第八章 旅游投资与决策

第八章旅游投资与决策前情回顾01旅游经济效益及评价内容旅游企业经济效益及评价旅游宏观经济效益与评价内容第一节旅游投资的特点与类型第二节旅游投资决策第三节旅游投资项目可行性研究第四节旅游投资管理体制02第一节旅游投资的特点与类型特点类型03旅游投资是指在一定时期内，根据旅游业或旅游企业发展的需要，为获得收益而投放到某一旅游项目上的一定数量的资金。0405亿元投资“砸死”昭陵（2004、5、7《大河报》）投资一亿元复建起来的永昭陵，看上去是比其他各陵多了个建筑的外壳，但也因此丢失了历史在其身上积存的厚重。眼下的永昭陵与未被开发的“田野宋陵”相比，犹如一个毫无历史沧桑可言的孩子。一亿元砸向永昭陵后，连个死亡的尖叫声都没有听到，永昭陵的旅游开发就很难看地、静悄悄地宣告了结束。如今，永昭陵被改为宋陵公园，免费开放，小吃摊、游乐场等杂布其间。061998年昭陵修复时，有省内一流古建专家提议给陵台罩起个木质的“头罩”。现在，以保护陵台的名誉建起来的“头罩”，成为严重破坏陵台的“杀手”--外面下小雨，陵台就会下大雨，积水沿着木版的缝隙流向陵台，如今一尺多厚的陵台已经被打击成沟壑纵横的“桂林山水”般的“土林”。而沟壑中的积水难以下流，渗入陵台进而侵害陵台下的皇堂。这个“杀手”，这个怪物，这个耗资百万扣在皇堂之上的不是东西的东西，因披着保护昭陵的外衣，至今没人敢动，没人敢拆。07一、旅游投资的特点081.旅游投资的主要资源属政府所有旅游投资的对象是自然资源和人文资源，而具备独特性的自然资源与历史文化资源，已经全部纳入了国家的法律保护，资产归国家所有。更为重要的是，在法律上，风景名胜资源和文物保护单位的经营权，是不可转让的。关于景区经营权转让问题的争议•1、国家明确表示反对•《风景名胜区管理暂行条例》：风景名胜区依法设立人民政府，全面负责风景名胜区的保护、利用、规划和建设，风景名胜区没有设立人民政府的，应当设立管理机构，在所属人民政府领导下，主持风景名胜区的管理工作。•《国务院办公厅关于加强风景名胜区保护管理工作的通知》：各地区、各部门不得以任何名义和方式出让或变相出让风景名胜区资源及其景区土地，不准在风景名胜区内设立各类开发区、度假区。•《中华人民共和国森林法》：森林分为防护林、经济林、薪炭林和特种用途林五类，而风景林、名胜古迹和革命纪念地的林木及自然保护区的森林均为特种用途林。第十五条：除用材林、经济林、薪炭林外，其他森林、林木和其他林地使用权不得转让。•原因：企业经营目标是利润最大化，而对资源的保护明显不够，甚至破坏资源。且这种情况普遍存在。如“水洗三孔”事件。国家文物局对此进行了查处随后，由国家计委、国务院等7个委局组成“重量级”调查组，开赴四川、陕西，对一些景区的经营权转让问题调研，但没有最后结论。09•2、现实中，风景名胜区的转让非常普遍•1997年，湖南省分别以委托经营和租赁的方式将张家界黄龙洞（50年期限）的宝峰湖（60年期限）的经营权转让给北京大通实业有限公司和马来西亚某公司；•1998年，万贯集团以协议开发方式创造了西部旅游业发展的新思维---“碧峰峡模式”；•2001年，四川宣布出让三星堆遗址、九寨沟、四姑娘山等10大景区经营权；•2002年，北京龙脉集团投资8000万元开发辉县八里沟；•2004年，天津港保税区海加利公司获得嵖岈山50年的经营权；~~~~~~102.投资领域的广阔性和复杂性投资活动是国民经济最重要的活动之一。投资领域涉及面宽广、几乎覆盖着社会经济的方方面面。国民经济各部门都必须以固定资产作为自身活动的物质条件和基础，旅游业也是如此。投资领域的广阔性必然带来投资活动的复杂性。11生产领域中的工业等部门，其产品体积一般都较小，生产活动中总是一边投入和消耗资金，一边推进生产过程，每小时、每日、每月或每季都能完成产品。旅游投资活动则不是这样。直接投资用于形成固定资产，投资项目的造型庞大、地点固定，又具有不可分割性，这些决定了投资建设的周期很长。