中国集成电路市场回顾与展望

1.2015半导体资本支出排行榜，唯英特尔下降；南韩半导体大厂三星电子上周才举行完平泽新厂动土典礼，海砸15.6兆韩圜（约154亿美元），金额之高创三星单一厂房投资纪录，究竟其今年资本支出是多少？再反观半导体巨擘英特尔今年的资本支出却缩手来到五年来新低，半导体景气出现杂音，整体半导体厂投资及景气状况究竟如何，也许从调研机构SemiconductorIntelligence（SC-IQ）与ICInsights日前发布的讯息可以有更多判断依据。调研机构SemiconductorIntelligence（SC-IQ）整理了2015年各半导体公司的资本支出预算，总的来说，记忆体与晶圆代工／专工（Foundry）占所有半导体产业的支出为最高，分别为38%与27%，其中，三星被划分为记忆体公司，然三星电子旗下除了记忆体部门，S.LSI部门也有晶圆代工产线，在占比上可能还有商榷的空间。（Source：SemiconductorIntelligence）三大半导体厂资本支出傲视它厂龙头大厂在资本支出的投资为其他厂商所难以企及，光英特尔、TSMC、三星三家半导体巨擘资本支出的总和，就占了所有半导体厂商资本支出的一半。三星尚未确定2015年的资本支出，而平泽新厂15.6兆韩圜的投资预估将分几年摊提，根据其官方说法2015年资本支出将高于2014年，2014年资本支出约23.4兆韩圜（约217.6亿美元）其中14.3兆韩圜（约132.9亿美元）运用于半导体，以三星2014年资本支出而论，已是今年半导体厂资本支出之冠。对于2015年三星资本支出的明确数字，也有一些数据可供参考，三星日前公布2015年第一季的资本支出7.2兆韩圜（约66.9亿美元），其中4.4兆韩圜（40.9亿美元）为半导体事业资本支出。据电子时报先前报导，三星2015年资本支出在151亿美元，较2014年成长13%，与韩国媒体韩联社援引产业观察家所估计的150亿美元，在差不多的区间。而英特尔除了PC需求疲软第一季业绩受影响外，2015年资本支出也调降至87亿美元，较去年101亿美元减少14%外，更是近五年来的新低。而台湾半导体一哥台积电（TSMC）为在先进制程加速追赶英特尔，原先宣告2015年扩大资本支出115亿～120亿美元，但随着英特尔调降资本支出，4月中的法说会台积电也跟进，将资本支出下调到105～110亿美元，下调幅度约8～9%，但还是较2014年的95亿美元成长约13%，为近五年新高，且是首次超越于英特尔。联电与中芯扩大支出力求突破台湾半导体二哥联电（UMC）则跳过20奈米锁定14奈米FinFET，企图弯道超车在制程进度追赶上三星与台积电，在产能上也有所扩张，因此今年度也扩大资本支出至18亿美元，较去年成长29%。而中国加速半导体产业扩张，陆厂中芯国际（SMIC）资本支出也有38%的增长，扩大至14亿美元，与联电相当接近。而美国晶圆代工大厂格罗方德2015年资本支出则维持在48亿美元与去年相同的水准。（Source：SemiconductorIntelligence）DRAM产业支出明显上升从中也可看出今年DRAM产业的扩张，除了三星半导体事业包含记忆体与晶圆代工，SK海力士在资本支出上，从2014年46亿美元成长到2015年的51亿美元，成长幅度约12%。美光的资本支出更是翻倍，从2014年18亿美元今年增加到38亿美元，东芝与SanDisk合资的记忆体供应商，2014年资本支出14亿美元，2015年成长到20亿美元增长了43%，台厂美光旗下的华亚科2015年资本支出500亿新台币（约16.3亿美元）、南亚科80.5亿新台币（约2.6亿美元）较2014年分别成长了127%、39%。而英飞凌、意法半导体、德州仪器与恩智浦等大厂从自有的晶圆厂到现在渐仰赖外部晶圆厂，因此资本资出的比重已不复以往如此高，而表中“其他类”的厂商所指的是其他中小型类比晶片厂商与分离式元件厂商。产业整体景气呈现扩张根据另家调研机构ICInsights的数据，2015年半导体产业总资本支出超过690亿美元，比2014年的650亿美元，成长了6%，整体而言仍呈现增长。从半导体订单与出货量来看半导体景气，根据国际半导体设备材料产业协会（SEMI），与日本半导体设备产业协会（SEAJ）的数据，订单与出货量皆显示在健康水位，虽然订单数在过去四季平稳状态，但B/B值已连两季大于1，显示近期半导体产业处于成长扩张状态。（Source：SemiconductorIntelligence）（首图来源：达志影像）technews2.中国集成电路市场回顾与展望；本文回顾了2014年半导体行业的行情，分析了当下半导体行业的状况，并对智能电网、智能交通、汽车电子、卫星导航、工业控制等8大领域进行分析与展望。纵观整个去年电子行业，有几个关键词可以和今天的报告很好的契合，第一去年是整个集成电路有意义的一年，从数据上来看，去年中国GDP超过十万亿美元，这是重要的关口。中国集成电路产业和市场，统计下来去年首次超过一万亿人民币，10393这是非常庞大的规模。