搜索
《采购管理》课程论文题目:第三方物流企业物流金融模式选择院系名称：管理学院专业班级：物流管理0401班（班级不用缩写）学生姓名：*****学号：***********第三方物流企业物流金融模式选择摘要：20世纪90年代末，物流金融这一概念开始进入我国人民的视野，并伴随着我国物流业得到快速发展。物流金融的出现整合了物流、资金流和信息流，同时也将物流服务与金融服务有机结合为一体。物流金融作为一种新的融资模式，是我国中小企业融资的需要，是第三方物流企业增强竞争力的需要，也是银行金融创新的需要。物流金融的发展首先受物流业发展的制约，反之物流金融的发展也会促进物流业的发展。随着物流金融业务创新的发展，物流金融模式业日益完善，出现了多种服务模式。由于第三方物流企业发展程度的差距，而且不同的物流金融模式有着不同的运作条件，所以第三方物流企业在开展物流金融服务时，应该根据自身发展情况选择符合自己的服务模式进行运作。随着第三方物流企业的发展，物流金融模式也逐渐从单一走向综合，朝着更为深入的供应链物流金融服务方向发展。关键词：第三方物流企业；物流金融；选择条件1引言现代经济和科技的发展，使得物流业发生了深刻的变革，第三方物流企业面临着日益激烈的竞争市场，对第三方物流企业而言，传统的运输、货代、仓储和其他物流服务，因激烈的竞争使其利润率下降到平均只有2%左右，已没有进一步提高的可能性。而对于供应链末端的金融服务而言，目前还有许多值得开采和挖掘的空间。于是许多跨国第三物流供应商都在物流服务中增加金融服务的项目，提供物流服务与金融服务集成化服务，并将此作为吸引客户的一项重要举措。这种物流与金融结合的产品，不仅能促进物流体系高效运转，提高第三方物流企业的服务能力和经营利润，而且可以协助企业拓展融资渠道，降低融资成本，提高资金使用效率。因此，这种增值服务一推出就广受客户欢迎，发展极其迅速，已成为决定物流企业竞争成败的关键。2物流金融的内涵2.1物流金融的概念物流金融业务可以在企业生产运营中从相反的方向变实物流为资金流，变凝固资本为流动资本，使整个市场变成一个系统，物流可以及时转化为资金流，资金流再转化为物流，成为一个整体的良性循环，从而保障企业正常生产运营，加速资金周转，促进企业的快速健康发展。物流金融的作用在企业运作实践中不断显现，但是，物流金融的概念到目前为止仍然没有统一的说法。罗齐、朱道立（2002）提出“融通仓”的概念：“融”指金融，“通”指物资的流通，“仓”指物流的仓储。融通仓是三者的集成、统一管理和协调。梁虹龙、欧俊松（2004）在“物流金融初探”中指出：物流企业可以与银行建立合作关系，向银行按企业信用担保管理的有关规定提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向客户提供灵活的质押贷款业务，银行基本上不参与质押贷款项目的具体运作。储雪俭、詹定国（2005）在“物流金融一长三角地区经济发展的新增长点”中指出：物流金融就是银行和第三方物流服务供应商在供应链运作的全过程中向客户提供的结算和融资服务。因此本文认为物流金融是指企业以市场畅销、价格稳定、流通性强且符合质押品要求的商品质押作为授信条件，运用较强实力的物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物流有机结合，向公司客户提供集融资、结算等多项服务于一体的银行综合服务业务。物流金融服务不仅能为客户提供高质量、高附加值的物流与加工服务，还为客户提供直接或间接的金融增值服务。2.2物流金融的现状及作用第三方物流企业开展金融服务不仅有利于中小企业融资和银行金融服务的创新，而且也是提高第三方物流企业的服务能力，推动其向更高层次发展。可以说，物流金融是一个“多赢”的合作。2.2.1满足了中小企业的融资需求传统的企业向银行贷款，一般是以房子、机器设备、车子等固定资产来抵押的，而物流金融能够拿流动资产来抵押。这些流动资产主要包括一些价值稳定、市场畅销的原材料、半成品、产成品等，如钢材、有色金属、棉纱、石油类、电器、陶瓷、家具等，只要符合质押品标准的原材料或产品都可以抵押。