中小企业融资过程中的关系型信贷探索

宜顺论文网摘要中小企业作为一种经济力量,在推动经济发展、扩大就业等方面发挥着巨大的作用；同时在经济发展过程中,也面临着一些难题,集中表现为中小企业的融资困难。大量的研究表明：导致中小企业融资难的根本原因就是中小企业和银行之间的信息不对称性。关系型信贷融资能有效缓解信贷市场的失效，它为小企业融资提供了一条重要途径。本文简单介绍了我国中小企业融资难的现状，然后引入关系型信贷的概念，说明关系型信贷是解决中小企业融资困境的可行选择。最后就如何完善关系型信贷这一问题，从企业、金融机构和政府层面上提出了相关建议。【关键词】中小企业；关系型信贷；融资；不对称信息宜顺论文网目录一、我国中小企业的融资现状分析....................................................................1（一）、我国中小企业融资的现状............................................................1（二）、信息不对称是中小企业融资难的根本原因..................................1二、关系型信贷与中小企业融资........................................................................1（一）、信息不对称和关系型信贷..............................................................1（二）、关系型贷款与其他贷款的区别......................................................2（三）、关系型贷款在中小企业融资问题中的作用..................................2（四）、发展关系型贷款需要注意的问题..................................................3三、关系型借贷在我国的发展的优劣势............................................................4（一）、我国发展关系型贷款的优势..........................................................4（二）、我国发展关系型贷款的劣势..........................................................5四、进一步完善关系型信贷的对策建议............................................................5（一）、中小企业自身的新突破..................................................................5（二）、改善金融机构的体制......................................................................6（三）、政府支持中小企业融资计划的具体安排......................................6五、总结................................................................................................................7【参考文献】：......................................................................................................8宜顺论文网中小企业融资过程中的关系型信贷探索一、我国中小企业的融资现状分析（一）、我国中小企业融资的现状中小企业是指经营规模中等以及中等以下的企业，是相对于本行业中的大型企业而言的，是一个相对概念。截止到2011年底，全国实有企业1201.89万户，中小企业占99%以上，几乎涉及所有的竞争行业和领域，中小企业现已成为我国经济发展中不可或缺的领跑者，其在国民经济中发挥越来越重要的作用。如促进竞争市场的发展，提高社会创新意识，缓解就业压力，转移农村富余劳动力，利于社会稳定，推动对外贸易的发展等。尽管中小企业的贡献很大,但其发展的金融环境却不理想，面临着融资渠道狭窄,融资难度大的困境。我国中小企业的融资方式主要以银行借贷为主；此外，民间借贷也对缓解中小企业的融资困境起到重要作用。政府出台了一系列支持中小企业发展的政策，具有一定的成效。但是，由于宏观经济环境的复杂多变，中小企业融资现状依旧严峻。从信贷市场上看，资金大多流向大型企业和国有型企业。很多中小企业都面临资金链断裂的危险。由于央行连续上调存贷款基准率，导致中小企业融资成本的增加，基于信贷风险的控制，银行提高了中小企业贷款的门槛，严重制约中小企业的生存和发展。（二）、信息不对称是中小企业融资难的根本原因国内外学者在对于造成中小企业融资困境的根本原因的研究中不断分析后基本上达成了共识:信息不对称是造成融资困境的根本原因②。信息不对称指交易中的各人拥有的资料不同。在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的。有学者认为，由于银企之间的信息不对称会引起逆向选择与道德风险问题，银行与申请借款企业之间存在着信息不对称，主要表现在借款企业了解项目的具体风险，银行了解风险的统计分布却不能准确判断这种风险。当对可贷资金有过度需求时，贷方更愿意使用信贷配给，而不是提高利率。当市场存在不同类型的借款者时，有些借款者可能会因为信息不对称问题而被排斥在信贷市场之外。