同时集成电路的设计业去年是首次过千亿，我们的千亿、万亿、十万亿，应该说这几个整数关口，也意味着随着国家实力增强，国内的市场需求的产业发展都在同步的发展。未来看国内的市场增速，应该说保持年均8%的增速，和国家GDP增速保持一致。2017年预计到2000亿美元庞大的市场，对国内产业利用市场发展的契机给未来发展提供很好地平台。阐述一下一万亿市场规模是什么样的概念，中国的集成电路产业可能会成为未来全球半导体产业发展的重要推动因素，中国在过去2000年就是全球半导体产业发展的重要推动力，过去14年全球半导体年均增速是3.6%，美国将近5%，欧洲和日本都非常低，亚太比较高13%，亚太靠谁来推动?就是中国半导体市场。去年10393的规模，在亚太市场占87%，在全球超过50%，全球的份额从5%提升到50%，中国集成电路市场是全球的核心市场。和国际同行交流，产业鼓励政策是不是意味着集成电路有一些封闭的因素等等?从几组数据来看，过去十几年中国集成电路是高度开放的市场，去年中国整个市场总额1.9万亿美元-这组数据之前对外企的统计有一些出入。全球排名前20位半导体公司，一大半来自中国，可以说中国市场已经成为全球半导体厂商最重要的收入来源，占据全球市场的核心定位，反过来也是对我们国内产业发展形成巨大的发展空间。过去十几年中国做得很累，为什么中国市场发展得很快，而产业非常做得这么累?因为需求结构决定的。恰恰在今天这个时间节点，中国半导体市场或者集成电路市场需要结构和方向，正在国家相关政策和转型升级情况下发生比较大的转折。首先一万亿人民币的市场，由哪些部分构成?集成电路主要是三大应用领域，计算机、消费、通信，这三大领域占了85%的市场份额，这是静态观点。看动态观点，汽车电子、工业控制、网络通讯，从数据来看，并不是停留在口头上，根据赛迪顾问的调研，应该说各地对传统产业企业自发的改造力度，买机器人、数控机场，形成非常大的浪潮。整个市场的需求结构，它的动力在发生变化，过去的消费电子、计算机，像欧美谈到所谓垂直市场、行业应用市场来发生变化。产品结构上来看，应该说市场份额超过10%有四大类，存储器等，这些产品占了市场75%份额，也是国内厂商未来或者政府未来努力的方向。如果国内的企业提供的产品不能够进入到四大类主流市场中，只能在剩下的25%小市场中挣扎，模拟电路特别是在移动手机芯片为代表的标准电路方面取得很大突破，但是现在怎么样解决CPU存储器的问题，随着大数据时代的到来，包括像工业4.0的发展，PIC编程器件大量需要存储器，存储器还是整个产品增长最快的，如何解决CPU存储器的问题将是一大挑战。在产品结构上，国内供给来看，应该说协会也是连续第13、14年发布。不一定很悲观，04年中国第十大企业是1.7亿元，现在第十大企业是17亿元，如果一个行业当中，骨干企业十年能翻十倍、二十倍，对企业发展来说并不是辛苦的市场，而是一个欣欣向荣快速发展的市场。强化需求牵引，拓展新兴市场-《推进纲要》8大行业市场分析。推进纲要提到8大领域有市场前景，对以下几大行业一一做解读。智能电网，从能源发、输、储、配、用，一系列产业环节都可以通过集成电路的芯片方案提升效果，去年国内智能电网招投标量大幅度提升，今年估计突破一亿，占了万亿人民币千分之六。八大领域，只有一个企业抓住一两个市场，就能实现企业快速发展。智能交通，随着城市的拥堵问题突出，智能交通非常热。统计下来，去年大概是将近500亿左右，未来会保持将近20%的增速，其中智能交通构成组成部分，包括像车辆的控制，停车场的收费，公共交通的调度，这些对于传感器也好，图像获取芯片也好，也会有比较庞大的需求，智能交通也是值得重点关注的。中国集成电路市场回顾与展望卫星导航，卫星导航产业规模非常庞大，1800亿产业体量，北斗为代表的投标国家的标准也好，国家的发布也好，对国内企业是一个非常大的利好，另外参加了一些国内企业项目评审，应该说国内很多芯片设计企业已经基于卫星导航的技术和北斗的技术，开发了一些非常有特色的产品，因此对于核心芯片的需求未来也是庞大的体量。工业控制，所谓工业4.0。看高效电机也好，一年的产量都是上亿的，未来增速超过20%，庞大的市场对于国内的芯片集成电路企业需求非常庞大，也是基于整个工业转型升级，实际上本土芯片厂商要共同和企业进行契合。汽车电子，中国2300万汽车车辆，占了全球的四分之一，随着汽车智能化，对于汽车电子设备的需求也不断攀升。很多IC企业已经看好汽车行业，现在汽车电子行业门槛已经放低了很多。本土的汽车特别是新能源行业发展，像新能源出租车，中国的新能源汽车市场水很深，要适应中国的游戏规则。同样中国的芯片厂商要更好地和本土的汽车厂商进行契合。医疗电子，随着医疗产业的发展，医疗电子的市场需求增长非常快，去年960亿元的规模，未来会是1100亿，增长速度非常快，现在国家进入老龄化也好或者对健康需求变高也好。国内的解决方案和芯片企业进入门槛比较高，主要是外资企业在做，但是对于电信医疗产业来说，机会非常大。深圳企业已经基本上在国内排前三，可以发挥我们贴近市场本土化的优势，来切入医疗电子领域。电子产品世界