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2016年基金从业资格七模—《证券投资基础知识》机考押题试卷(3)单选题(共100题，每小题1分，共100分)。以下备选项中只有一项最符合题目要求-不选、错选均不得分。(1)2015年某省8个地级的财政支出(单位：万元)分别为：59000、50002、65602、66450、78000、78000、78000、132100，这组数据的中位数为()万元。A:72225B:78000C:66450D:75894答案:A解析:对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。8个地级市的财政支出排序后为：50002，59000，65602，66450，78000，78000，78000，132100。正中间是两个数时，可用它们的平均数来作为这组样本的中位数。该组数据的中位数为：(66450+78000)／2=72225(万元)。(2)期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的()为代价而拥有了这种权利。A:保证金B:期权费C:佣金D:手续费答案:B解析:期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利而支付一定费用是合理的；同样，对于只会遭受损失的卖方而言，收取一定的期权费也是合理的。(3)需要公司股东投票表决通过的事项不包括()。A:公司日常业务B:公司合并C:公司解散D:公司分立答案:A解析:普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行；董事会选聘公司经理，由经理负责公司日常的经营管理。经理拥有对公司大部分业务的决策权，无须经过董事会的同意。但对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等则需要股东投票表决通过。(4)财政部代表中央政府发行的债券，被称为()。A:国债B:地方政府债券C:公司债券D:金融债券答案:A解析:政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。我国政府债券包括国债和地方政府债。其中，国债是财政部代表中央政府发行的债券。(5)在某城市2014年4月空气质量检测结果中，随机抽取6天的质量指数进行分析。样本数据分别是：30、40、50、60、80和100，这组数据的平均数是()。A:50B:55C:60D:70答案:C解析:(6)公司的资本结构是指()。A:公司资本投入与劳动投入之比B:公司债务资本与权益资本的比例C:公司资产的组成D:公司是资本密集型还是劳动密集型答案:B解析:资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。(7)下列关于全球存托凭证说法错误的是()。A:大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易B:发行地在发行公司所在国家C:可以销售给美国的机构投资者D:通常以美元计价答案:B解析:全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易。尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。全球存托凭证不会受到部分国家对于资本流动的限制，因此可给投资者提供更多投资外国公司的机会。(8)陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为()元。A:13310B:13000C:13210D:13500答案:A解析:(9)私募股权投资基金的组织结构不包括()。A:有限合伙制B:责任制C:信托制D:公司制答案:B解析:私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。(10)面值在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀变化的债券是()。A:通货膨胀联结债券B:结构化债券C:可赎回债券D:浮动利率债券答案:A解析:通货膨胀通过影响债券现金流而降低投资者的购买力，而大多数的通货膨胀联结债券的面值(而不是票面利率)在每个支付日会根据某一消费价格指数调整来反映通货膨胀的变化。此类债券的利息通过面值的调整也得到相应调整。(11)下列关于REITs产品的说法正确的是()。A:都是投资于国内PEITsB:目前在国内还有大量REITs产品C:绝大多数都是投资于美国房地产市场D:英国的PE1Ts市场最为发达答案:C解析:REITs产品都是投资于海外PEITs，其中美国的PEITs市场最为发达，目前在国内只有少量REITs产品，绝大多数都是投资于美国房地产市场。(12)做市商可以分为()。A:买方做市商和卖方做市商B:一般做市商和综合做市商C:特定做市商和多元做市商D:要价做市商和出价做市商答案:C解析:做市商可以分为两种：①特定做市商，一只证券只由某个特定的做市商负责交易；②多元做市商，每只证券同时拥有多家做市商进行做市交易。(13)常用的技术分析方法不包括()。A:道氏理论B:过滤法则C:止损指令D:行业分析答案:D解析:常用的技术分析方法有：道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系。D项属于基本面分析方法。(14)按照我国证券交易所的现行规定，指令驱动的成交原则是()。A:价格优先、数量优先B:价格优先、客户优先C:时间优先、数量优先D:价格优先、时间优先答案:D解析:指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则；②时间优先原则。在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。(15)普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的()。