搜索
C16001课后测验一、单项选择题1.如果某基金持有某国债的面值为1亿元，该国债的久期为4.5，净价为103元，应计利息为2元，市场中最便宜可交割国债的久期为5.5，国债期货净价为97元，那么要完全对冲这1亿元国债的风险，需要（）手国债期货。A.89B.90C.91D.92描述：套期保值策略您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02.国债期货合约中的转换因子是使用贴现的概念来计算的，计算过程中使用（）作为贴现率。A.可交割实物券的票面利率B.可交割实物券的市场利率C.名义标准券的票面利率D.名义标准券的市场利率描述：转换因子您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03.一般而言，在选择最便宜可交割国债时，如果10年期国债的市场收益率高于3%，（）久期债券会成为CTD券；如果10年期国债的市场收益率低于3%，（）久期国债会成为CTD券。A.长，短B.长，长C.短，长D.短，短描述：寻找CTD券的经验法则您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4.国债期货上市以来功能发挥良好，主要体现在以下（）等方面。A.价格发现B.套期保值C.发行定价D.活跃二级市场描述：国债期货功能发挥您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.05.以下属于可能影响转换因子的因素的是（）。A.可交割债券票面利率B.标准券票面利率C.剩余付息次数D.交割月距离下一个付息月的月份数E.债券每年付息次数描述：转换因子您的答案：C,B,E,A,D题目分数：10此题得分：10.06.目前，5年期国债期货合约与10年期国债期货合约的条款在以下（）方面存在差异。A.合约标的B.最小变动价位C.每日最大价格波动限制D.最低交易保证金描述：国债期货合约简介您的答案：A,C,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7.套期保值的实质是以基差风险代替价格波动的风险。（）描述：套期保值策略您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08.通过转换因子，国债期货的合约标的与国债现货价格可以相互匹配，因此转化因子需要每天变动。（）描述：国债期货合约设计的特点您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09.某发行人计划在三个月后发行债券，为了避免利率的大幅上升，此时他可以卖出国债期货进行套期保值。（）描述：套期保值策略您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010.由于国债期货采用实物交割方式，为了避免期货合约交割完成后现货价格还会变动，国债期货的最后交割日必须与最后交易日一致。（）描述：国债期货合约简介您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0