中国钢铁工业供给与需求影响因素的动态分析

中国钢铁工业供给与需求影响因素的动态分析高铁梅/孔宪丽/刘玉/胡玲原载《管理世界》2004年第6期【标题注释】本文得到教育部重点研究基地重大项目的资助，批准号：01JAZJD790003。【作者简介】作者单位：高铁梅，东北财经大学数量经济研究所；孔宪丽，吉林大学商学院；刘玉，中国钢铁协会信息统计部；胡玲，冶金工业信息中心；【内容提要】近年来我国的钢铁工业得到了长足的发展，从1996年至今钢产量一直位居世界第一。但随着我国市场供求关系的变化，钢铁工业的供给结构和需求结构不尽适应的矛盾日益显现，因此，钢铁工业要实现长期可持续发展，必须重视对市场长期需求规律的研究，将数量增长和产品结构调整相结合。本文利用变参数模型对市场经济条件下经济增长对我国钢铁工业的推动作用进行了动态分析。同时通过建立钢铁工业与其主要下游行业之间的向量自回归模型（VAR），利用脉冲响应函数和方差分解技术进一步分析了各下游行业的冲击对钢铁行业的传递效应以及下游行业各自对钢铁行业的贡献程度，初步探讨钢铁市场的长期需求规律。【关键词】钢铁工业/变参数模型/脉冲响应函数/方差分解/需求弹性一、引言钢铁工业作为基础性原材料工业，在中国国民经济中具有举足轻重的地位。20世纪80年代以来，钢铁工业取得了长足的发展，到1996年钢产量超过1亿吨，跃居世界第一。2003年我国钢产量达到2.2亿吨（注：如不做特别说明，本文所采用数据来源均为国家统计局《中国经济景气月报》、中国钢铁协会《中国钢铁工业统计月报》、《钢铁信息》和中国经济信息网，样本区间：1999年1月～2003年12月。所采用数据均做了季节调整，所有的模型均采用美国QMS公司开发的，在国际上广泛使用的著名计量经济软件《EView4.0》计算的，以下不再做说明。），占世界钢产量的23.1％，中国已经成为名副其实的产钢大国。但中国并非是钢铁强国，在产品结构、企业管理、劳动生产率等方面与世界钢铁强国还存在很大的差距。随着我国市场供求关系的变化，我国钢铁工业的供给结构和需求结构不尽适应的矛盾日益显现，虽然近年来我国钢铁工业的产品结构调整取得了一定的成效，但仍然不能维持自身市场的供给平衡，每年仍需进口大量高附加值产品和特钢产品。2003年我国进口热轧薄板、冷轧薄板、涂镀板、硅钢片、合金钢板、不锈钢板等高附加值钢材2898.11万吨，占2003年钢材进口总量的77.97％。同时，近年来中国经济的持续快速增长使得国内的钢材需求量不断增加，目前中国已成为最大的钢材消费国。在世界钢铁产能过剩的现状下，国内强劲的内需使得中国钢材市场成为全球的焦点。加入世界贸易组织后，在错综复杂的国内、国际环境中，对于市场经济条件下的中国钢铁工业来说，是机遇和挑战并存。随着国内经济结构的变化和钢材质量的稳步提高以及钢材用户的技术进步，使得钢材需求量增加的同时，需求结构将保持多层次、多样性，并逐步向高层次演化。本文利用变参数模型对我国钢铁工业产品结构调整的成效和市场经济条件下经济增长对我国钢铁工业的推动作用进行了动态分析。同时通过建立钢铁工业与其下游相关行业之间的向量自回归模型（VAR），利用脉冲响应函数和方差分解技术进一步分析了各下游行业的冲击对钢铁行业的传递效应以及下游行业务自对钢铁行业的贡献程度，从而对钢铁市场的长期需求规律进行初步探讨，以期为钢铁工业的数量增长和产品结构调整提供一定的依据。二、钢铁工业发展状况的动态分析1.变参数模型简介随着时间的推移，原有的经济结构由于经济改革、各种各样的外界冲击和政策变化等因素的影响发生了很大的变化，而这种变化用以往的普通最小二乘法等固定参数模型是无法表现出来的，因此，需要考虑可变参数模型（Time-varyingParameterModel）。下面利用状态空间模型（Harvey，A.C.，1989，andHamilton，J.D.，1994）构造可变参数模型。