二、关系型信贷与中小企业融资（一）、信息不对称和关系型信贷由于信贷市场上存在信息不对称问题，所以企业和银行之间缺乏了解，两者交易的话会产生很大的交易成本，并且很容易产生逆向选择和道德风险。银行为②李庚.关系型信贷解决中小企业融资问题研究.南京财经大学硕士学位论文.2010（27）：:1-13宜顺论文网了规避风险，在融资时更看重企业提供的一些硬信息，比如财务报表、抵押品、信誉机构提供的信誉评级等等。即便这样，也不能很好的解决由于信息不对称带来的问题。因为有些硬信息有假的和真的之分，银行很难鉴别出来，那些愿意以更高利率借款的人往往具有较高的风险，会增加银行潜在的风险。因此，关系型融资在这种条件下就应运而生了。关系型信贷一般是指银行等金融机构通过与借款企业长期、多渠道的接触而积累了企业及经营者比较完整的信息，并基于这些信息进行决策并向企业发放贷款的行为。由于银行和企业之间的长期业务往来所积累的各种“软信息”，在很大程度上可以替代财务数据等“硬信息”，部分弥补中小企业因无法提供合格的财务信息和抵押品所产生的信贷缺口，并有助于改善其不利的信贷条件，成为了解决商业银行和小企业之间信息不对称问题、缓解小企业融资困境、拓展商业银行利润空间的一种可行选择。关系型信贷是中小企业融资与银行资本营销结合的产物，是他们在保证自身利益前提下的互利行为。关系型信贷以银企合作关系为基础的一种非标准化的借贷过程，可以实现银行与企业之间的双赢。（二）、关系型贷款与其他贷款的区别银行对企业的贷款即使分为四种类型：财务报表型贷款，抵押担保型贷款，信用评分型贷款，关系型贷款。表2企业贷款类型种类名称贷款依据特征适用范围缺点和不足财务报表型贷款财务报表反映的信息无需抵押品信息透明不适合财务信息不完整抵押担保型贷款有价值抵押品的数量和质量能降低交易成本、事后监控能力强拥有抵押品的企业抵押手续繁琐、交易成本高信用评分型贷款数量统计模型得出的信用记录贷款成本低、实施效率高企业的小额贷款分析技术复杂、运用不普遍关系型贷款企业信誉、业主品格等私有信息信息交换便利、借贷关系持久各类型的中小企业企业预算软约束、银行敲竹杠（三）、关系型贷款在中小企业融资问题中的作用1、关系型贷款适合当前我国中小企业的信用环境，提高信用等级目前，中小企业资金链紧张，利润率下滑，财务危机频繁爆发，失信率也逐步上升。同时我国信用体系不完善，缺少独立权威的信用评估机构，企业的信用状况得不到科学合理的评估，这样银行一般会对中心企业拒贷。但在银企之间建立关系型借贷的基础上，银行通过委派代理或参与企业董事会等手段协助企业做好资本管理，从而提高其还贷能力，降低失信率；另一方面对中小企业而言，确立一家主关系银行，不断与其开展业务上的联系，既向外界展现了自己良好的发宜顺论文网展前景。也更容易获得较高的信用等级。2、关系型借贷能提高中小企业在信息不对称的情况下的贷款可获得性信息不对称及由此引发的逆向选择和道德风险是银行不愿向中小企业提供资金的基本原因。对于中小企业来讲，由于它们规模小，内部透明度低，信息壁垒严重，导致银行在进行贷款决策时面临严重的信息不对称，因此银行常对它们实施信贷配给。在当前的经济形势下，由于信贷风险加大且商业银行信贷规模有限，企业尤其是中小企业的资金供给受到严重的影响，此时如果企业与银行建立起较稳定的长期关系，他们获取关系贷款，获得银行救助的机会将会明显增加。3、关系型借贷能极大的降低企业的融资成本关系型贷款能有效缓解中小企业抵押担保不足的问题。中小企业由于规模小无法提供不动产等容易监督的抵押品，而只能提供诸如存货或应收账款等价值易变、不易监督的抵押品，这样贷款人就不愿贷款。但在关系型借贷中，关系银行通过对中小企业财务状况的监督，可以及时的了解抵押品价值的变化，因而能够实现对抵押品的监督。同时对抵押的要求与合作关系的长短是相互关联的，如果一个企业与银行建立长期的合作关系，那么银行要求其提供抵押的要求会降低。（四）、发展关系型贷款需要注意的问题虽然关系型贷款是解决中小企业融资难问题的一种有效方法，但是在实践中也存在着一些问题，必须充分认识到它可能存在的问题,才能充分发挥关系型贷款的优势。1、“套牢”风险银企之间一旦确立了长期往来，便形成一种相互依存的稳定关系，这一条件有可能演变为双方发展中的相互制约。银行在占有与企业有关的大量私有信息后容易导致信息垄断。关系银行可能通过对借款企业索要超过完全竞争银行市场的贷款定价而获取信息租金。借款企业为了避免被锁定的危险，可能不愿和银行建立长期关系，从而损失投资机会或者与多个银行保持关系。多边银行虽然能降低关系银行的垄断地位，但同时也降低了银行获得企业专有信息的动机，从而使信息敏感企业融资难问题重现。2、“关系度”问题关系型融资的一个基本特点就是信息生产的私有性，如果泄露这些信息，必然会损害融资者的利益。一旦借款者面临财务困境，关系型投资者为了避免信贷损失，就会将这些信息透露给其他相关客户。关系的持续期越长，关系越固定，投资者掌握的信息越充分，信息泄露的问题就越严重，所带来的损失相应的也会增加。如上所述，可以知道信息泄露问题发生的根本原因在于关系型投资者对私有信息的垄断。3、“连锁效应”问题银企之间确立起长期的关系型借贷关系之后，关系银行资本运行的健康与否将直接影响到企业的信贷可获得性，从而影响整个经济的发展。银行一旦破产，宜顺论文网由于客户关系价值的损失会给社会造成的损失将超过其账面损失，因此，加强对银行风险的控制显得尤为必要。三、关系型借贷在我国的发展的优劣势（一）、我国发展关系型贷款的优势我国发展关系型贷款的有利因素主要体现在以下几个方面:1、社会文化背景:差序格局“差序格局”实际上是一个十分庞杂的社会关系网络，在这个网络中，以血缘为纽带而构建的亲属关系处于核心地位，非亲属关系一旦发展到相当密切的程度，也常被纳入亲属关系或被视为类亲属关系，所有个体在长期的接触和相处中，形成一种大家共同遵守的行为规范和约束机制③。“差序格局