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工程管理专业论文PFI模式与BOT模式的区别班级：姓名：学号：2016.1.5目录一、PFI模式的定义与内涵-----------------------------------1二、PFI模式的主要特征及类型-------------------------------2三、BOT模式的定义与内涵-----------------------------------3四、BOT模式的主要特征及类型-------------------------------4五、PFI模式与BOT模式的主要区别---------------------------5六、自身体会各种融资模式下的学习机制----------------------6七、各种融资模式下对我们大学生的要求----------------------7一、PFI模式的定义与内涵1.PFI（PrivateFinanceInitiative）模式。从微观角度定义PFI，认为PFI是公共项目私人融资模式或建设方式。从宏观角度出发，认为PFI是政府和民间合作的新形式或政府解决财政赤字的新方式。2.对PFI内涵的新认识（1）融资、建设和特许期内经营是PFI的基本要素。不管采取任何方式运作，这三个方面都是由民间进行的。在PFI的案例统计中，没有出现政府全资出资、民间建设与运营或民间建设政府运营的项目（代建制），甚至连TOT项目都没有。（2）从PFI的英文原意来看，Initiative包括主动、开始、率先、提案权等含义。PFI作为PPP的主要形式，是政府发起的新公共管理改革的主要途径之一。因此，PFI可以翻译为“民间融资计划”，即政府发起的“民间融资计划”。（3）从微观角度来看，PFI是公共项目吸收民间资金的一种方式，它通过委托代理实现了开发主体转移，实现民间主体以权益资金的方式进行公共项目开发，改变了公共资本以外资金只能以借贷方式进入传统的开发方式。二、PFI模式的主要特征及类型1.PFI模式的特征：（1）融资主体的民营性。PFI项目的融资主体通常为私人或私人实体的组合，尤其是民营企业以其自有资产进行投资，体现出民间资本的力量，虽然政府也是PFI项目的资金来源，但是不会影响到民间资本的主体地位。（2）应用领域的公共性。公共项目是发展PFI事业的主要领域，包括公路以及城市基础设施建设等。（3）项目组织的弹性。作为PFI项目的开发主体，SPC依托于项目而成立，项目中标，SPC成立，项目转移或终止，SPC解散，具有较强的弹性。（4）运作方式的多样性。PFI项目的运作方式较为灵活，可以根据项目的特点进行选择：BOT、BTO、ROT、BOO等。（5）技术、管理的先进性。政府推行的PFI模式是与传统开发方式相比具有更高的效率，因此，在确定民间开发主体时，除对经营实力、价格等因素进行考核和评审以外，是否具有技术、管理等方面的先进性也是一个重要标准。（6）多级代理关系。在PFI项目的组织体系中，SPC通常自身并不具有项目设计、建设和管理的全部能力，因此，广泛的应用现代社会的代理关系，实行全面的代理。2.PFI项目的主要类型根据资金回收方式的不同，PFI项目可以划分为经济独立型、服务购买型和联合型三种类型。（1）经济独立型项FinanciallyFreeStandingProject）是指在项目开发和运营过程中，政府不向SPC提供财政资金支持，但SPC在遵守相关法律、政策和协议的前提下，可以通过向项目服务的最终使用者收取服务费用的形式来回收项目投资和实现利润，SPC独立运营，自行收费，自负盈亏。（2）服务购买型项目（ServicesSoldtothePublicSector）的主要特征是PFI项目建成后，其提供的公共服务全部销售给政府，开发及运营成本通过SPC向政府收费来补偿，而不以向消费者收取费用的方式来收回投资。（3）联合型项目（JointVentures）的基本特征是由政府和民间投资主体共同出资，政府协助SPC进行项目设计、建设，但运营、管理由SPC独立进行。三、BOT模式的定义与内涵BOT（build－operate－transfer）指“建设－经营－转让”，是私营企业参与基础设施建设，向社会提供公共服务的一种方式。我国一般称其为“特许权”，是指政府部门就某个基础设施项目与私人企业（项目公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业来承担该基础设施项目的投资、融资、建设、经营与维护，在协议规定的特许期限内，这个私人企业向设施使用者收取适当的费用，由此来回收项目的投融资，建造、经营和维护成本并获取合理回报；政府部门则拥有对这一基础设施的监督权、调控权；特许期届满，签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。