2016年北大金融硕士考研金融学综合：证券投资学试题(3)

考研集训营,为考生服务，为学员引路！第1页共14页2016年北大金融硕士考研金融学综合：证券投资学试题(3)证券市场的运行与管理一、判断题1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。答案：是2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。答案：非3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。答案：是4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。答案：非5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。答案：是6、溢价发行映?成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。答案：是7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第2页共14页答案：是8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。答案：是9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。答案：是10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。答案：非11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。答案：非12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。答案：是13、股份公叠?的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它的上市资格将被取消。答案：是14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。答案：是考研集训营,为考生服务，为学员引路！第3页共14页15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。答案：是16、证券交易的统计数据中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。答案：是17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。答案：是18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。答案：是19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。答案：是20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。答案：是21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。答案：是22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。答案：是考研集训营,为考生服务，为学员引路！第4页共14页23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。答案：是24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。答案;是26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。答案：是26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。答案：27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。答案：是二、单项选择题1、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。A有固定场所B有统一时间C证券发行价格与证券票面价格较为接近D证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：C2、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行答案：B考研集训营,为考生服务，为学员引路！第5页共14页3、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。A发起设立B登记设立C募集设立D注册设立答案：A4、股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______。A有偿增资发行B无偿增资发行C有偿无偿并行发行D有偿无偿搭配发行答案：A5、以下关于绿鞋(greenshoe)表述不正确的是_____。A又称为超额配售B主承销商按不超过包销数额120%的股份发售C平衡市场供求D稳定市价答案：B6、股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______。A股本B资本公积金C法定公积金D法定公益金答案：B7、在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是______。A核准制B注册制C登记制D审批制答案：B8、以下关于发行债券筹资的表述不正确的是______。A成本较低B期限稳定C比较灵活D风险较大答案：D考研集训营,为考生服务，为学员引路！第6页共14页9、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。A单利计息B复利计息C贴现计息D累进计息答案：C10、我国的国家重点建设债券、财政债券等国债均采用_______方式发行。A定向发售B承购包销C直接发售D招标发行答案：A11、规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。A到期偿还B定期偿还C展期偿还D随时偿还答案：C12、我国上海、深圳证券交易所均实行______。A公司制B注册制C登记制D会员制筠?案：D13、以下关于证券上市的表述不正确的是_______。