这对于缺乏固定资产抵押的中小企业来说，无疑是对自身信用能力的整合和再造，原来达不到银行信用标准的中小企业，利用物流银行业务，将企业的流动资产进行质押贷款，极大提高了自身的融资能力。物流金融是企业融资方式的变革，对于破解中小企业的融资“瓶颈”具有重要的意义。2.2.2盘活企业资金沉淀在企业的经营活动中，原材料和流动产品占用了大量的资金，金融服务解决了在物流过程中的融资问题，使企业能够把有限的资金用在产品开发和快速扩张方面，有效地盘活物流过程中的资金沉淀。利用物流金融融资，企业能够把动产盘活，原来拿来购买原材料的钱，经生产、卖出去后才能变成现金，但现在，原材料买回来后通过融资在仓库内就立刻变成现金。如果把这笔现金再拿去做其他的流动用途，便能增加现金的流转率。通过帮助企业加速资金周转率，提高了企业的经营能力，增加了利润，提高了企业核心产品的市场占有能力。同时由于物流企业通过金融服务更加有效地融入企业的供应链中，有利于企业集中主业，提高企业的核心竞争力。2.2.3有利于银行开发新利润空间当前我国的贷款资产质量不高、呆坏帐比例居高不下。如何提高贷款质量、控制贷款风险，发展新的业务成为银行关注的首要问题。中小企业具有巨大的融资市场，但由于中小企业信用度不高，达不到银行的贷款标准，银行贷款不可能满足中小企业的融资需求。物流金融可将企业的流动资产进行抵押，又有第三方物流企业提供相应的担保，可切实保证银行资金的安全，降低贷款的风险，物流金融融资业务将成为银行新的利润源泉。例如，深圳发展银行2000年与一家物流公司合作，为企业提供质押贷款，当年的银行授信全部收回，没有出现一笔坏帐。广东发展银行2004年6月推出物流银行业务，半年运作金额就突破了40亿元，显示了强劲的发展势头。2.2.4促进供应链各方实现“共赢”物流金融是推进供应链整合、提高整个供应链资金使用效率的重要措施，对提高供应链的竞争能力具有很大的作用。在国际上，不管是作为供应链的核心企业的大型制造企业，或者是承担供应链整体物流业务的大型物流企业，承担供应链资金流服务的金融企业都积极参与了物流金融活动。在物流金融活动中，这些企业既强化了自己的竞争地位，又获得了巨大的利润。世界排名第一的船运公司马士基、世界排名第一的快递公司UPS都是物流金融活动的参与者。物流金融已经成为这两个超大型公司的最重要的利润来源。在金融业，法国巴黎银行、荷兰万贝银行等对大宗商品都可提供以销售收入支付采购贷款等融资服务。我国正逐渐成为世界重要的制造业中心、采购中心，国内的供应链日趋紧密，与国际上的供应链合作也日益加强。为了提高供应链的竞争力，我国更应该高速度全方位的推进物流金融业务。3第三方物流企业开展物流金融服务的模式随着物流业、金融业和中小企业的蓬勃发展，物流金融的服务模式也逐渐出现，并在实践中发展创新，目前出现了多种物流金融模式，不同的物流金融模式具有不同的操作模式，并且在物流、金融和中小企业的活动中起到了不同的作用！3.1垫付模式图1垫付货款模式垫付货款模式的操作流程是：发货人委托第三方物流供应商送货，第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款，第三物流供应商向提货人交货，根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收帐款，最后第三方物流供应商与发货人结清货款。3.2代收模式图2代收货款模式代收货款模式如图4-2所示，代收货款模式不同于垫付货款模式，代收货款模式是第三方物流企业先向发货人提货，然后向提货人送货时代替发货人收取货发货人物流企业提货人1．交货2．垫付货款4．代收货款3．交货发货人物流企业提货人1．交货4．结算货款业务3．代收货款2．交货款，最后由物流企业和发货人结算。代收货款模式已经在发达地区的邮政系统和很多中小型第三方物流供应商中广泛开展。在代收货款模式中，发货人与第三方物流供应商签订协议，第三方物流供应商每日向用户送货上门同时根据合同代收货款，每周或者每月第三方物流供应商与发货人结清货款。