供理论依据。人民币要想走向国际化，必须借助发达的金融市场[2]。从美元的国际化历史不难发现，美元的国家化极大的影响了美国的金融机构。因此，人民币国际化有助于我国商业银行提高自身竞争实力。人民币国际化有助于降低汇率风险，提高商业银行的服务能力和业务范围，增加收入[3]。这是我国商业银行难得的发展机遇。反过来，我国商业银行实力增加可实现快速走出去拓展业务，目前我国在境外的商业银行业务主要以其他国际化货币作为服务工具，但这将有助于增强商业银行的国际服务能力，为以人民币进行计价结算积累经验[4]。为人民币国际化提供有力保障。因此，研究人民币国际化对我国商业银行的影响是一种一举多得的有利研究。所以，分析人民币国际化给商业银行带来的机遇和挑战对商业银行进行实际管理具有重要的现实和理论指导意义。1.2文献综述随着我国经济近几十年来得高速发展，人民币国际化受到了国际金融机构和国内外学者的极大关注。施密特曾在2001年预言，30年后世界上将可能存在三种主要货币:美元、欧元和人民币。2009年，“金融时报”刊登了文章《人民币国际化进程比预料快》指出，中国政府以惊人的速度推动着人民币走向国家化，这个速度远远超出了人们的预期速度。因此，人民币国际化在不久的将来会变为现实[5]。分析现有文献不难发现，以前关于人民币国际化的研究主要集中在人民币是否可能成为国际货币，而当前的研究主要集中在人民币国际化的实现进程。由此可见人民币国际化成为绕不开的讨论话题。周林和温小郑研究了美元、日元等货币的国际化进程，比较了欧盟部分国家货币国际化的启示[6]。李建军指出美元国际化依赖的是全球性汇率协作制度安排，而欧元国际化依赖的是货币主权联邦制度的区域性制度安排[7]。陈虹分析了日元国际化给日本带来的利弊[8]。罗熹指出人民币国际化也应该像其他国际化货币一样，如美元和日元的国际化步骤—从周边国家和地区起步逐步扩大范围[9]。张希刚和戴素梅研究发现人民币国际化过程中的跨境结算有助于货币回流、金融产品创新和提高我国商业银行的收入水平[10]。但要给我国商业银行走向国际化带来很多挑战。一部分学者给出利润人民币走向国际化的相关建议：通过与香港这个国际金融平台，通过市场政策措施的相互结合，可稳步实现人民币走出去的战略目标[11]。1.3研究内容和方法1.3.1研究内容本研究共分为三部分。第一部分对人民币国际化的形成条件、发展状况及其未来趋势进行了分析；第二部分对人民币国际化对中国商业银行的影响进行了分析，分别从人民币国际化过程中对我国商业银行的影响和人民币国际化对我国商业银行业务的影响两个方面展开讨论；第三部分从前两部分的论述，从我国商业银行应采取的经营策略和创新发展策略两个方面给出了我国商业银行应对人民币国际化的策略和建议。1.3.2研究方法由于人民币还没有完全国际化，因而，本研究应用对比方法分析了人民币对我国商业银行的影响。通过人民币与已经国际化的货币的比较，再结合我国自身的制度和管制措施阐述了人民币国际化过程中，人民币国际化等阶段对我国商业银行的影响。并针对有利影响和不利影响给出了商业银行发展的相关政策和建议。1.4本研究的创新和不足1.4.1本研究的创新点本研究结合我国对金融监管制度，并通过已经国际化的货币的经验和规律的比较，分别从微观和宏观两方面，分析了人民币国际化对我国商业银行的有利和不利的影响，具体表现在业务、经营、金融产品创新和服务能力等方面，进而为我国商业银行在人民币国家化过程中提供可靠依据和参考。1.4.2本研究的不足目前由于我国经济结构和制度存在不完善的缺点，使得人民币还没有完全国际化。这导致了关于人民币国际化对我国商业银行的影响的实证研究较少。另外，由于我国对金融进行了严格的监管，不像国外发达国家那样金融市场高度自由化，所以在参考已经国际化的货币时，应该更多考虑人民币与这些外币的差异，当前这种讨论只停留在初级阶段，还学要更深入的研究。第二章人民币国际化的形成条件、发展状况及其未来趋势2.1人民币国际化的相关内涵和形成机理马克思认为货币的职能包括媒介、价值尺度和贮藏手段等方面。根据此划分，货币国际化可以简单定义为在国际商场上货币发挥其职能的过程，即一种货币在更大的区域或世界范围内发挥交易媒介、价值尺度和贮藏手段等职能的过程[12]。货币的国际化作为衡量一个国家在世界中的地位的重要标志之一，在金融全球化的今天越来越受到国家的重视[13]。随着中国加入世界贸易组织和经济的高速增长，我国在对外贸易占国民经济的主要部分，而且在全球市场中的地位日益重要，世界对中国的经济有了高度依赖，中国对世界经济也有了高度依赖。形成了你中有我，我中有你的局面。因此，人民币国际化成为我国经济发展的重要方面。人民币国际化，主要包括结算货币、投资货币和储备货币三个方面。人民币的国际化是指人民币能在国际市场上进行流通，像美元一样成为国际贸易中普遍采用和认可的计价、结算及储备货币的过程。人民币国际化不是一蹴而就的，是一个从量变达到质变的过程。该人民币国际化的形成必须具备以下条件：国家经济规模、国家金融市场的完善程度、国家经济和世界经济的融合程度以及使用国际货币的经历。(1)国家经济规模是货币国际化的重要后盾。英镑、美元、欧元和日元等作为国际重要货币，尤其是美元直接与黄金挂钩，究其背景都离不开国家或者地区经济的发展[14]。只有强大的经济规模作为后盾，货币才能快速在国际市场上“施展拳脚”。例如，20世纪前期，美国经济规模一度占到世界经济规模的一半以上，虽然后来美国经济规模有所下滑，但在该过程中实现了美元的国际化，使得在国际经济贸易中，美国占到了主动权和游戏规则制定权。分析美元国际化的背后原因主要在于美国经济规模的支撑，这使得美元在和英镑、欧元等国际货币的较量中取得了明显优势。(2)国家金融市场的完善程度是货币国际化的重要保障。研究表明金融市场完善程度较高的国家或者地区的货币的国际化程度越高，原因在于发达的金融市场具有规模较大，货币流通性较高以及抗风险能力较强[15]。完善的金融市场更能吸引国际资金的投入，主要在于完善的金融能够减轻交易摩擦、降低投资者的交易成本，这样货币能够实现高流动性和抗风险性。信息在完善的金融市场上的传递速度更快。以上这些特点也大大降低了投资者的外汇风险[16]。金融市场的完善促进了投资效率，增强了国家经济实力，反过来货币国际化程度越高也能促进国家金融市场趋于完善。因此，该过程是一个双向受益的相辅相成的过程。家经济和世界经济的融合程度是货币国际化的必要条件。国际化货币不仅要满足本国市场对货币的需求，还要满足国际市场对本国货币的市场需求[17]。这样货币的可兑换性和本国在国际贸易中的份额成了绕不开的问题。研究表明，货币国际化程度与该国在国际市场上占有的贸易份额成正向关系且货币的可兑换程度更是货币走向国际市场的重要步骤[18]。一国经济在国际贸易中的经济交往越频繁且其在国际贸易中占据的位置越重要，那么该国货币更有更多的机会承担国际货币的职能，成为其他货币追赶和看齐的标杆。此外，假如一国