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1xx财务分析课程设计报告学院：xx学院班级：xx姓名：xx学号：xx日期：201x年x月x日2一、公司简介............................................................................................................................................3（一）历史：...................................................................................................................................3（二）主要业务...............................................................................................................................3三、公司财务状况分析............................................................................................................................4（一）资产........................................................................................................................................4（二）负债........................................................................................................................................4（三）利润表....................................................................................................................................4（四）现金流量表............................................................................................................................4（一）盈利能力分析........................................................................................................................5（二）偿债能力分析........................................................................................................................51、短期偿债..............................................................................................................................52、长期偿债..............................................................................................................................6（三）营运能力分析........................................................................................................................6五、杜邦分析............................................................................................................................................7六、意见和建议........................................................................................................................................73东软集团一、公司简介1991年，东软创立于中国东北大学。于1993年6月进行股份制改造,并于1996年6月18日在上海证券交易所挂牌上市。目前，公司拥有员工17000余名，在中国建立了6个软件研发基地，8个区域总部，在40多个城市建立营销与服务网络，在大连、南海、成都和沈阳分别建立3所东软信息学院和1所生物医学与信息工程学院；在美国、日本、欧洲、中东设有子公司。东软通过开放式创新、卓越运营管理、人力资源发展等战略的实施，全面构造公司的核心竞争力，创造客户和社会的价值，从而实现技术的价值。（一）历史：1991年，东软创立；1996年，成为中国第一家上市的软件公司；2001年，在中国众多的行业领域获得领先的市场份额，向IT解决方案与服务供应商发展2005年，成为中国最大的离岸软件外包提供商2008年，东软集团整体上市计划完成。经过17年的努力，如今，东软已经成为中国最大的IT解决方案与服务提供商.成为行业老大。