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一、名词解释：1．年金2．财务管理3．投资价值4．资金时间价值5．销售百分比法6．商业信用7．现金流量7．风险报酬8．无形资产9．股权登记日11．财务控制12．资金成本二、填空题：1．财务管理的环节，可分为、、、和等五个环节。2．一般而言，资金的利率由三部分构成，即：纯利率、通货膨胀补偿、风险报酬。其中风险报酬又分为、、三种。3．目前企业筹集资金的方式主要有吸收投资、发行债券、发行股票、、、和。4．股票按股东的大小，可分为普通股和优先股。5．购买力风险是指。在投资人想出售有价证券获取现金时，有价证券不能立即出售的风险，叫。6．证券组合策略中，属于报酬不高．风险不大的策略是。7．预防功能所需货币资金的多少取决于以下三个因素，即、和。8．所谓5C评估法是指重点分析影响信用的5个方面。它包括、能力、、和情况。9．在成本费用差异分析中，固定制造费用差异可分为和。10．制造费用按其与产量的关系，可以分为和。11．材料标准成本的制定．分析与考核，主要应考虑到和两方面因素的影响。12．利息保险倍数是与的比率。13．权益总资产率越（大．小），说明所有者投入的资本在资产中所占比重越小。14．存货周转率是企业一定时期的与的比率。三．判断题：1．永续年金现值系数是利率的倒数。（）2．一项负债，到期日越长，债权人承受的不肯定因素就越多，承担的风险也越大。（）3．利用银行借款筹集资金成本低，但财务风险较大，筹资数额有限。（）4．现金折扣是企业为了鼓励买者多买而在价格上给予一定的折扣。（）5．在期望投资收益率低于利息率的条件下，借入资金对于自有资金比例愈大，自有资金的收益率愈高。（）6．投资回收期法虽然考虑了现金流量发生的时间，但未考虑回收期满后的现金流量状况。（）7．普通股被认为比公司债券和其他固定收入的证券能更好地避免购买力风险。（）8．当预期利率上升时，企业将可能会将货币资金投资于有价证券。（）9．如果企业信用标准较宽，则会减少应收账款的机会成本。（）10．订货成本一般与订货次数无关，而与订货的数量相关。（）11．企业为筹集资金而发生的利息支出（减利息收入）应全部计入企业成本费用内。（）12．企业所发生的业务招待费用应全部计入管理费而不是其他费用。（）13．企业支付的优先股股息应同债息一样计入企业成本费用内。（）14．法定盈余公积金达到注册资本50%时可不再提取。（）15．提取盈余公积金应按税后利润总额的10%计算。（）16．资本公积金和盈余公积金均可用于转增资本和弥补亏损。（）17．财务分析的范围可以是企业经营活动的某一方面，也可以是企业经营活动的全过程。（）18．一般来说，企业的利息保障倍数至少要大于1。（）19．资产报酬率主要取决于总资产周转率与净利润两个因素。（）20．权益总资产比率越大，企业盈利能力越高。（）21．总资产周转率较低，说明企业利用资产进行经营的效率较差。（）22．永续年金可以视为期限趋于无穷的普通年金。（）23．在债券面值和票面利率一定的情况下，市场利率越高，则债券的发行价格越高。（）24．资金成本既包括资金的时间价值，又包括投资的风险价值。（）25．企业负债比例越高，财务风险越大，因此负债对企业总是不利的。（）26．由于留存收益是企业利润所形成的，不是外部筹资所取得的，所以留存收益没有成本。（）27．在个别资金成本一定的情况下，企业综合资金成本的高低取决于资金总额。（）28．只要花费必要的收账费用，积极做好收账工作，坏账损失是完全可以避免的。（）29．给客户提供现金折扣的主要目的是为了扩大企业销售。（）30．折旧属于非付现成本，不会影响企业的现金流量。（）四．单项选择题：1．某企业投资于一项目，第四年投产，若从投产年份起，每年的利润为一常数。如果要计算投产后利润的现值，则用哪一种方法？（）。A．年金现值B．复利现值C．延期年金D．永续年金2．甲乙两种投资方案的期望报酬率都是20%，甲的标准差是12%，乙的标准差是15%，则下列判断哪种正确？