一目均衡图的构造与基于该指标的运用

一目均衡图的构造与基于该指标的运用---------------------舜汇投资备注：截至目前，本系统在中国大陆，尚未出版任何一本详细介绍的专著，中译文版及运用为我们首发，特予广大技术爱好者分享。【摘要】一目均衡图是源自日本的一种均线图技术。该图所构成的交易系统是趋势追随系统。本文详细介绍了该技术图线的构成与基本的可行性策略，以此来尽可能展示一目均衡图的构造思想与实践作用。以期对读者有所启发。【关键词】一目均衡图均线趋势系统性思维【正文】序言一目均衡图作为一种趋势追随指标，几乎在所有的可交易市场中表现良好。特别运于外汇日内短线操作或者隔日趋势操作。这是一种特别的指标，它运用了多个价格标的来架构，从而可以给交易者一种独特的、更深入的视角来观察市场价格运动。一目均衡图由日本报业人员GoichiHosoda（刚一细田）所创造。在第二次世界大战前，他就委托他的学生对此系统进行人工历史数据验证。完善后，他开始把该系统应用于股市交易。1968年，经过了20年的测试，他出版了一目均衡图的专著，该系统开始流行于日本。但是，直到1990年，这个系统都不被西方交易界所知晓。而直到21世纪初，西方交易者才渐渐开始理解一目均衡图的威力与效力。第一节一目均衡图的构成一目均衡图由五个要素构成。1.转折线在MT4平台中，转折线为红色。计算公式是：（最高价+最低价）/2。最高价：9期（9根k线）内价格的最高价；最低价：9期内价格的最低价。2.基准线在MT4平台中，基准线为蓝色。计算公式是：（26期内价格的最高价+26期内价格的最低价）/23.延迟线在MT4平台中，延迟线是亮绿色。这条线是把当期价格向前移动26期得到的。可以看做是把价格折线图向过去的时间移动26期。4.先行线A先行线A和先行线B共同构成了“云”。先行线A的计算公式是：（转折线的值+基准线的值）/2转折线和基准线的值是当期值。计算完成后，把线向后（也就是将来的时间）移动26期。5.先行线B先行线B计算公式是：（52期内价格的最高价+52期内价格的最低价）/2计算完成后，把线向后（也就是将来的时间）移动26期。演示图，美元/瑞郎日k线和一目均衡图其中转折线为红色，基准线为蓝色，延迟线是亮绿色；黄色虚线是先行线A，红色虚线是先行线B，先行线构成“云”、第二节一目均衡图各个要素的作用---------------------舜汇投资一目均衡图是一个有机的系统，要求交易者在运用的过程中要有系统性思维，对每一个要素所标示出的信息都要综合利用。所以，本节要把每个要素的作用详细的介绍出来，为交易者系统性的应用打下基础。一、转折线转折线往往被看做9期算术平均均线，但是，它比9期算术平均均线有更多的作用。笔者总结为5个方面。1.标示多空态势牛势：价格在转折线的上方熊势：价格在转折线的下方2.标示趋势如果当前有趋势存在，那么转折线应该长时间的指向同一个方向。并且，角度越陡当前的趋势也就越大。例如：如果转折线以一个很陡的角度指向上方，那么证明价格当前正处于一个大牛势。3.标示盘整如果转折线是水平的，那么就说明当前的价格可能陷入了短期盘整势。如果当前你持有裸露头寸，那么就要小心风险的到来了，趋势有可能反转。4.提供支撑阻挡水平转折线对价格运动会起到支撑阻挡的作用。如果当前价格穿越了转折线，那么说明当前趋势很可能要结束了，因为价格打破了一个短期的支撑阻挡水平。但是，价格突破了转折线的支撑/阻挡，可能是三种不同的原因造成的：A.小幅回调：如果当前突破是小幅回调，那么价格虽然突破转折线，但是绝不会突破基准线。在突破转折线之后，很可能延续原来的趋势。造成小幅回调的原因是短线交易者平仓获利。B.主要短期回撤：一个主要短期回撤如果发生，那么价格很可能在穿越转折线之后又穿越基准线。但是，在完成这个动作后，价格还会回到原来的趋势。造成主要短期回撤的原因是长线交易者部分平仓获利造成的。他们还留有一部分仓位——他们认为价格还能按照原来的趋势再走一段。C.