中国汽车市场-SIC-徐长明

2011—2012年汽车市场分析与预测国家信息中心信息资源部主任高级经济师徐长明2011年12月18日北京汽车市场展望2内容一、2011年汽车市场分析二、2012年汽车市场预测三、十二五产业环境与特征汽车市场展望3一、2011年汽车市场分析(1)总体市场(2)细分市场(3)动态特征汽车市场展望44(1)总体市场：需求增长速度全面大幅度滑坡，增速为1999年以来的最低水平。数据来源：中汽协2.6%8.6%-9.8%16821639-5.9%4基本特点101711052282063953712010年1-112011年1-11商用车（万辆）微客（万辆）乘用车（万辆）汽车市场展望5汽车内需总量1521621641872102383334465095777008439021367183016827.0%51.6%33.9%2.6%20.4%1.2%3.0%21.3%6.6%33.9%14.1%13.4%39.9%13.3%12.3%14.0%1996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011.1-11汽车国内需求总量（万辆）增长率（%）汽车市场展望66乘用车内需增长率比去年下降了28个百分点，增长率低于现阶段的潜在水平6068861402311634305325708641187116633225.4%8.9%37.4%52.0%14.6%29.5%23.7%7.2%26.1%13.8%65.6%62.9%1999200020012002200320042005200620072008200920102011.1-11乘用车内需（万台）同比增速（%）汽车市场展望7商用车销量(批发量)增长率比去年下降了36个百分点，增长率显著低于现阶段的潜在水平878696104107133178178204249262331371143430-5.9%-2.8%29.9%10.9%26.7%5.2%22.2%-1.0%24.5%0.0%14.1%8.1%24.5%2.8%8.3%199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011.1-117类商用车销量（万台）同比增速（%）汽车市场展望8增长速度大幅度回落原因：主因素有两个鼓励政策集体淡出8货币紧缩政策、经济增速下降•车购税优惠•养路费取消•汽车下乡•以旧换新•节能惠民(力度大幅度缩减）汽车市场展望999人民币存款准备金率2008-01-2515.02008-03-2515.52008-04-2516.02008-05-2016.52008-06-1517.02008-06-2517.52008-10-1517.02008-12-0516.02008-12-2515.52010-01-1816.02010-02-2516.52010-05-1017.02010-11-1617.52010-11-2918.02010-12-2018.52011-01-2019.02011-02-2419.52011-03-2520.02011-04-2120.52011-05-1821.02011-06-2021.51年期定期存款利率2002-02-211.982004-10-292.252006-08-192.522007-03-182.792007-05-193.062007-07-213.332007-08-223.602007-09-153.872007-12-214.142008-10-093.872008-10-303.602008-11-272.522008-12-232.252010-10-202.502010-12-262.752011-02-093.002011-04-063.252011-07-073.50利率调整时间表准备金率调整时间表9汽车市场展望102011年GDP增长率逐季下降9.89.59.79.76.611.48.211.910.39.69.18.92009Q1Q2Q3Q42010Q1Q2Q3Q42011Q1Q2Q3Q4F汽车市场展望112011年工业增加值增长率呈逐月下降的趋势20092010201113.919.218.117.816.513.713.413.913.313.113.313.514.914.813.413.315.114.013.513.813.212.412.818.512.310.810.78.38.911.07.316.12345678910111223456789101112234567891011汽车市场展望122010年年底会预测2011年年底会预计2010F2011F增长率20102011F增长率乘用车1200133010.8%118513009.7%微客250200-20.0%247223-9.7%商用车4004000.0%400370-7.5%总计185019304.3%183218933.3%2011年汽车内需预计(万辆，%)汽车市场展望13虽然我国汽车增长速度明显放缓，但全球地位仍在高位上升中国汽车销量占全球汽车总销量的比重20012002200320042005200620072008200920102011.1-9全球销量55615897606763726577685673277053609877615825中国销量238333446509577700843902136718301413全球增速-5%6%3%5%3%4%7%-4%-14%27%4%中国增速13%40%34%14%13%21%20%7%52%34%4%5.7%8.7%10.1%11.5%12.8%23.6%24.2%22.4%7.4%4.3%8.1%20012002200320042005200620072008200920102011.1-9汽车市场展望14分级别销量增长率注：内需口径，2004年不包含进口2011.1-112004年(2)结构：高级别车保持了较好的发展形势，低级别车发展受阻。这是与以往调控年份不一样的结构特征。