2016年北大金融硕士考研金融学综合证券投资学试题(4)

考研集训营,为考生服务，为学员引路！第1页共14页2016年北大金融硕士考研金融学综合：证券投资学试题(4)证券交易程序和方式判断题1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。答案：是2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价栠?或更优的价格买入或卖出证券。答案：非3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。答案：是4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。答案：非5、过户是股票交易的最后一个环节。答案：是6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。答案：非7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。答案：是8、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产考研集训营,为考生服务，为学员引路！第2页共14页物。答案：是9、保证金交易的风险大于现货交易.答案:非10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。答案：非11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归蠠??给证券经纪商。答案：是12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。答案：是13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。答案：是14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。答案：是15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第3页共14页答案：是16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。答案：是17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货;为避免利率下降风险，可买入利率期货。答案：是18、股砠??指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。答案：非19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。答案：是20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。答案：是21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(optioncontract)达成协议的。答案：是22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。答案：是23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可考研集训营,为考生服务，为学员引路！第4页共14页以通过法律手段挽回损失。答案：非24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。答案：非25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。答案：非单项选择题1、证券公司和在堠??户之间的是______的法律关系。A委托代理关系B抵押关系C信托关系D无任何法律关系答案：A2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式A电话委托B递单委托C自助终端委托D传真委托答案：B3、证券市场的市场属性集中体现在______。A委托B结算C过户登记D竞价成交答案：D4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。A证券交割B交收C结算D证券清算答案：D5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第5页共14页A当日交割、交收B次日交割、交收C例行日交割、交收D特约日交割、交收答案：C6、市价委托指令的特点是______。A委托价格固定化B成交价格理想，投资者可事先确定投资成本C委托人不限定价格，经纪人可挠?市场价格变化灵活掌握，随机应变D有一定的委托有效期限制答案：C7、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是______委托。A市价委托指令B限价委托指令C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令答案：C8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式答案：A9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会______。A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量考研集训营,为考生服务，为学员引路！第6页共14页C提高信用交易的法定保证金比率D放大信用答案：C10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易一样数量的本金，获得______。A更小的盈利B更大的盈利C盈利不变D导致亏损答案：B11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证金数量计算公式是______。A所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率B所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率C所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率D所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率答案：C12、国际市场上最早出现的期货品种是______。A外汇期货B黄金期货C谷物期货D石油期货答案：C13、套期保值者的目的是______。A在期货市场上赚取盈利B转移价格风险C增加资产流动性D避税考研集训营,为考生服务，为学员引路！第7页共14页答案：B14、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。A期货交易的手续费B消费税C特定交割期的持有成本D运输费答案：C15、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。A投机B对冲C交收D主动放弃筠?案：B16、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。A信用B期货C现货D以上皆非答案：B17、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有______。A中长期商业银行票据B商业银行定期存款证C中长期市政债券D短期国库券答案：D18、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。A股票价格B股票价格指数C商品价格指数D通货膨胀指数答案：B考研集训营,为考生服务，为学员引路！第8页共14页19、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使______。A期货交割月在现货保值期结束时间半年之后B现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后C期货交割月等于现货保值期结束时间D期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后答案：D20、对套期图利者来说，最重要的是______。A期货合约的价格走势B期货合约的价格水平C现货价格的走势D两种朠?货合约价格关系的变动答案：D21、期权交易是对______的买卖。A期货B股票指数C某现实金融资产D一定期限内的选择权答案：D22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为______。A美式期权B欧式期权C亚式期权D中式期权答案:B23、期货期权的履约规则是______。A现货与现款交割程B股票与现款交割C以现金结算差价D将双方的契约关系由期权转变为期货答案：D24、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第9页共14页A协议价减去期权费B协议价加上期权费C协议价D基础金融工具的市场价格答案：B25、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。A保证金买入和买入看涨期权B保证金买入和买入看跌期权C只买入看涨期权D保证金买空和买入看跌期权答案：B三、多项选择题1、证券交易方式可以分为______。A现货交易B信用交易C期货交易D期权交易答案：ABCD2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。A递单委托B电话委托C传真委托和函电委托D自助终端委托E网上委托答案：ABCDE3、证券市场上竞价的方法有______。A相对买卖B绝对买卖C拍卖招标D公开申报竞价答案：ACD考研集训营,为考生服务，为学员引路！第10页共14页4、证券结算业务环节包括______。A清算B交割C交易D交收答案：ACD5、在我国，证券登记的类型有______。A托管登记B发行登记C注册登记D过户登记答案：ABD6、市价委托的优点是______。A指令下达后成交速度快B成交率高C比限价委托优先D成本低廉答案：ABC7、停止损失委托指令的优点有______。A保住既得利益B弥补投资决策的错误C限制可能遭受的损失D固定委托价格答案：AC8、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可分为______。A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式答案：ABCD9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是______。A现金B房屋C股票D债券答案：ABCD考研集训营,为考生服务，为学员引路！第11页共14页10、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以______。A提取超额保证金B偿还证券公司的贷款C以此再追加购买股票D以此申请银行贷款答案：AC11、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用,主要被用来______。A投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润B套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空C一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的D一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入幠?份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率答案：ABCD12、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以______。A增加了交易的品种B提高了交易量C拓展了证券市场功能D提供了规避风险的手段答案：ABCD13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为______。A长期投资者B套期保值者C投机者D做市商答案：BC考研集训营,为考生服务，为学员引路！第12页共14页14、期货交易最主要的功能是______。A风险转移B长期投资C价格发现D销售商品答案：BD15、期货交易所会员有几类，包括______。A一般会员，又称自营商B投机商C个人投资者D全权会员答案：AD16、期货交易的保证金可以是______。A现金B房地产C国债D有价证券答案：ACD17、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有______。A利率期货B股票价格指数期货C外汇期货D股票期货答案：ABD18、股票价格指数期货的品种有______。A标准普尔500种股票指数期货合约B金融时报100指数期货C韩国KOSPI200股指期货D香港恒生指数期货答案：ABCD19、确定套期保值结构时需要作______考虑。A选择期货合约的种类B选择期货交割月份C确定期货合约的数量D期货合约的相对价格答案：ABCD20、套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为______。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第13页共14页A跨月套期图利B跨商品套期图利C跨公司套期图利D跨市场套期图利答案：ABD21、以下关于期权交易的说法，正确的是______。A期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物B期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物C期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费D期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约答案：BCD22、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以______。A行使买进或卖出期权标的物的权利B让期权到期自动失效C提前终止合同D以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利答案：ABD23、期权交易与期货交易的区别有______。A交易对象不同B交易双方的权利和义务不同C交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同D缴付的保证金不同考研集训营,为考生服务，为学员引路！第14页共14页答案：AB