（）。A．甲比乙风险大B．甲比乙风险小C．甲乙风险相同D．无法比较甲乙风险3．甲方案在三年中每年年初付款100元，乙方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则两者在第三年末时的终值相差为（）。A．33.1B．31.3C．133.1D．13.314．属于银行借款筹资优点的是（）。A．风险小B．筹资成本低C．筹资数额较多D．能提高企业的信誉5．若给予现金折扣条件为“2/10，n/30”，则企业在第30天付款的现金折扣成本是（）。A．24%B．40%C．36.73%D．24.48%6．由于生产经营上的原因给企业收益带来的不确定性，称为（）。A．筹资风险B．财务风险C．经营风险D．联合风险7．属于非贴现现金流量指标的是（）。A．净现值B．平均报酬率C．内含报酬率D．利润指数8．按证券的收益状况，可分为（）。A．所有权证券和债权证券B．政府证券和金融证券C．固定收益证券和变动收益证券D．短期证券和长期证券9．下列哪些税金不计入企业管理费用（）。A．增值税B．房产税C．车船使用税D．印花税10．固定制造费用脱离标准成本的差异由耗费差异和（）构成。A．折旧差异B．价格差异C．数量差异D．能量差异11．影响产品成本的主要因素不包括（）。A．直接材料费用B．期间费用C．制造费用D．废品损失12．在成本计划中，需要计算成本降低额和降低率指标的产品是（）。A．可比产品B．全部产品C．不可比产品D．主要产品13．下列属于用量标准的是（）。A．材料消耗量B．原材料单价C．小时工资率D．小时制造费用率14．企业用于固定资产购建的借款利息，在固定资产竣工之前，应计入（）。A．财务费用B．管理费用C．制造费用D．固定资产成本15．企业提取的公益金主要用于（）。A．发展生产B．弥补亏损C．转增资本D．职工集体福利设施支出16．企业发生的销售退回或折让，调整销售收入时，无论是本年销售的产品，还是以前年度销售的产品，一律冲减（）。A．当月的销售收入B．销售月份的销售收入C．当年的销售收入D．下月的销售收入17．按规定，企业税后利润在各投资者之间进行分配以前要提取一定比例的法定盈余公积金，当法定盈余公积金超过注册资本的（）时，可不再提取。A．10%B．30%C．50%D．55%18．按财务制度规定，下列项目中（）是最先提取的。A．公益金B．优先股股利C．任意盈余公积金D．法定盈余公积金19．企业在对税后利润进行分配时，有五项内容：①用于弥补被没收财物损失，支付违反税法规定的各项滞纳金和罚款；②按规定提取公益金；③提取法定盈余公积金；④弥补超过用所得税前利润抵补限额，按规定须用税后利润弥补的亏损；⑤向投资者分配利润。以上五项内容的分配顺序是（）。A．①②③④⑤B．③⑤①④②C．①④③②⑤D．⑤③②①④20．下列何者不能用于分配股利（）。A．盈余公积金B．资本公积金C．上年未分配利润D．税后利润21．下列财务比率中，（）可以反映企业的偿债能力。A．平均收款期B．销售利润率C．权益总资产比率D．已获利息倍数22．甲公司年初流动比率为2.2，速动比率为1.0，当年期末流动比率变为2.5，速动比率变为0.8。下列各项中（）可以解释年初与年末之差异。A．相对于现金销售，赊销增加B．当年存货增加C．应付账款增加D．应收账款的收回速度加快23．某公司的部分年末数据为：流动负债60万，速动比率2.5，流动比率3.0，销售成本为50万，则年末存货周转次数为（）。A．1.2次B．2.4次C．1.67次D．以上都不对24．某企业1996年12月底，各项余额是：货币资金2000元，应收票据10000元，应付账款25000元，应收账款40000元，短期借款13000元，应付票据8000元，应交税金2000元，则该企业速动比率是（）。A．1.08B．1.13C．0.92D．1.325．某企业1996年向银行借款1000万元，年利率为10%；计税所得额为500万元，所得税税率33%，企业净收益额335万元，则该企业已获利息倍数是（）。A．6倍B．