第三方物流企业代收的资金在交付前有一个沉淀期。在资金的这个沉淀期内，第三方物流供应商等于获得了一笔不用付息的资金。3.3质押模式质押模式是借款企业以存放于物流企业仓库的货物，或者物流公司开出的代表货物所有权的仓单向银行提供质押，银行根据质押品的价值向借款企业提供一定比例的贷款，物流企业为借贷双方提供货物监管、反担保、评估、资产处置等服务。根据质押物的不同，质押模式可以分为权利质押模式和流动货物质押模式。3.3.1权利质押模式基于权利质押的物流金融业务，主要是以代表物权的仓单、或者类仓单（如：质押入库单、质押货主通知单）出质的质押业务。图3权利质押模式基于仓单质押的物流金融业务的运作过程一般如见图4-3所示：有融资需求的企业提交申请，并同意遵守业务规则，由仓储企业协助银行对需融资企业进行资质认证、审核，符合要求的融资企业与银行、仓储企业签订三方协定，协议规定服务内容、费用标准、各方的权利和义务等，签订协议后企业就可以开展质押业务；需融资企业将货物发运到仓库，由仓储企业对货物进行验收入库，并根据实际验收情况开具仓单；融资企业将仓单交给银行，银行根据市场价格并参考仓融资企业银行1存货/6提货单仓库或物流中心2仓单/7放行货物3仓单/还款4质物信息5贷款/仓单储企业的建议，确定质物市场价格，然后根据约定的比例（根据具体情况确定质押贷款的贷款比例）确定质押贷款额，并在约定的时间内资金到达融资企业在银行开立的账户；仓储企业根据协议要求对出质仓单所记载的仓储物进行监管，质押期间，仓储企业要定期检查质物的状况，并与银行及时沟通；融资企业自主进行质物的销售，销售的货款直接汇入银行看管账户；融资企业全部或部分归还贷款，银行归还仓单或开具仓单分割提货单给融资企业，融资企业凭仓单或仓单分割单提货。3.3.2流动货物质押模式货物质押模式与仓单质押模式在性质上和许多操作方法、流程上是相同的，所最大的不同是货物质押模式是以流动中的货物为质押品。从实际操作来看，基于流动货物质押的物资金融业务有两种类型。一种是对具体货物的实体进行的质押，类似于冻结，仓储企业替银行对相应货物进行特别监管（冻结），融资企业提货时应有银行的允许（解冻或部分解冻的指令）。另一种业务模式是在保持质物的名称、质量、状况不变，同时数量不低于一定量的前提下，质物可以相对地动态流动。即在保持一定的总量的前提下，货物可以正常的进出库，相当于用相同的物品（相同名称、质量、状况、数量）替换标的物品。4不同物流金融服务模式的选择条件物流金融服务的模式不同，其对参与主体的要求也不同，第三方物流企业在进入物流金融服务时，应考虑各种物流金融服务模式的进入条件，结合自身发展现状和要求开展合适的物流金融服务模式。4.1垫付模式的选择条件在垫付货款模式中，发货人、提货人和第三方物流供应商签订协议，第三方物流供应商在提供物流服务的同时，为提货人的采购活动垫付货款，同时发货人应无条件承担回购义务。这样一来既可以消除发货人资金积压的困扰，又可以让两头放心。对第三方物流供应商而言，其盈利点是将客户与自己的利害连在一起，“你中有我，我中有你”，客户群的基础越来越稳固。但是对第三方物流企业而言需要较强的资金实力以缓解垫付货款所带来的资金压力。垫付货款模式实质是一种替代采购模式，在实践运作时，物流公司可以在向发货人垫付货款时获得货品所有权，然后根据提货人提供货款的比例释放货品。这种模式对于一家供应商面对众多中小型采购商的情形时优势更加明显，第三方物流企业不仅起到为中小企业提供间接融资的功能，而且可以成为中小采购商的采购中心，起到降低成本的效果。总之垫付货款的模式对于UPS的托收业务就是一种典型的垫付货款方式。如纽约的时装公司向香港的服装供应商订购货物，UPS收到香港供应商交运的货物后，可以即时向其支付高达80%的货款。货物送交到纽约的收货人手中后，由UPS收取货款，再将余额向香港供应商付清。UPS将剩下20%货款交付给发货人之前，产生了一个资金运动的时间差，在资金的这个沉淀期内，UPS等于获得了一笔不用