在投资实施和资产形成时期，大量的一次性费用长时间内退出流通，并且在这一较长阶段内不能创造出任何有用成果，要到整个建设周期结束，才能形成资产产品。3.投资周期的长期性12旅游投资的实施，客观上是一个不可间断的过程。从事直接投资，在决策立项之后，投资项目一旦被批准动工建设，就必须不断投入资金和其他资源，以保证连续施工和均衡施工的需要。在旅游投资活动中还表现出投资的内在波动性，投资支出具有高峰期的特点。通常在一个投资项目的一个投资周期中，实施期的投资支出要比决策期多，建筑施工阶段的投资支出要比建设准备阶段大，到了建筑施工中期，设备大多到货，投资达到最高峰。4.投资实施的连续性和波动性135.投资收益的风险性投资收益的风险性，是指投资实施的结果的风险性(或不确定性)。即投入的资本可能不仅不能得到预期收益，甚至可能发生亏损或血本无归的危险。旅游投资一般都是在预测的期望值高于银行信用利率的基础上作出决策的。旅游投资收益不确定的特点促使投资者加强科学预测、慎重决策、强化管理，尽量避免和减少投资的失误，争取更大的效益。14二、旅游投资的类型151.按投资期限分:长期投资和短期投资。2.按旅游投资项目分:新建项目投资、改建项目投资、扩建项目投资和重建项目投资。3.按投资领域分：景区项目投资、饭店宾馆投资、游乐设施投资、旅游交通投资、旅游商品开发投资等。164.按投资主体分:中央政府投资、地方政府投资、企业投资和个人投资、外商投资等。5.按投资目的分,三种类型：一是为获取经济和财务收益的旅游投资。二是为获取包括经济效益在内的旅游综合效益的投资。三是为获取特定的经济或非经济效益的投资。此外，按投资的方式可分为直接投资和间接投资；按投资地域分为国内投资和国际投资等。小小商标重如山•近年来，旅游品牌建设受到了高度重视，政府和企业纷纷投入巨资培育和打造，但旅游品牌的保护即旅游商标却未能引起重视。•旅游商标抢注的案例频繁发生。河南省著名“少林寺”国际商标曾被许多国家抢注，每年不得不拿出许多资金和精力维权和应付国际诉讼。济源的“愚公移山”、“愚公故里”“愚公山庄”3个商标被山西人抢注，济源已经向国家工商局提出异议。•更耐人寻味的是许多景区景点的商标被人抢注成功，自己却不知道。安徽某著名风景区被福建一家公司抢注，国家商标局发布公告，因没有任何单位和个人提出异议而获得批准，抢注公司以100万元的价格在网上叫卖，在安徽引起了轩然大波。湖北一家外企，近年来拆资百万，申请了“神农架”“武当山”等湖北多个著名景观和600多个文化遗址。在商标公告期内却没有一家资源所在地政府和旅游企业提出异议。山西1000多个景点注册商标的不足2%。安徽则有700余件涉及风景名胜区的商标被抢注。17•社会上有些人被称为“职业标注人”的群体，把抢注商标作为生财之道。•根据国际惯例，商标注册分为注册在先和使用在先原则，我国采用注册在先原则。这样只要旅游商标的抢注符合法律程序，就不违法。旅游商标一旦被抢注，不仅是巨大的资产损失，而且索还难度很大。如固始县的九华山，其名气远不如安徽的九华山，但因先于安徽注册，固始县就合法地拥有了“九华山”商标使用权。安徽曾出资700万元购买，固始县也没有卖。18民间资本进军旅游业•截止2005年上半年，旅游业已经吸引各类投资8600亿元，根据国家旅游局的测算，到2010年旅游业每年的资金需求在1000亿元以上，并有逐年增长的态势，而同期国家旅游局的年投资不足10亿元。2005.11首届旅游投资洽谈会在宁波举行，政府通过旅游投资洽谈会的方式，向社会推出旅游项目，搭建民间资本进入旅游业的平台。•浙江是民营经济最具活力的省份，其民营资本投入旅游业也最活跃。九五期间，浙江民营旅游企业投资额达50亿元，占总投资的53%。2002-2005年民营资本对旅游业的投资超过了200亿元，而全省十大旅游区重点项目总投资超过800亿元，其中60%以上是民营资本。•2004年河南省招商引资合同金额63.22亿元，实际到位资金15亿元，其中以栾川、西峡、辉县、鲁山为代表。