趋势反转：趋势反转的时候，价格突破了转折线和基准线之后，再也不会回到原来的趋势，而是沿着与原来趋势相反的方向坚定地走下去。造成趋势反转的原因是所有的交易者都平仓并且有大量的交易者反转了头寸。综上，在价格逆着当前趋势方向突破了转折线之后，相当于市场向我们传递了三个完全不同的信号。具体采用哪种信号，全在于交易者自身的经验。5.衡量价格背离程度价格在运动的过程中，应该与转折线保持较近的距离。如果价格远离转折线，那么趋势反转的可能性就增大了。特别的，当转折线走平之后，价格还在远离转折线（在日内5分钟交易中，价格远离20点即为“远离”），那么当前趋势极有可能反战。所以，当交易者持有裸露头寸的时候，发现价格远离已经走平的转折线，应当采取适当的保护措施（例如：缩短止损）或者平仓获利来避免趋势突然反转带来不必要的损失。二、基准线人们往往把基准线与30期算术平均均线做对比，但是，基准线比30期算术平均均线能提供更多的信息。1.标示多空态势牛势：价格在基准线之上熊势：价格在基准线之下2.标示趋势如果当前有趋势存在，那么基准线应该长时间的指向同一个方向。并且，角度越陡当前的趋势也就越大。由于基准线的周期变长，基准线如果由平走改为上走（或下走），那么价格一定是突破了26期的高点（或低点）。这会导致我们错失趋势发动时的一段价格走势。但是，这并不会带来什么实际损失，因为，这种错过，实际上是我们在等待价格验证自身，等确实验证了趋势，我们方才入场。不然的话，我们会在盘整势中盲目进出，无谓的亏损。3.标示盘整很简单，基准线平走的时候，就是盘整势。4.提供支撑阻挡水平（同转折线，请自行举一反三）5.衡量价格背离程度（同转折线，请自行举一反三）三、延迟线延迟线是一目均衡图的特色。本线综合了西方“价格动量”的思想精髓。延迟线被认为是标示价格动量最有力的武器之一。下面，介绍延迟线的作用1.标示多空态势牛势：延迟线在26期之前价格柱线之上。延迟线是和过去的价格做比较的，这正是西方价格动量定义的思想。当期价格比26期之前的价格高，证明当前的态势与过去相比是牛势的，那么未来也可以期待牛势状态会持续。熊势：延迟线在26期之前的价格柱线之下。2.标示盘整延迟线正好处在26期之前的价格柱线之中。与柱线有交点。这实质上说明了当前价格陷入过去价格构造的一个区间内，无法突破。3.标示价格动量大小在延迟线的端点和当前价格之间画一条水平线。该水平线穿过的价格柱线越多，当前价格动量越小。如果没有穿过任何价格柱线，那说明当前价格动量极强。例如：如果延迟线在26期价格柱线之下，而延迟线端点与当前价格之间的连线没有穿越任何价格柱线，那么，说明当前市场处在强空的态势。4.提供支撑阻挡水平本质上，延迟线是价格折线图。所以，延迟线的峰值或谷值可以成为一种价格支撑阻挡水平。这也是西方支撑阻挡水平的定义：前期高点或低点。近年来，发展出另外一种价格支撑阻挡水平——价格密集区。这一点，也可以很容易的从延迟线中看出来。当延迟线反复在一个小区间震荡的时候，这个区间就构成了一种支撑阻挡水平。四、云云是由先行线A和先行线B组成的，两条线之间的区域被称作云区。云的作用有：1.标示现在多空态势牛势：当前价格在云区之上，即高于云区上沿。熊势：当前价格在云区之下，即低于云区下沿。2.标示未来多空态势牛势：未来的（也就是云的终端，前文讲过，先行线A和B都被向未来时间移动了26期）先行线A在先行线B之上。此时的云，被称为“上升云”。代表未来价格可能会呈现牛势形态。如果当前态势是牛势，那么上升云标示该形势会持续；如果当前态势是熊势，那么上升云标示未来市场可能会止跌。熊势：先行线A在先行线B之下。此时的云，被称为“下降云”3.标示当前趋势力量大小。强牛势：未来的云是上升云，并且先行线A和先行线B都指向上方。中等牛势：未来的云是上升云，但是先行线A指向上方，而先行线B走平弱牛势：未来的云是上升云，先行线A指向下方，先行线B走平。强熊势：未来的云是下降云，先行线A和先行线B都指向下方。