中央银行产生的历史背景

1第一章中央银行产生的历史背景1.商品经济和社会生产力的迅猛发展2.货币关系和信用关系的普遍化3.资本主义经济危机的频繁出现中央银行产生的客观经济原因1.统一银行券发行的需要2.票据交换及清算的需要3.为商行提供资金支持的需要4.统一金融监管的需要中央银行的初步形成产生:17世纪后半期制度形成:在19世纪初期。大概经历257年时间:（瑞典银行1656－美国联邦储备体系1913年）中央银行产生的途径：1.由信誉好，实力强的大银行逐步演变而来-瑞典银行，英格兰银行2.由政府出面直接组建而成－美国联邦储备体系瑞典银行1656年成立，最初是私营银行;1668年改组为国家银行，但此时仍有多家银行拥有货币发行权;1897年独占货币发行权，完成了向央行转变的关键一步英格兰银行成立于1694年，确定为国家银行。是现代银行的“鼻祖”。拥有两项特权：一是贷款给政府；二是以政府债券作抵押，发行等值银行券1833年规定英格兰银行发行的银行券具有无限法偿的资格。1844年通过《皮尔条例》，确立了英格兰银行作为货币发行银行的地位。《皮尔条例》:源于银行主义与通货主义之争,通货主义认为银行券的发行必须要有贵金属作保证，来防止货币泛滥的危险。通货主义的胜利诞生了《皮尔条例》主要内容：1.将英格兰银行分为发行部和银行部。2.不批准新的银行发行货币。3.将货币发行权集中于英格兰银行。1928年成为唯一的发行银行《皮尔条例》从中央银行的组织模式和货币发行上为英格兰银行行使中央银行职能奠定了基础。美国联邦储备体系美国第一银行（1791－1811）资本金1000万美元，政府出资20％。职能：吸收存款，发放贷款，独占货币发行权，代理联邦政府基金收付保管业务和向政府贷款。美国第二银行成立于1816年，资本金3500万美元，政府出资700万美元。与第一银行职能相同，183年被撤销。自由银行时期（1837－1863）:银行急剧增多，资本普遍不足，流动性差；银行券和存款准备金不足，无法清偿债务；货供应量发生急剧波动，造成经济波动。2国民银行时期（1863－1913）:国会通过《全国货币法》：第一，建立国民银行制度，国民银行在政府注册。第二，设立专门监督国民银行活动的“货币监理官”。第三，建立货币发行准备制度联邦储备体系的建立1913年国会通过《联邦储备条例》建立美国联邦储备体系其他国家的中央银行日本银行（1882年）德意志联邦银行（1876年）中央银行制度的发展普遍推行时期（一战至20世纪中期）1.大部分中央银行是依靠政府力量创建的2.改革货币发行制度，建立比例准备金制度和垄断货币发行停止对政府直接贷款。3.存款准备金制度得到进一步巩固和强化。中央银行制度强化时期二战以后，中央银行成为一国金融体系的核心，成为稳定金融、调节和干预国民经济不可或缺的工具。1.中央银行国有化2.制定新的银行法－明确职责：执行货币金融政策，维持货币金融的稳定新中国中央银行制度的建立和发展1.1948年成立于石家庄，后迁入北京，按行政区划设置分支机构2.1954年成立中国建行3.1979年分离出中国农行和中国银行4.1984年成立中国工商银行5.1995年3月18日通过第一部金融大法，标志着中国现代中央银行制度正式形成6.1998年改为以经济区划设立分支机构中央银行的性质中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和对金融业进行管理的特殊的金融机构。㈠中央银行是特殊的政府机关⒈业务性质的特殊性－金融业务⒉业务手段的特殊性－主要是经济手段⒊与政府关系的特殊性－政策制定上有一定的独立性㈡中央银行是特殊的金融机构⒈业务范围的特殊性-有特有的权力⒉业务对象的特殊性－金融机构和政府⒊业务目的的特殊性－制定政策与监管⒋中央银行地位的特殊性－金融体系的中心、货币金融的最高权力机构⒌中央银行职能的特殊性－三大职能中央银行的职能㈠发行的银行中央银行集中和垄断了货币的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。这是中央银行最基本、最重要的标志。央行垄断货币发行权的意义：3⒈避免货币发行分散，便利商品流通。