清园、开封府、八里沟、西峡漂流等均因民间资本的注入焕发出强大的生命力。19第二节旅游投资决策类型程序2021一、旅游投资决策的类型1.确定性决策计划投资建设某个旅游项目，经过市场调查和可行性研究后提出三个备选方案，即新建、扩建和改建方案，现在需要对该旅游项目的建设方案进行决策，选择出最佳方案。方案收益比较表(单位：万元)•年收益方案第Ⅰ方案第Ⅱ方案第Ⅲ方案•需求量较大时310020001400•需求量一般时170026002000•需求量较小时110014001900•通过对以上数据的分析，可以了解三种方案在不同市场条件下的获利水平，进而作出如下决策：•1．当需求量较大时，由于310020001400，第I方案的获利水平最高，因而决策者应该选择新建方案。•2．当需求量一般时，由于260020001700，第Ⅱ方案的获利水平最高，因而决策者应该选择扩建方案。•3．当需求量较小时，由于190014001100，第Ⅲ方案的获利水平最高，因而决策者应该选择改建方案。222.非确定型决策•等概率法•小中取大法•大中取大法•大中取小法即决策者持稳重、审慎的态度，在几种不确定的随机事件中，选择当市场需求量较小时收益值最大的方案作为最优方案的决策方法。假定各自然状态以相等的机会发展，求出各方案的期望值(用E表示)即决策者持乐观进取的态度，在几种不确定的随机事件中，选择当市场需求量较大时收益值最大的方案作为最优方案的决策方法。即决策者在几种不确定的随机事件中，选择最小损失值的方案作为最优方案的决策方法233.风险型决策某旅游投资项目，有三个备选方案，具体资料数据如下所示：各方案损益比较表（单位：万元)•年收益方案第Ⅰ方案第Ⅱ方案第Ⅲ方案•市场状况的概率分布（新建）（扩建）（改建）•市场状况好0.3500030002500•市场状况中0.5200025003000•市场状况差0.2－1000－5000•计算各方案的期望收益值：•E1=5000*0.3+2000*0.5-1000*0.2=2300•E2=3000*0.3+2500*0.5-500*0.2=2050•E3=2500*0.3+3000*0.5+0*0.2=2250•在这三种方案中，第I方案的期望收益值最大，故第I方案为最优方案。24二、旅游投资决策的程序1.确定旅游投资决策目标2.提出项目建议书根据国民经济和社会的长远发展规划、旅游行业规划和地区规划，以及技术经济政策和建设任务的要求，在机会研究的基础上，由旅游项目主管单位提出项目建议书。项目建议书是项目主管单位对拟建旅游项目的必要性及可行性提出的轮廓设想，是向国家提出申请建设某个旅游项目的建议。253.进行项目可行性研究项目建议书经国家有关部门评估和批准后，由项目主管单位委托咨询机构对投资项目进行可行性研究，主要包括对投资项目技术上的可行性，经济上的合理性及建设条件可能性等方面进行技术经济论证，并在研究投资经济效益的基础上，编制计划任务书，据此编制可行性研究报告。264.开展项目评估项目评估是由投资决策部门组织或授权银行、工程咨询公司及技术、经济、管理专家，对上报的旅游项目可行性研究报告进行全面审核和再评价工作。其主要任务是对投资项目的可行性研究报告提出评价意见，编写项目评估报告，为最终决策该投资项目是否可行提供依据和具体意见并确定最佳投资方案。27对已完成了项目评估的投资项目，决策部门再对可行性研究报告及项目评估报告等文件进一步加以审核，并最终决定是否批准。投资项目一经批准或否定，投资决策程序即告结束。5.进行项目审批项目评估作为分析判断可行性研究报告中所提方案的优劣，从中选出最佳方案，为投资项目最终决策提供可靠、科学依据的工作步骤，无疑有着重要的意义。项目评估是在可行性研究报告的基础上进行的。28第三节旅游投资项目可行性分析必要性原则内容类型29一、可行性研究的必要性1.为旅游项目投资决策提供科学依据旅游投资项目建设包括三个主