上海东亚期货第三方投顾调查问卷

上海东亚期货第三方投顾调查问卷1.产品历史业绩1.1.贵公司管理过的主要产品有哪些？新公司，第一只产品1.2.每个产品的每日或每周的净值数据。（可粘贴在附件《产品信息与净值模板》Excel表中）1.3.每个产品的管理规模。1.4.每个产品的夏普比率。1.5.每个产品的年化收益率。1.6.每个产品成立以来的总收益率。1.7.每个产品的历史最大回撤。1.8.每个产品的Calmar比率。1.9.每个产品的历史最大回撤时间长度。1.10.历史较大回撤发生的原因？2.投资策略与投资流程2.1.请描述贵公司的投资理念。以研究为基础，以基本面为根本，以绝对收益为目标，以成长股投资为主，价值股投资为辅，追求风险可控前提下的稳健持续投资回报。通过价值分析挖掘被低估的股票品种，通过技术分析和交易系统择时买入和退出。2.2.投资策略盈利的基本逻辑和原理是什么？（例如动量、价值、供求关系、宏观驱动或是独特的因子）以价值为根本，通过基本面研究确定选股池之后，跟踪池内股票，判断股票价格运行的阶段箱体和价格中枢，在箱体底部买入顶部卖出，一旦判断失误严格止损和止盈2.3.策略相对于市场上竞争者的核心优势在哪里？（获取信息的优势、独立分析能力强、更好的因子、策略更新能力强、交易执行优势）独立分析能力强，有经过5年时间验证的交易系统，严格的风险管理2.4.策略的换手率。低于200%2.5.策略的年交易佣金占资产净值的百分比。2%2.6.交易指令执行完成的平均持续时间。2.7.交易指令是程序化还是手工执行？程序化2.8.交易指令未能及时成交如何处理？手工执行2.9.主要交易的标的是什么？它们的流动性如何？全流通A股，流动性好2.10.投资策略估算的可容纳资金规模是多少？5亿2.11.如何控制组合的波动风险？是否使用VAR模型？资产的收益和风险之间没有必然联系，甚至很多时候是不匹配的。寻找那些风险被高估或（且）收益被低估的交易品种，使用VAR模型2.12.单一品种的持仓上限是多少？各大类资产（分成股票、大宗商品、债券。股指期货算股票，国债期货算债券）的持仓上限是多少？如何决定该上限？股票单一品种持仓上限30%，债券持有上限不超出20%，不允许持有股指期货分级基金，上限由基金净值决定2.13.描述贵公司的投资流程，包括从投资策略的生成、讨论验证、决定上线到实际执行的过程，以及投研人员在其中的交互过程。公司投资决策委员会是公司证券投资业务的最高管理机构，全面负责公司的投资业务。成员：董事长、总经理、投资总监、投研主管、风控主管议事规则：投资决策委员会由主任委员主持召开定期会议和临时会议，主任委员可以根据需要指定公司其他部门负责人或业务人员列席会议，定期会议原则上于每季度首月召开。会议制定专门的议事规则，明确投决会所议事项和会议程序。对于需要表决的事项，按照少数服从多数的原则表决，主任委员有一票否决权，在赞成票和反对票相同时有最终决定权。主要职责：（1）对公司长期投资战略规划进行研究并提出建议；（2）审批投资业务相关制度，监督检查各项制度和业务流程的执行情况；（3）对投资绩效分析报告进行审核；（4）审批投研部门提交的整体投资资产配置计划；（5）决定投资业务授权方案；（6）组织对证券投资业务的重大事项进行处置；（7）股东会授权的其他事宜。2.14.描述贵公司的交易流程，包括交易的授权机制、参与的人员以及各自的职责。①投研团队提交宏观经济分析报告、投资策略分析报告、行业分析报告、重点行业与核心股票配置建议、组合分析报告及数量分析报告等，供投资决策委员会会议讨论；②投资决策委员会定期（月度会议）、不定期地讨论上述报告，并形成投资决策建议，审批各投资组合的投资策略和投资计划；③投资经理根据决策会议决议，定期制定《投资建议书》，主要是提出下一阶段资产配置方案的建议，包括重点行业、重点股票投资建议，并根据产品信托投资限制，从股票池挑选股票构建和调整投资组合。投资经理原则上应该从研究员提供的股票买卖名单中挑选股票，构建投资组合。对于研究员建议配置超过产品净值5%的股票，需要提交个股深入研究报告，并经过投资研究联席会议讨论通过，且投资总监有权约束投资经理执行。投资占产品净值超过10%的股票投资，必须经过投资决策委员会决议批准，投资经理必须执行投资决策委员会的决议。④风险管理部对投资决策实施进行全面监控；风险管理部定期对资产配置、行业配置、个股/券选择、交易时机等进行归因分析和绩效评估。2.15.策略研发和运行使用哪些数据，数据的来源是什么？历史数据、上市公司公告和卖方研究报告及实地调研2.16.策略研发和运行使用什么平台和系统？平台是自己编写还是外部采购？自己编写2.17.策略的研发渠道。策略是自行研发还是外包研发？自行研发2.18.策略是否进行历史回测检验？如何估计回测结果的统计可靠性？如何防止过度数据挖掘？进行历史回测检验，直接使用指数3.投研团队和公司背景3.1.主要投研人员的简历（教育背景和从业经历）。详见投顾尽调报告3.2.主要投研人员的核心投资技能。3.3.投研团队的职能分工。如何进行配合？投研策略团队做策略研究与制定，投资总监负责策略执行，风控团队做策略的风险控制3.4.投研人员是否购买公司管理的产品？否3.5.投研人员的薪酬体系。按对产品净值的贡献获是，产品结束时兑现得的提成奖励的占比是主要部分吗？提成奖励每隔多久评定和兑现一次？3.6.公司的管理资产规模是多少？目前暂无3.7.公司的股权结构。3.8.投资经理是否持有公司股份？否3.9.公司的历史简介。2015年6月新成立，XXXX集团下属企业，截止2015年12月，重组后的中运富通控股集团总资产规模超过650亿人民币，控股子公司17家，致力于发展新金融、新农业、新文化产业。集团目前业务涵盖：保险、基金、证券、股权投资、融资租赁、资产管理、典当、小额贷款、融资担保、互联网金融、影视文化、农业开发等。3.10.公司的财务实力。包括股东性质、注册资本金、近年盈亏状况和负债情况。民营、2000万4.运营与合规风控4.1.如何在不同的账户之间分配交易指令？本公司第一只产品4.2.不同产品的业绩差异大吗？如果较大，原因是什么？4.3.托管银行、审计师、独立会计师、法律顾问等外部服务商的名称。4.4.公司的交易与风控IT系统是自己开发，还是外部采购？外部供应商的名称。4.5.对于停电、软硬件故障、网络中断等情况的应对措施。4.6.关键数据如何保存和备份？有无授权隔离机制？4.7.请详细描述公司的风险管理架构。4.8.请详细描述公司在投资、运营、法律、业务等方面的风险管理制度。4.9.请详细描述投资风险的监控和管理流程。4.10.请详细描述公司的运营风险管理框架。公司如何识别、评估和监控运营风险？4.11.公司在投资风险上使用哪些监控指标和风险模型？是否购买了外部风控系统？请另附1.营业执照（正副本）复印件2.税务登记证（正副本）复印件3.组织机构代码证（正副本）复印件4.信用机构代码证复印件5.金融业务许可证（或私募基金备案）复印件以上所有复印件需加盖企业公章