⒉保证通货的稳定。⒊控制社会资金供应，掌握和调节商行的信贷活动。⒋是中央银行制定和执行货币政策的基础。通过对货币供应量的调控，作用于社会经济活动从而实现对国民经济的调节和控制。5.使政府得到一定的收益。㈡银行的银行一方面是指中央银行处于商业银行和其他金融机构之上，居于领导地位，并对其进行监督管理；另一方面是指央行的业务对象是商业银行等金融机构。⒈集中存款准备金⒉最后贷款人—主导地位⒊组织全国的清算中央银行主要通过向商业银行或其他金融机构办理票据再贴现、再抵押的方式融通资金。在特别的情况下，也可以采取直接融资的方式。㈢政府的银行中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代为管理国家财政收支，为国家提供各种金融服务和代表国家参加国际金融组织及国际金融活动等。⒈代理国库⒉代理政府债券发行⒊对政府给予信贷支持直接给财政贷款或透支大多数国家立法禁止，如我国。购买政府债券：一级市场，二级市场⒋保管外汇和黄金储备，进行外汇和黄金的买卖和管理。⒌制定并监督执行有关金融管理法规。美联储大购国债，开动印钞机美联储（2009年）3月19日声明称，将在未来六个月内购买3000亿美元的长期政府债券。评论：1.这是美联储40年来首次在刺激经济的名义下购入国债,是一种很罕见、很剧烈的刺激政策。2.最无耻的救市，美联储大购国债开动印钞机。中央银行制度的基本类型（一）单一型1.一元式一个国家只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制，自上而下地贯彻货币政策，发挥其职能。目前大多数国家采取此类体制。如：英国、日本、意大利、法国等补充：人行与银监会的关系银监会是于2003由人行划分出去成立的国务院直属机构。在我国,人民银行、银监会、证监会、保监会,四个部门合起来行成完整的中央银行的职责。目前,人行主要是负责宏观上的监督管理,包括各金融机构全年信贷量,存贷款利率,制定相关金融政策、货币政策。银监会主要是到各银行的监管部门,是微观的监督管理。2.二元式即在一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构，中央机构为最高权利和管理机构，地方机构在权力和管理上以及本地区货币政策的制定和执行上有其较大的独立性。如，美国。4（二）复合型不单独设立专司央行职能的央行机构，而由一家集中央行与商行职能于一体的国家大银行兼行央行职能(前苏联和1990年前的多数东欧国家，1983年前的中国)㈢跨国型是由某一货币联盟的所有成员联合组成的中央银行制度。这些国家一般地域相邻，经济状况相对一致。欧洲中央银行成立于1998年7月1日独立于欧盟机构和各国政府之外。总部位于德国金融中心法兰克福，现任行长为德拉吉。职责：发行欧元，制定和执行统一的货币政策和汇率政策。对成员国金融体系的管理提出意见。特点：1.维持价格稳定2.由欧洲央行和各成员国央行组成3.独立性强㈣准中央银行型是指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能。适用于经济发展水平不很高的国家或地域狭小的国家。中央银行的资本组成类型⒈资本国有（英、法、中）⒉私人持股（美、瑞士）⒊公私合股（日本、比利时）⒋无资本（韩国）⒌多国共有（欧洲央行）中央银行的组织结构㈠权利分配结构主要指最高权利分配情况，即决策权、执行权和监督权如何通过权力机构的设置和职责分工体现出来。1.决策权、执行权和监督权由某一机构统一行使2.决策权、执行权和监督权分别由不同机构行使㈡内部职能机构设置1.业务操作机构2.金融管理监督机构3.经济金融调研机构4.行政办公机构㈢分支机构设置1.按经济区划设置2.按行政区划设置3.以经济区划为主，兼顾行政区划和业务量大小设置央行独立性的含义中央银行的独立性问题实际上是中央银行与政府的关系问题，而不是指独立于立法和司法，也不是简单地指独立于行政和政府。中央银行的独立性：中央银行在履行自身职责时，法律所赋予或者实际拥有的权力，决策与行动的自主程度提出背景最初阶段：一战后在1920年的布鲁塞尔会议上。