在（1）式中z[，t]是具有固定系数α的解释变量的集合；x[，t]是有随机系数的解释变量集合，随机系数向量是状态向量，称为可变参数；β[，t]是不可观测变量，必须利用可观测变量y[，t]和x[，t]来估计。本文所采用的是月度时间序列，其中包含季节变动要素，所以利用季节调整方法从中除去季节变动要素。在（2）式中假定参数β[，t]的变动服从于一阶自回归模型。ε[，t]和η[，t]分别是量测方程和状态方程的扰动项，根据（3）式ε[，t]和η[，t]是相互独立的，且服从均值为0，方差为σ[2]和协方差矩阵为R的正态分布。利用状态空间方法建立可变参数模型的计算方法比较复杂，详细的介绍可参见文献（12）第11章。2.钢铁工业发展状况的动态分析随着市场供求关系的变化，我国钢铁产品市场的供求结构矛盾日益显现，面对此种状况，1999年钢铁工业的大规模技术改造开始全面铺开，同时一批先进的热轧、冷轧生产线也相继投产，钢铁工业逐步开始了其产品结构调整的步伐。为了分析近几年来的钢铁工业的改造成效，本文利用1999年1月～2003年12月的数据建立钢材产量（steelQ[，t]）与钢压延加工业固定资产（fixassets[，t]）、钢压延加工业流动资产（fluassets[，t]）和冶金行业更新改造投资（reinvest[，t]）之间的变参数模型如下：式中α[，t]和β[，t]分别为各个时点上钢材产量对流动资产和更新改造投资的敏感程度，也称为弹性，α[，t]和β[，t]是变参数序列。协整检验表明钢材产量、流动资产、固定资产和更新改造投资之间具有长期的均衡关系。下面给出α[，t]和β[，t]的动态变化图。从图1和图2中可以看出近年来钢材产量的流动资产弹性具有明显的下降趋势，但从数值上看其下降幅度不大，最大值和最小值之间仅差0.12左右。然而，近年来钢材产量的更新改造投资弹性具有明显的上升趋势，并且其上升幅度相对较大，从2000年底的0.018上升到2003年上半年的0.31左右，2003年下半年虽略有回落，但回落幅度不大。可见，更新改造投资对钢材产量增加的带动作用逐步增强，到2003年底，更新改造投资每增加1％，滞后4个月后，将推动钢材产量增加0.25％。图1钢材产量的流动资产弹性（α[，t]）的变化图2钢材产量的更新改造投资弹性（β[，t]）的变化改革开放后，我国的钢铁工业进入了快速发展时期，但是我国钢铁工业总体装备水平偏低，竞争力差。到1999年我国钢铁工业装备中达到世界先进水平的仅占20％左右，达到国内先进水平也仅刚刚超过50％，1亿多吨钢产量中，有20％～30％的钢是中低档次的设备生产的。同时，钢铁工业的产品结构雷同，伴随着钢材产量快速增长，钢材产品结构性失衡矛盾越来越突出（注：中原物资信息网，《政策法规》，《钢铁行业限产政策及其影响分析》，2000年9月8日。）。从图2中可以看出，在2001年初，更新改造投资弹性向上发生较大幅度的跳跃，从1月份的0.021上升到9月的0.15之后，在2003年4月份达到0.313。这表明从1999年开始展开的钢铁工业大规模技术改造于2001年时开始加大步伐，并在我国加入世贸组织后进一步加大力度，到2002年已取得一定成效。1999年冶金工业的更新改造投资为246.5亿元，而2002年就达到572.36亿元，2003年又达到972.92亿元，2002年和2003年分别同比增长46.38％和69.98％。冶金工业更新改造投资的高度增长使得我国钢铁工业的有效供给能力跃上一个新的台阶，有利地带动了钢材产量的增长。在更新改造投资力度不断加大的同时，我国的钢铁工业也加快了其产品结构调整的步伐，相继投产了一批先进的热轧、冷轧生产线，逐步实现“双高”产品国产化。2002年，首钢的高技术含量、高附加值的“双高”产品达到208万吨，占总产量的26.5％；邯钢开发了管线钢、汽车大梁板、集装箱板等新型产品，累计生产“双高”产品130万吨（注：徐文营：《首钢双高产品增了1亿元》；雷汉发：《邯钢细算“翻身”帐》，《经济日报》，2003年1月28日《企业报道》栏目。）。