中等熊势：未来的云是下降云，但是先行线A指向下方，而先行线B走平弱熊势：未来的云是下降云，先行线A指向上方，先行线B走平。4.标示支撑阻挡水平云可以提供相当准确的支撑阻挡水平，价格往往会比较稳定的运行在云的上方或下方。（1）当期云的支撑阻挡：当期云的支撑阻挡很容易看出来，当期价格如果在云之上，那么云就会提供一个强力的支撑水平；如果当期价格在云之下，云提供一个强力的阻挡水平。（2）过去的云提供支撑阻挡：过去的云被称作“云之阴影”。云之阴影也可以提供支撑阻挡水平，但是这需要交易者自己识别判断，提供两条原则A.长期走平的先行线B是一种支撑阻挡水平B.过去的先行线A的峰值或谷值是一种支撑阻挡水平5.标示盘整如果当前价格在云区之内运行，那么当前的态势就是盘整。一目均衡图（一目云图）-----三、交易策略2012-11-0517:30阅读150第三节交易策略--------------舜汇投资在本节中，将介绍一些已经经过实践锤炼的交易策略。但是，在实践中，不能拘泥于这些策略，一目均衡图的五个部分，可以变换出很多策略，需要交易者自己发掘。一、日内交易的原则本文主要针对日内交易者所写，所以，在介绍策略之前，先提出应用原则，防止交易者滥用交易策略1.每个交易日内，最多做5笔交易，并且，每日亏损交易不能超过2笔。也就是说，如果每天头两笔交易全是亏的，那么今天就要停止交易。2.止损点数：绝对不能超过25点。3.止盈点数：12点规则:12点盈利的时候，要么轧平头寸，要么把止损移动到盈亏平衡点。20点盈利的时候，必须采用保护模式也就是用更紧的跟进止损。此时，建议使用转折线进行止损。二、基本交易策略基本交易策略是一目均衡图最基础的应用，任何改进策略都是基于这个策略。所以，交易者需要对这个策略深入理解掌握。（一）做多策略1.入场规则·价格在云之上·转折线在基准线之上·延迟线标示出较为强的牛势动量·未来云是上升云·20点规则：入场价格距离基准线在20点之内，如果超出20点，那么价格距离转折线的距离不能超过20点。否则，不能入场。·所有的一目均衡图要素都要表示出牛势态势。2.止损规则·止损决不能超过25点·首选用基准线止损，止损设在基准线之下5点·如果用基准线止损超过25点，那么使用转折线止损，止损设在转折线之下5点。3.止盈规则·可以用12点止盈·如果不设止盈，止损必须移动。并且在盈利20点的时候，必须使用转折线止损。4.出场规则·止损必须随着基准线或转折线的移动而移动·打到止盈或止损必须出场·如果价格距离走平的基准线超过30点，出场·如果价格距离走平的转折线超过20点，出场（二）做空策略1.入场规则·价格在云之下·转折线在基准线之下·延迟线标示出较为强的熊势动量·未来云是下升云·入场价格距离基准线在20点之内，如果超出20点，那么价格距离转折线的距离不能超过20点。否则，不能入场。·所有的一目均衡图要素都要表示出熊势态势。2.止损规则·止损决不能超过25点·首选用基准线止损，止损设在基准线之上5点·如果用基准线止损超过25点，那么使用转折线止损，止损设在转折线之上5点。3.止盈规则·可以用12点止盈·如果不设止盈，止损必须移动。并且在盈利20点的时候，必须使用转折线止损。4.出场规则·止损必须随着基准线或转折线的移动而移动·打到止盈或止损必须出场·如果价格距离走平的基准线超过30点，出场·如果价格距离走平的转折线超过20点，出场三、进阶交易策略再次声明，必须理解掌握基本交易策略之后，方可进行进阶交易策略开发。在本部分中，只给出入场规则，止盈止损和出场规则参考基本交易策略部分。（一）转折线、基准线交叉交易策略1.做多入场规则·价格在云之上。如果在云之下，那么当前的云应该比较薄，并且价格距离云有一段距离。·转折线正好向上穿越基准线（金叉）·延迟线标示出强的牛势动量·价格、转折线、基准线、延迟线都没有在云内。如果在云内，那么应该是在比较薄的云。·可选规则1：未来云是上升云·可选规则2：未来云比较薄2.做空入场规则·价格在云之下。如果在