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第二框股票、债券和保险1新情境·激趣导航股民开户风险请思考：1.两幅图片反映了股票有什么明显特征？人们购买股票可以获得哪些收益？2．你还知道哪些主要的居民投资理财方式？提示：1.第一幅图片，人们热衷于购买股票主要是被股票的高收益所吸引；第二幅图片，说明购买股票的风险比较大。综合起来，反映了股票是一种高风险、高收益的投资方式。人们购买股票获取两部分收入，一是股票或红利收入，即股票持有人作为股东享有从股份公司取得的利润分配收入；二是来源于股票价格上升带来的差价，即从股票交易中获得的收入。2．投资理财的方式很多，如直接投资生产、购买房产、购买基金等，也可以是存入银行，以及购买债券、保险等，其中主要的是购买债券和保险。2新知识·预习探索学习目标1.识记股票、债券、商业保险的名义、种类和特点，了解利润、利息、股息等投资回报形式。2.比较各种投资方式的异同，明确各种投资方式的收益与风险。(重点)3.全面认识投资理财。(难点)新知预习一、股票1．股票的基本知识含义股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证性质代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权股东权利参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等偿还方式股东不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人收入一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分来源于股票价格上升带来的差价股份影响因素公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素投资特点高风险。来源于公司经营和股票价格波动的不确定性2.股票市场建立和发展的意义：对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。二、债券1．重要性：企业或政府筹集资金的一种重要方式。2．含义：是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。3．要素：主要由期限、面值、利率和偿还方式等组成。4．分类：在我国，根据发行者不同，债券主要分为国债、金融债务和企业债券。5．风险性、收益性和流动性(1)风险性：国债最小，金融债券次之，企业债券较大。(2)收益性：企业债券较大，金融债券次之，国债最小。(3)在我国，有的债券可以上市交易，具有较好的流动性。三、保险1．特点：规避风险。2．商业保险的含义投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。3．商业保险的承办机构只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。4．商业保险的分类在我国，商业保险分为人身保险(以人的寿命和身体为保险对象)和财产保险(以财产及其有关利益为保险对象)两大类。5．商业保险投保应遵循的原则：投保人和保险人应当遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。问题探究1．据Wind资讯统计数据，随着上市公司业绩报告的发布完毕，沪深两市共有184家上市公司披露了交叉持股明细，其中近三成公司证券投资账面浮亏，亏损额从数千元到上亿元不等。思考：(1)上市公司属于什么类型的公司形式？(2)近三成上市公司证券投资亏损说明什么经济生活道理？提示：(1)上市公司属于股份有限公司。(2)说明股票价格波动具有不确定性，风险很大，是一种高风险的投资方式。上市公司应该制定正确的经营战略，保证公司获得更大的利润。2．随着经济社会的发展，我国居民的投资方式日益多样化。思考：储蓄、债券、股票和保险的区别与联系。比较储蓄债券股票保险性质存款凭证债务凭证、限期偿还入股凭证风险保障区别收益权支取本金和利息定期收取利息，安全性比股票大取得股息、分享红利，经营好坏决定股票的效益在遇到风险时，按保险条款从保险公司获得相应经济补偿偿还方式按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能转让或出售股票保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金区别特点利率较低、风险较低，便捷的投资收益、风险介于储蓄和股票之间，稳健的投资高风险、高收益规避风险的途径联系都是投资手段，都有一定的风险，都可能给投资者带来一定的收益3新课堂·互动探究要点突破要点一股票1．股票的含义及性质(1)含义：股票是一种出资凭证，股份有限公司会通过多种渠道筹集资金，发行股票是一种主要方式。股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。(2)性质：股票代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。即出资人购买股票后，就成为公司的所有者即股东，享受综合权利，例如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等。2．股票的特点股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资；对于公司来说，股票一旦售出，资金额就不能再减少。如果股东想从公司退股，只能将股票转售给第三人或等待公司破产清盘，但这是股东所不希望发生的。因为公司破产后，往往是资不抵债，是不可能给股东退还本金的。3．股票的收入(重点)(1)股息和红利收入：是指股票持有人作为股东享有的定期从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。公司有盈利才能分配股息。如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本。这是购买股票的一种风险。(2)股票价格上升带来的差价：股票上市后，可以买卖，而买卖股票的价格与股票面值往往不同，或高于、或低于其票面金额，这主要视公司的经营状况而定。另外，供求关系、银行利率、大众心理等多种因素也会影响股票的价格，这些因素不确定，因而股票投资风险较大。4．