5倍C．3.25倍D．2倍26．某企业1996年初存货1000元，本期购入5000万元，期末存货3000万元。本期销售收入8000万元，销售成本4500万元，则1996年存货周转次数为（）。A．2.25次B．2次C．1次D．1.25次27．某企业年初资产占用400万元，年末占用600万元，本年利润净额10万元，销售税金8万元，利息支出4万元，则本年资产报酬率为（）。A．4.4%B．3.6%C．2%D．2.8%28．某企业1996年度实现税前利润80万元，产品销售税金10万元，应交所得税30万元，1995年企业成本为1000万元，1996年比上年增长25%。则1996年成本利润率是（）。A．8%B．6.4%C．4%D．3.2%29．某企业1996年终，负债总额为600万元，股东权益为540万元，则权益总资产率为（）。A．211%B．111%C．90%D．11%30．某企业1996年销售收入总额为900万元，销售利润净额180万元，销售税金额9万元，则销售利润率为（）。A．20%B．50%C．21%D．19%31．投资者甘愿冒着风险进行投资，是因为（）。A．进行风险投资可使企业获得报酬B．进行风险投资可使企业获得等同于资金时间价值的报酬C．进行风险投资可使企业获得超过资金时间价值以上的报酬D．进行风险投资可使企业获得利润32．不存在筹资费用的筹资方式是（）。A．银行借款B．融资租赁C．发行债券D．利用留存收益33．在其他条件不变的情况下，借入资金的比例越大，财务风险（）。A．越大B．不变C．越小D．逐年上升34．具有简便易行．成本相对较低．限制较小等优点的筹资方式是（）。A．商业信用B．发行股票C．发行债券D．长期借款35．当某方案的净现值大于零时，其内部收益率（）。A．可能小于零B．一定等于零C．一定大于设定折现率D．可能等于设定折现率36．如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将变小的是（）。A．净现值率B．投资利润率C．内部收益率D．投资回收期五、简答题：1．财务管理的最优目标是什么？为什么？2．货币的时间价值与投资者所获得报酬之间的关系是什么？3．什么是最优资金结构？决定综合资金成本高低的因素是什么？4．简述融资租赁的优缺点5．简述股份有限公司的利润分配程序6．简述债券投资决策应考虑的因素六、计算题：1．某企业筹集长期资金总额为20万元，有两种筹资方案：一种是发行债券5万元，利率为7%；发行股票15万元，资金成本为10%。另一种是发行债券8万元，利率为9%；股票发行12万元，资金成本10%。分析哪一种筹资方案较好。2．某企业1993年实现销售收入1000万元，预计50%可以随时取得货款。销售过程中发生5%的销售折扣，另有部分产品因质量不合乎质量要求，已由购货单位退回，价值30万元，该企业年初应收账款余额120万元，年末160万元。请计算该企业应收账款周转率（全年按360天计算。）3．某公司为生产和摊销一种新产品，现着手预测新的流动资金需求，需要建立一个1997年12月31日预计资产负债表，1997年预计销售额为2000000元，该公司所处行业的平均的财务比率如下：流动比率为2.2，权益报酬率为25%。权益总资产率（权益乘数）为1.8，销售利润率为5％，短期贷款与股东权益之比为1：2，应收账款与销售额之比为1：10，速动比率为1.2，资产负债率为4:9。试计算：（1）完成下列简易资产负债表（假设该公司维持行业平均水平，且不存在无形资产）。现金流动负债应收账款长期负债存货总负债流动资产总计股东权益净额固定资产总计（2）计算该公司预计的资产利润率。4．企业想要购买B股份公司的股票，已知国库券利率为10%，股票投资的平均报酬率为15%，购买股票的风险系数为1.5。计算A企业购买B公司的必要报酬率。5．某企业发行债券100万元，发行费用为债券发行总额的2%，债券利息为10%，发行期限10年，采用等价发行；该企业在发行债券的同时，发行股票（普通股）5万股，每股售价100元，预计第1年