A:营销权B:支配公司财产的权利C:特许经营权D:基本权利和义务答案:D解析:普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。(16)以下交易者向自己的经纪人下达交易指令中，最优先的是()。A:9时35分，11．25元卖出B:9时40分，11．30元卖出C:9时35分，11．30元卖出D:9时40分，11．25元卖出答案:A解析:指令驱动的成交原则如下：①价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买人价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格；②时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。(17)ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为()元。A:35B:36C:40D:48答案:A解析:分步骤计算如下：①下一年度每股收益=税后利润÷发行股数=1200÷600=2(元)；②每股股利=每股盈余×股利支付率=2×70%=1．4(元)；③股票价值=预期明年股利÷(必要报酬率-成长率)：1．4÷(10%一6%)=35(元)。(18)股东自由现金流贴现模型计算的现值是()。A:现金净流量B:权益价值C:资产总值D:总资本答案:A解析:按照自由现金流贴现模型，公司价值等于公司预期现金流量按公司资本成本进行折现，将预期的未来自由现金流用加权平均资本成本(WACC)折现到当前价值来计算公司价值，然后减去债券的价值进而得到股票的价值。(19)下列关于有保证证券的说法，不正确的是()。A:有保证债券中有最高受偿等级的是第一抵押权债券或有限留置权债券B:抵押债券的保证物是土地、房屋、设备等不动产C:质押债券的保证物是债券发行者持有的债权或股权，而非真实资产D:有保证的债券融资成本较高答案:D解析:D项，有保证的债券融资成本较低；无保证债券发行成本低于股票，且不会稀释股权，监管比股票松。(20)下列关于可转换债券的价值的说法不正确的是()。A:纯粹债券价值来自债券利息收人B:可转换债券的价值实际上是一个普通债券加上一个有价值的看涨期权C:若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低D:当股价很高时，可转换债券的价值主要体现了固定收益类证券的属性答案:D解析:可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值。当股价很低时，可转换债券像普通债券一样交易，可转债的价值主要体现了固定收益类证券的属性；而当股价很高时，可转债的价格主要由其转换价值所决定，并且可转债的价值主要体现了权益证券的属性。(21)证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为()。A:13．5%B:15．5%C:27．0%D:12．0%答案:A解析:(22)某零息债券的面值为1000元，期限为2年，发行价为880元，到期按面值偿还。该债券的到期收益率为()。A:6%B:6．6%C:12%D:13．2%答案:B解析:(23)传统商业银行的主要业务为()。A:吸纳存款及发放贷款B:对外销售理财产品C:投资管理D:外汇买卖答案:A解析:传统商业银行的主要业务为吸纳存款及发放贷款，但现在对外销售理财产品也是银行的一类重要业务。通过销售理财产品获得的理财资金，银行可以独立进行投资管理，也可以委托基金公司等其他金融机构进行投资管理。(24)小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的()增大。A:流动性B:期限性C:风险性D:收益性答案:C解析:风险性是指持有股票可能产生经济利益损失的特性。股票风险的内涵是预期收益的不确定性。股票可能给股票持有者带来收益，但这种收益是不确定的，股东能否获得预期的股息红利收益，完全取决于公司的盈利情况。利大多分，利小少分，无利不分；公司亏损时股东要承担有限责任；公司破产时可能血本无归。股票的市场价格也会受公司的盈利水平、市场利率、宏观经济状况、政治局势等各种因素的影响而变化，如果股价下跌，股票持有者会因股票贬值而蒙受损失。(25)从事()投资的人员或机构被称为“天使”投资者。A:大宗商品B:风险C:另类D:衍生金融产品答案:B解析:从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。(26)下列关于中期票据的说法正确的是()。A:中期票据可以由金融机构发行B:我国的中期票据的期限通常为1年或者3年C:中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的50%D:中期票据的发行市场是银行间市场，避免了公司债复杂的审批程序，提高了融资效率答案:D解析:A项，中期票据是由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券；B项，中期票据的期限一般为1年以上、10年以下，我国的中期票据的期限通常为3年或者5年；C项，中期票据采用注册发行，最大注册额度不超过企业净资产的40%。(27)优先股票的“优先”主要体现在()。A:对企业经营参与权的优先B:认购新发行股票的优先C:公司盈利很多时，其股息高于普通股股利D:股息分配和剩余资产清偿的优先答案:D解析:优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。(28)在债券到期前的特定时段有权以事先约定的价格将债券回售给发行人的是()。A:可交换债券B:可转换公司债券C:可回售债券D:可赎回债券答案:C解析:可回售债券为债券持有者提供在债券到期前的特定时段以事先约定价格将债券回售给发行人的权力，约定的价格称为回售价格。(29)某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%。那么，他现在应存人()元。A:8000B:9000C:9500D:9800答案:A解析:(30)