曾经五次入选“全国IT500强”，并获得“亚太城市信息化杰出供应商10强”、“2008年最具全球竞争力中国公司20强”等荣誉称号，也三度荣登“亚洲新兴外包十强”榜首。（二）主要业务面向行业客户，我们提供安全、可靠、高质量、易扩展的行业解决方案，行业解决方案涵盖的领域包括：电信、电力、金融、政府（社会保障、财政、税务、公共安全、国土资源、海洋、质量监督检验检疫、工商、知识产权等）以及制造业与商贸流通业、医疗卫生、教育、交通等行业。在产品工程解决方案领域，东软的嵌入式软件系统在世界著名的数字家庭产品、移动终端、车载信息产品、IT产品等众多产中运行。医疗领域，我们开发并提供具有中国自主知识产权的CT、磁共振、数字X线机、彩超、全自动生化分析仪、多参数监护仪、放射治疗设备、核医学成像设备等10大系列50余种医疗产品，其中CT机填补了中国在该领域的空白，使得中国成为全球第四个能够生产CT的国家。服务领域，东软提供包括IT咨询服务、应用开发和维护、第三方ERP咨询与实施、专业测试及性能工程服务、本地化服务、IT基础设施服二、行业分析从2001年开始，我国的计算机应用行业保持了稳定的高速增长。2007年之后，在金4融危机的影响下，依然保持了25%以上的年度增长。进入2010年以来，月度累计同比增速逐步加快，第二、三季度稳定保持在30%左右，前三季度实现收入9682亿元，同比增长30.3%，盈利能力稳步提升。在当前中国信息化与工业化融合、信息化进程加快的历史背景下，计算机应用行业进入了一个发展的黄金时期。应用软件、互联网保持了30%左右的快速增长，系统集成及服务、软件外包增长比较平稳；硬件增速出现下滑。其中软件行业估值水平中二六二第一，宝信B第二，中国联通第三，东软第十二，东软的排名没有进前十。三、公司财务状况分析（一）资产资产排名中中国联通排名第一，国电南通排名第二，神州信息排名第三，东软集团在软件行业总资产排名第四，处于较高的位置。从总资产来看，从2009年到2013年，东软集团的总资产不断增加，从802,238上涨到937,645表明企业占有的经济资源快速增加，经营规模也迅速扩大。流动资产，存货，固定资产，应收账款，货币资金都有上涨的趋势，从2013的资产雷达图来看流动资产的比重是最大的500000万元左右这样以来企业资产的流动性越强，表明企业有足够变现的资产用于偿债，有利于保证企业生产经营活动顺利进行。当然也有利于提高企业流动资金的利用效果。最后有利于保持企业资产结构的流动性，提高偿债能力，维护企业信誉。（二）负债从负债总额来看，总额从2009年的19.36亿元，上升到2013年的38.60亿元，再到。负债持续增加，使得资产负债率从2009年的31.18%上升到2010年的33.15%，到2013年上升为41.17%。表明企业的财务风险增加了（三）利润表利润表分析东软的净利润呈上升趋势，但速度较慢。2010开始东软集团的净利润开始上升，2013年净利润是38453万元达到历史新高。净利润上涨慢的主要原因是营业成本、营业税金及附加、管理费用、销售费用和财务费用的持续增加所致。所以应该减少对这些方面的支出，才能使净利润有更大幅度的增加。（四）现金流量表从经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金，现金及等价物分析。其中现金流量表中投资活动产生的现金流量增长幅度大。主要是由于公司购建固定资产，无形资产等和投资支付的现金大幅度增加所致的。现金及现金等价物呈上涨趋势。经营活动呈下降趋势，主要是由于公司购买商品、接受劳务支付的现金和支付给职工以5及为职工支付的现金以及支付的其他与经营活动有关的现金增加了，增长幅度较高。四、财务指标分析（一）盈利能力分析（1）销售毛利率2012的销售毛利率是32.15%2013的销售毛利率是28.77虽然销售毛利率略有下降，30%左右的毛利率，表明了公司的主营业务市场竞争力强，发展潜力大，因此获利能力就越强。公司应该进一步降低销售成本，提高公司的利润。（2）销售净利润率2009的销售净利润率是15.63，201010.27%，2013年的销售净利润率是5.16%公司的销售净利率逐年下降，波动较大，主要原因是公司的收入逐年增加，但是净利润逐年下降了引起的，说明了成本费用的增加额上升了（3）成本费用利润率公司的成本费用利润率也是在逐年下降，主要由于利润的下降和成本费用的上升引起的。公司应该注意成本费用的控制，使公司获得更多的利润（4）总资产报酬率总资产报酬率从16.37%到11.62%公司近年的总资产报酬率呈下降趋势，主要是由于公司的净利润连年下降所致。（二）偿债能力分析1、短期偿债（1）流动比率从流动比率分析，从2010年开始流动比率呈上升趋势，到2013年达到了1.98.说明企业偿还流动负债能力较强。根据西方的经验流动比率在2左右是比较合理的，因此，公司的流动比率处在优良阶段。（2）速动比率从2010年的1.58到2013年的1.67公司的速动比率近年处在较高的状态，一般认为速动比率为1时比较合理，而公司的速动比率均在1.5以上。（3）现金比率公司从2010年的92%到2013年的76.89%虽然公司近年现金比率呈下降趋势，但是所持有的货币资金依然过多，而现金类资产获利能力是最弱的，意味着企业的资产未能得到有效运用62、长期偿债（1）资产负债率从资产负债率分析从2010年的33.45%到2013年的41.17。公司的资产负债率近年在逐步上升。公司应该积极发挥财务杠杆的作用，利用好负债经营的好处。一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小，企业偿债能力越强。（2）股东权益比率股东权益比率与资产负债率之和等于1，这两个比率从不同的侧面来反映企业长期财务状况。股东权益比率越大，资产负债比率就越小，企业财务风险就越小，偿还长期债务能力就越强。（3）权益乘数权益乘数可以理解为资产总额是股东权益的倍数，该乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占的比重。公司