2003年鞍钢按照“高起点、少投入、快产出、高效益”的总体思路，大力推进“十五”技术改造工程建设，使20余个技术改造项目竞相投产，初步建成了1000万吨钢精品基地（注：《鞍钢东部1000万吨钢精品基地初步建成》，《钢铁信息》，2004年第1期，29页。）。虽然，我国钢铁工业近年来的技术改造和产品结构调整已取得了一定的成效，但是目前我国的钢材市场仍在一定程度上面临着供需结构不尽适应的问题，并且由于近年来我国钢铁工业出现了盲目投资、低水平扩张现象，给钢铁工业带来了生产能力过剩、铁矿资源不足、布局不合理、结构性矛盾突出等问题，因此，在市场经济下，要想实现钢铁工业的长期可持续发展，必须重视对中国钢铁市场长期需求规律的研究，按照市场需求有的放矢地进行数量增长和产品结构调整相结合的工作。三、经济增长对钢材需求拉动作用的动态分析近年来，在国家积极财政政策的推动下，国民经济保持持续快速的发展，连续5年的国债发行，使全社会固定资产投资快速增长，特别是基本建设投资和房地产开发投资的快速增长有效地拉动了对钢材的需求。2003年全社会固定资产投资额为42643.42亿元，同比增长28.4％，其中基本建设投资为22729亿元，同比增长28.7％，房地产开发投资为10106.1亿元，同比增长29.0％。同时，开放后的中国经济逐步融入到世界经济中，对外贸易日趋繁荣，2003年我国出口商品总值为4384亿美元，同比增长34.6％。出口商品的增加有效地带动了基础原材料工业——钢铁工业的发展。本文选用钢压延加工业销售收入（steel[，t]）代表钢材市场的需求变量，选择对钢铁工业影响较大的宏观经济变量：基本建设投资（investj[，t]）、房地产开发投资（investf[，t]）和出口商品总值（export[，t]）做解释变量，利用状态空间的变参数模型方法建立了动态的钢材需求模型（协整检验表明钢压延加工业销售收入与基本建设投资、房地产开发投资和出口商品总值之间具有长期的均衡关系）：其中γ[，t]、σ[，t]、λ[，t]分别为各个时点上钢压延加工业销售收入对基本建设投资、房地产开发投资和出口商品总值的敏感程度，也称为弹性。下面分别分析近年来基本建设投资、房地产开发投资和出口商品总值对钢材需求的动态影响。1.基本建设投资对钢材需求的拉动作用从图3中我们可以看出钢材需求的基本建设投资弹性具有较大的波动性。2000年1月～2000年12月间弹性由0.5下降到0.25左右，2001年上半年在低位上徘徊，但在2001年10月开始出现一个跳跃式的上升，增至0.5以上，在高位上保持一年不变，2003年降至0.4左右。实证分析表明基本建设投资对钢铁行业的需求具有明显的拉动作用，此拉动作用在2001年10月～2002年11月最为显著。图3刚才需求的基本建设投资弹性（γ[，t]）的变化由于1999年下半年投资增长速度的大幅度下降，对钢材消费的拉动力较弱，钢材市场供大于求，价格持续低迷（注：王继祥：《1999～2000年中国钢材市场分析与跨世纪展望》，载《2000年经济蓝皮书——中国：经济形势分析与预测》，2000年1月，第263页。）。从图3可以看出2000年钢材的基本建设需求弹性基本上处于下降阶段。2001年以来，受道路、桥梁、厂房等基本建设投资高速增长的影响，国内钢材的消费逐年增加，有效地拉动了钢铁工业的发展。2002年基本建设投资拉动钢铁需求17251.3亿元，同比增长率为16.4％。从图3中我们可以看到钢材需求的基本建设投资弹性经2000年的大幅下降之后，在2001年下半年开始发生跳跃式回升，在2001年12月达到最大值后，在0.54附近基本稳定不变，2003年虽有所下降，但仍保持在0.4左右。这表明在“十五”计划启动时期，基本建设投资中铁路、城市地铁、轻轨、机场等工程比例的逐步增加，钢材消费比例也不断提高，使其对钢材需求的拉动作用显著增强。我国加入WTO后，国内的钢材市场受到一定程度的冲击，但是政府近年来采取的积极的财政政策使得基本建设投