四、BOT模式的主要特征及类型一、BOT融资方式的特点。(1)BOT融资方式是无追索的或有限追索的，举债不计入国家外债，债务偿还只能靠项目的现金流量。(2)承包商在特许期内拥有项目所有权和经营权。(3)名义上，承包商承担了项目全部风险，因此融资成本较高。(4)与传统方式相比，BOT融资项目设计、建设和运营效率一般较高，因此，用户可以得到较高质量的服务。(5)BOT融资项目的收入一般是当地货币，若承包商来自国外，对宗主国来说，项目建成后将会有大量外汇流出。(6)BOT融资项目不计入承包商的资产负债表，承包商不必暴露自身财务情况。二、BOT融资方式的种类。BOT融资一般指BOOT融资(即建设一拥有一运营—转让)。在实际运作过程中，BOOT融资方式产生了许多变形，因此，BOT融资方式是BOOT，BOO(建设—拥有—转让)，BTO(建设—转让—经营)，BOOS(建设—拥有—运营—出售)，BT(建设—转让)，OT(运营一转让)等融资方式的总称。五、PFI模式与BOT模式的主要区别PFI作为一种独立的融资方式，与BOT相比具有以下差异：(1)任务目标不同。BOT提交的是具体工程，PFI模式政府只提出具体的功能目标，通常情况下PFI合同都会对最终产品作明确定义，而对如何实现最终的产品PFI合同一般不做具体说明，比如只会提出总体要求建一条新的公路，解决交通拥挤问题，会提出几套方案，而不会具体指定，最终方案则在谈判过程中通过与私人企业协商确定。(2)主体不同。国内实践中，BOT模式的项目主体多为外商直接投资，PFI主要集中于国内民间资本。(3)适用范围不同。BOT应用于收益性较高的基础设施建设，而PFI由于自身的特点，既可以应用于收益性较高的基础设施建设，也可以应用于受益性高的基础设施建设和社会公益项目。(4)承担风险不同。BOT不承担设计风险，而且经常约定最低投资回报率，一般都需要政府对最低收益等做出实质性的担保；PFI相应来说没有这种保证。(5)合同期满后项目运营权的处理方式灵活。PFI模式在前期合同谈判中就要明确合同期满后，如果私人企业通过正常经营未达到合同规定的收益，则可以继续拥有或通过续租的方式获得运营权。而BOT模式在特许权期满后，所建资产必须无偿地交给政府拥有和管理。六、自身体会各种融资模式下的学习机制良好的学习机制，是确保各种模式融资模式事业持续增长、健康成长的重要基础。成立各种融资模式协会，积极培养融资专业人才，以及加大融资模式事业的科研立项工作，都是进行融资项目模式知识学习、知识交流、知识积累的重要途径。1.成立融资模式协会协会是促进专业知识交流的重要平台，可以一定程度上促进整个事业的不断学习、沉淀经验，为融资模式的发展提供知识支持。协会成立后的重要任务是创办专业刊物，关于融资模式的研究往往横跨经济、管理、技术等诸多领域，这就需要一个针对性强的成果发布、知识交流的平台。为了促进国内外学术成果和实践经验的交流，各种融资协会还应组织召开国内及国际会议，尽可能的邀请发达国家相关方面的学者专家前来发表其研究成果，以促进交流学习。2.加强专业人才培养培养一批具备较高理论水平和实践能力的专门人才，是促进我国融资模式事业持续发展，健康成长的重要前提。各种融资模式运作繁杂，每一环节都需要较强的专业知识作为依托，而目前中国缺少针对融资模式的专业教育。在大学阶段，某些专业的培养方案和课程中（如项目工程管理等），包含了部分与项目融资方面有关的知识，如风险管理、合同管理等，但这些仅仅是一般性教育，通用性很强，并非专门针对各种融资模式，在研究生，博士阶段，从事其研究的人又少，因此，各种项目融资的人才非常短缺。中国项目融资模式方面的发展，必须首先培养一批精通专业知识、具有较强实践经验的人才。可以从以下方面进行：（1）广泛采用学历、学位教育和资格考试等多种方式。（2）选送一批具有良好知识背景的管理或工程技术人员出国进修，学习有关方面的知识和管理经验，并且以注重实用为原则选送单位以企业为主，政府及科研单位为辅，政府应积极鼓励并给予支持。（3）以劳务输出或援助的方式，选送一些有专业背景的人员直接参与到国外有关融资项目的实践中，从中学习知识，累积经验。3.加强科研立项及相关研究工作为了引导与融资项目的相关科学研究，国家及各级政府应增加科研经费投入，加强科研立项工作。七、各种融资模式下对我们大学生的要求在大学阶段，课程中只包含了部分与项目融资有关的知识，这就需要我们不仅要认真学习这方面的课程，更要主动去拓展学习，深入探究，积极主动参加有关方面的实践活动，从中学习知识、积累经验，同时具备理论与实践的能力，才能为促进我国建筑行业的项目融资模式的发展与完善做出贡献。参考文献：【中国建筑业新的经济增长点和增长力】金维兴等著BOT模式-MBA智库百科