14-12%4%12%11%23%A00A0ABC级及以上15.4%12.0%-0.9%-1.7%28.2%A00A0ABC级及以上汽车市场展望15注：内需口径，2004不包含进口2011.1-112004年分价位乘用车销量增长率1537.1%39.9%13.3%2.0%-5.1%-3.2%-1.6%5万5_10万10_15万15_20万20_25万25_30万=30万-6%9%1%10%9%29%44%5万5_10万10_15万15_20万20_25万25_30万=30万汽车市场展望16分进口与国产增长率2011.1-112004年注：内需口径，2004年不包含进口7.4%31.0%国产进口14.1%8.7%国产进口汽车市场展望172011.1-112004年注：内需口径，2004年不包含进口分普通品牌与豪华品牌增长率7.0%37.0%普通乘用车豪华车14.7%1.4%普通乘用车豪华车汽车市场展望182011.1-11注：内需口径，2004年不包含进口国产车分自主品牌与合资品牌增长率0.7%10.5%自主品牌合资品牌汽车市场展望19负面因素低端车高端车鼓励政策淡出货币收紧与GDP增速下滑小因素叠加(油价上涨、费用上涨、总量控制等)低级别增速下降快、高级别增速下降慢的原因：自主品牌增速下降快，还有三个长期因素：•A.规模扩张带来的成本优势，合资大于自主；成本上涨带来的影响，自主大于合资；•B.合资公司上自主品牌，进一步带来成本优势；•C.综合费用上涨，如油价、费用、限量等汽车市场展望84.890.8133.8116.699.993.3100.493.699.4117.5110.1121.0117.2115.4104.1106.7109.490.891.096.6104.875.581.50204060801001201401601月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月200820092010201120202020乘用车内需月度数据(万辆)增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-10.722.27.334.242.650.069.186.882.373.097.886.92010120.454.869.143.137.824.220.923.424.231.331.117.3201122.47.911.33.42.610.510.39.510.25.83.2(3)动态特征：从动态看，二季度形势最严峻，三季度回升，四季度又有所回落20汽车市场展望21217种商用车合计销量月度走势增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-37%26%-5%1%7%8%42%58%59%58%86%98%2010178%22%39%38%36%37%18%8%9%20%19%15%20115%12%2%-8%-14%-12%-12%-5.7%-5.4%-9.4%-12.9%2136.530.048.141.034.032.730.431.232.726.328.61月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月200920102011汽车市场展望22如何看待4季度的同比增长速度重新下降？第一，基数原因，去年8月下旬开始实施节能惠民政策后，销量直线上升。汽车市场展望232011年各月剔除季节和突发因素的环比增速第二，10月以来市场确有一定下滑，这可以从环比增速下滑得到体现。汽车市场展望(1)规律(2)经济(3)政策241.乘用车市场24二、2012年汽车市场预测乘用车全国市场波动多数年份是由经济波动引起的，区域市场波动政策的作用也是比较的。汽车市场展望25(1)规律：2020年之前乘用车仍将处于快速发展区间，增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，在时间分布上呈前高后低千人保有量20辆第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%千人保有量=130孕育期销量平均增速日本1960-196435.8%韩国1981-198525.0%中国2001-200830.4%(25%)普及期销量平均增速日本1965-197322.2%韩国1986-199720.0%中国2009-202312—14%25汽车市场展望2626第一高速期第二高速期3.95.48.313.6526273859711012313614816021.026.917.110.66.94.434.8432000200220042006200820102012F2014F2016F2018F2020F乘用车千人保有量汽车市场展望272727年份2009-20102011-20122013-20142015-20162017-20182019-20202021-2022速度19-20%17-18%15-16%13-14%11-12%9-10%7-8%乘用车需求潜在增长率276068861402311634305325708641187116633225.4%8.9%37.4%52.0%14.6%29.5%23.7%7.2%26.1%13.8%65.6%62.9%1999200020012002200320042005200620072008200920102011.1-11乘用车内需（万台）同比增速（%）汽车市场展望28(2)经济发展•当经济处于景气上升期时，乘用车需求增长率高于长期潜在水平•当经济处于景气下降期时，乘用车需求增长率低于长期潜在水平•当经济处于平稳时期，乘用车需求与长期潜在增长水平最接近汽车市场展望296068861402311634305325708641187116633225.4%8.9%37.4%52.0%14.6%29.5%23.7%7.2%26.1%13.8%65.6%