第二阶段：1970年代后。5含义：1.央行应与政府间保持一定的独立性。2.央行不可能完全脱离于政府，独立性只能是相对的。为什么应该保持独立性？1.两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素不同2.货币政策具有较强的专业性和技术性3.避免财政赤字发行4.保持独立性，避免各级政府的干预为什么独立性只能是相对的？1.货币政策是宏观经济政策的一部分，金融服从国家整体利益。2.货币政策需要其他宏观政策相配合。3.央行活动在国家法律监管下。相对独立性的主要内容垄断货币发行权独立制定货币政策目标独立选择货币政策手段决定央行独立性的因素1.隶属关系2.央行与财政部的（资金）关系:是否允许财政部透支如何对政府融资,是否需要财政部拨款3.法律职责4.负责人的产生5.决策机构的组成央行相对独立性的类型1.独立性较强型央行直接对国会负责，政府不得对其发布命令，指示。一般法律上有明确规定，如美国、德国等。2.独立性居中型中央银行名义上隶属于政府，但实际上保持相当大的独立性，仍可相对地制定、执行货币政策和采取措施。如日本、英国等3.独立性较弱型不论名义上还是实际上都服从于政府的命令，其货币政策的制定以及相应措施的实行都要经过政府的批准，政府有权否决或推迟央行决议的执行。如意大利和法国我国央行与政府的关系一、与国务院的关系人行在行政上隶属于国务院，行长由国务院总理提名，人代会任命，副行长由总理任免人行的对重大事项的决策，须报国务院批准二、与财政部的关系人行全部资本由财政部代表国家出资，属国家所有人行实行独立的财务预算制度，并纳入中央预算每一会计年度的收入减除该年度支出并按财政部核定的比例提取总准备后的净润全部上交中央财政，如有亏损，则由财政拨款弥补人行代理国库人行可代理财政部向各金融机构发行，兑付国债和其他债券6财政部负责人参加人行货币政策执行委员会人行与财政部执行宏观调控时须协调配合二者财属国务院，互不隶属三、人行与地方政府的关系人行在全国实施统一的货币政策，独立于地方政府，不受地方政府的干涉人行按经济划设立分支机构一、央行业务活动的一般原则1.不以盈利为目标2.保持资产的流动性3.保持业务的公开性4.遵循法律规范二、央行业务活动的一般分类㈠银行性业务中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务。这类业务直接和货币资金相关，都会使货币资金运动和数量发生变化。1.形成央行资金来源和资金运用的资产负债业务。货币发行、存款准备金、再贴现和贷款、公开市场持有管理黄金、外汇储备等2.与货币资金运动相关但不进入资产负债表的银行性业务。清算、经理国库、代理政府债券、央行业务的会计业务等㈡管理性业务中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。这类业务主要服从于央行履行宏观金融管理的职责。1.与货币资金运动没有直接的关系，不会导致货币资金数量或结构的变化。2.需要运用中央银行的法定业务权力。金融统计调查、对金融机构的的稽核、检查、审计等业务三、央行的资产负债表资产负债表主要项目间的关系资产和负债的基本关系：1.资产＝负债+自有资本2.负债＝资产－资本项目3.自有资本＝资产－负债央行的负债业务中央银行负债业务是指形成资金来源的业务,主要包括：1.货币发行业务2.存款业务3.发行央行债券4.对外负5.资本业务一、货币发行业务从货币发行程序看：中央银行发行库----各家商业银行的业务库----社会从货币发行结果看：是指货币从央行流出的数量大于从流通中回笼的数量7一）央行货币发行的种类1.经济发行中央银行根据国民经济发展的客观需要增加货币供应，是通过正常的信贷渠道投放的，其目的是为了支持和促进经济发展，活跃市场。2.财政发行为弥补国家财政赤字而进行的货币发行，是通过强制的力量用货币发行、银行透支来堵窟窿的做法。容易造成货币贬值通货膨胀，扰乱货币金融秩序二）央行货币发行原则1.垄断发行2.信用保证3.弹性发行三）货币发行准备货币当局在发行货币时，须以某种贵金属或某几种形式的资产作为