A发行上市的证券即是交易上市的证券B证券上市有利于发行公司规范治理结构C公司上市的资格不是永久的D证券上市能减少投资者的风险答案：A14、以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第7页共14页A撮合主机B通信网络C交易监控D柜台终端答案：C15、我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。A5%B10%C15%D20%答案：B16、在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。A单向双向B双向单向C双向双向D单向单向答案：D17、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。A先于B后于C无关于D不确定于答案：A18、参与场外交易市场的证券商主要是_______。A佣金经纪商B场外经纪商C自营商D场内经纪商答案：C19、场外交易市场的交易对象以_______为主，证券交易所的交易对象以_______为主。A基金股票B债券股票C股票股票D债券债券答案：B考研集训营,为考生服务，为学员引路！第8页共14页20、场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______。A采取经纪制B对投资者限制少C有严格的交易时间D交易程序复杂答案：B21、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。A证券交易所B第二板市场C第三市场D第四市场答案：B22、以下不属于证券监管主要手段的是______。A法律手段B经济手段C行政手段D他律手段答案：D23、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。A美国B日本C英国D荷兰答案：A24、我国发展证券市场的八字方针中______是核心。A法制B监管C自律D规范答案：D25、我国的股票发行实行______。A核准制B注冠?制C审批制D登记制答案：A26、我国对证券经营机构的管理实行________。A特许制B注册制C登记制D审批制考研集训营,为考生服务，为学员引路！第9页共14页答案：D27、以下关于自律组织的表述不正确的是______。A一般实行会员制B对会员公司每年进行一次例行检查C对会员的日常业务活动进行监管D一般实行注册制答案：D三、多项选择题1、证券发行市场的特征是_______。A无固定场所B无统一时间C证券发行价格与证券票面价格较为接近D证券发行价格与证券票面价格差异很大答案：ABC2、证券发行按有无发行中介可分为______。A私募发行B公募发行C直接发行D间接发行答案：CD3、股票发行的目的主要有______。A为新设立的股份公司而发行B增资、扩大规模C调整财务结构D巩固公司经营权答案：ABCD4、股票增资发行可分为______。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第10页共14页A有偿增资发行B无偿增资发行C有偿无偿并行发行D有偿无偿搠?配发行答案：ABCD5、股票发行全额预缴款方式分为______阶段。A申购B冻结C验资配售D余额即退答案：ABCD6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。A平价发行B溢价发行C折价发行D协商定价发行答案：ABC7、股票首次公募发行的程序包括______。A准备阶段B申请阶段C促销阶段D发售阶段答案：ABCD8、公司发行债券的主要目的有______。A筹集长期稳定资金B减低筹资成本C降低筹资风险D维持对公司的控制答案：ABCD9、影响债券发行总额的因素主要有______等。A发行者的资金需要B发行者的资信状况C发行者还本付息能力D市场的承受能力答案：ABCD10、债券的发行方式主要有______。考研集训营,为考生服务，为学员引路！第11页共14页A定向发售B承购包销C直接发售D招标发行答案：ABCD11、债券偿还方式主要有______。A到期偿还B期中偿还C分期偿还D展期偿还答案：ABD12、会员堠??证券交易所的特征有______。A有固定的交易场所B交易者是会员证券公司C交易对象是合乎一定标准的上市证券D交易量集中、效率高E管理严格、市场秩序化答案：ABCDE13、证券上市对发行公司的意义表现在_______。A推动发行公司建立、规范治理结构B提高发行公司的声誉和影响C有利于发行公司进入资本快速、连续扩张的通道D行情公布迅速、规范答案：ABCD14、证券交易所的运行系统包括______。A交易系统B结算系统C信息系统D监察系统答案：ABCD考研集训营,为考生服务，为学员引路！第12页共14页15、证券交易所的主要交易规则有______等。A交易时间B交易单位C价位D报价方式答案：ABCD16、以下关于市价总额的表述正确的是______。A按当市价格计算B综合反映证券市场各类相关信息C是描述证券市场规模大小的重要标准D按面额计算答案：ABC17、证券交易所的功能有_______。A提供证券交易的圠?所B形成较为合理的价格C引导资金的合理流动D预测、反映经济动态答案：ABCD18、场外交易市场的特征是______。A分散、无固定场所B投资者可直接参与C以交易商报价为驱动的市场D管理比较宽松答案：ABCD19、场外交易市场的参与者包括_______。A自营商B店头证券商C会员证券商D证券承销商E机构投资者和个人投资者答案：ABCDE考研集训营,为考生服务，为学员引路！第13页共14页20、场外交易市场的功能主要有______。A债券发行的重要场所B为已发行但未上市的证券提供流通转让的机会C是二级市场的重要组成部分D是证券交易所的必要补充答案：ABCD21、NASDAQ市场的特征是_______。A报价驱动型市场B采用多个做市商制度C是电子化的市场D上市费用低、上市标准也低答案：ABCD22、证券市场监管的目标在于________。A保护投资者利益B保障合法的证券交易活动C监督证券中介机构依法经营D维持证券市场的正常秩序答案：ABCD23、各国的证券市场发育程度不同，故监管模式也不尽相同，大致可分为______。A法定机构监管模式B政府监管模式C自律模式D行业协会监管模式答案：ABC24、我国证券市场的发展必须坚持_______。A法制B监管C自律D规范考研集训营,为考生服务，为学员引路！第14页共14页答案：ABCD25、世界各国对证券发行审核的方式主要有_______。A注册制B核准制C审核制D保荐人制度答案：AB26、对证券经营机构的设立监管主要有______。A特许制B注册制C登记制D承认制答案：AB27、证券交易所对证券市场的监管包括______。A对证券交易活动的监管B对会员的监管C对上市公司的监管D对在交易所内进