股票市场建立的意义股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，增加个人财富具有重要作用。特别提醒1．如何全面正确认识股票？(1)股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。(2)股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。(3)不是任何股票都能上市。(4)股票可以买卖，但股票不是商品。(5)股东是其所购买股票发行企业的所有者。(6)股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。2．影响股票价格的因素有哪些？(1)公司经营状况是股票价格的决定因素，股票价格从根本上说由公司经营业绩决定。(2)供求关系影响股票价格。股票供应量增加，股价下降；股票供应量减少，股份上升。(3)利率等国家政策影响股票价格。银行利率上调，储蓄存款收益增加，资金回流，购买股票的资金减少，需求量下降，股票价格下降；银行利率下调，股票价格上升。(4)社会心理影响股票价格。大众心理改变预期，影响股票价格。(5)其他因素如自然灾害、战争等也会影响股票价格。命题剖析探究点正确认识股票对点金题A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高升，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明()A．股票是一种高收益的投资方式B．企业重组对股价会产生有利影响C．股价上升主要是由相关消息推动的D．股价受公司经营状况预期的影响【解析】本题考查股票的相关知识，旨在考查考生运用所学知识分析问题的能力。A说法片面，忽视了股票高风险的一面；B说法片面，没有看到企业重组的不利影响；C说法明显错误；D正确且符合题意。【答案】D深度剖析如何正确认识股票的基本特征？1．是一种所有权凭证。它自身没有价值，它之所以能够进行买卖，形成自己的价格，是因为它能够给购买者带来经济利益。2．是一种不可退还的永久性证券。人们一旦购买了，便无权向公司要求退股。若要获得资金，只能通过股票交易市场，将股票转售给他人或者等待公司破产清盘。3．股票的交易价格和股票的票面金额是不同的。股票的票面金额是固定的，而股票价格则是变动的。股票的交易价格主要取决于预期股息和银行存款利息率。此外，股票价格还受公司的经营状况以及国家经济政策等诸多因素的影响，处于不断的起伏波动之中。4．股票具有风险性。当公司经营不善、盈利下降时，股票持有者承受较大的损失。一旦公司破产，股票持有者甚至无法收回其股本投资。此外，由于股市价格瞬息万变，股票持有者可能因股价下跌丧失资本收益，甚至倾家荡产。要点二债券与保险1．债券的含义债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。2．债券的分类政府债券金融债券公司债券风险状况安全性最好，风险最小安全系数较政府债券低但比公司债券高风险较高收益率情况利率高于银行储蓄利率，低于金融债券利率高于政府债券利率，低于公司债券利率收益率高流通性能最强较强最低3.保险的种类分为社会保险和商业保险。通过购买商业保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。社会保险只是提供基本的保障。4．保险的含义指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。这里指的是商业保险，是保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人负担，何时、何地购买什么险种完全由个人决定。5．商业保险的分类及原则(1)分类：人身保险和财产保险。①人身保险是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。②财产保险是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。近几年，还出现了分红保险等新险种。分红保险除具备保障功能之外，还分配保险公司的经营盈余，使投保人的资金保值增值。(2)订立保险时的原则：投保人和保险人应遵循公平互利、协商一致、自愿订立的原则。6．商业保险的意义一是发挥社会“稳定器”作用，保障社会经济生活的安定；二是发挥经济“助推器”作用，为资本投资、生产和流通保驾护航。特别提醒如何把握社会保险与商业保险的区别与联系？1．债券分类的标准是根据发行主体的不同。2．债券既是一种债务凭证，又是一种有价证券。3．债券到期要还本金，其利率一般高于同期银行储蓄，但低于股息。4．比较国债、金融债券、企业债券的异同比较国债金融债券企业债券发行单位国家银行等金融机构，主要是商业银行公司收益率比储蓄高较高最高流通性最强较强较弱不同点风险性最低较低最高相同点都是一种债务，限期偿还，都以定期收取利息为条件；都具有明确的付息期限，必须偿还本金，都是有价证券命题剖析探究点一各种投资方式的比较对点金题1俗话说，你不理财，财不理你。投资和理财已经成为现代人经济生活的重要内容。下列理财观念存在误区的有()①储蓄存款是一种既便捷又能获得一定利息收益的投资方式②购买商业保险是一种既能规避风险又能补偿意外灾害损失的投资方式③购买股票既能获得股息和红利，又总能通过股票交易获得高回报④购买国债既能成为国家的债务人，又能为国家建设筹集资金作出贡献A．①②B．①③C．②④D．③④【解析】购买股票是一种高风险的投资方式，不一定能带来高回报，③错误；购买国债会成为债权人，而不是债务人，④错误；本题是逆向选择题，故选D。【答案】D深度剖析1．如何把握各种投资方式的本质？(总结升华，系统掌握)(1)储蓄存款的本质是一种保管关系，所有权和使用权都归储户。(2)债券的本质是一种债权关系，投资人享有债权，欠债还钱。(3)股票的本质是一种所有权关系，要改变所有者身份只能转让或公司破产。(4)保险是一种保障关系，保险金不能退不能取，只能发生风险后理赔。2．如何把握各种投资方式之间的相关性？(1)储蓄存款利率会影响债券利率。如果储蓄存款利率提高了，势必会带动债券利率提高，只有这样才能显示债券在收益上的优势。(2)储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。探究点二正确认识商业保险对点金题2下列对漫画中保险公司推出的春节概念险的认识正确的是()①保险公司这样做自觉把社会效益放在了首位②人们购买该保险是规避风险的有效措施③人们购买该保险能够体现出保险的保障功能④该保险属于人身保险，购买