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第二章财务报表分析一．计算分析题1.(10分)某公司2015年12月31日简化资产负债表如下：资产金额（元）负债与股东权益金额（元）货币资金5000应付账款应收账款净额应交税金5000存货长期负债固定资产净值58800实收资本60000未分配利润合计86400合计补充资料如下：（1）年末流动比率为1.5；（2）年末产权比率为0.8；（3）以营业收入和年末存货计算的存货周转率为15次；（4）以营业成本和年末存货计算的存货周转率为10.5次；（5）本年毛利（营业收入-营业成本）为63000元。要求：填写简化资产负债表中空白部分的数据。2.（15分）ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下：2013年2014年2015年销售额（万元）400043003800总资产（万元）143015601695普通股（万元）100100100留存收益（万元）500550550所有者权益（万元）600650650权益乘数2.392.50流动比率1.191.251.20平均收现期（天）182227存货周转率（次）8.07.55.5长期债务/所有者权益0.50.460.46销售毛利率20.0%16.3%13.2%销售净利率7.5%4.7%2.6%假设该公司没有营业外收支和投资收益，所得税税率不变。要求：（1）利用因素分析法说明该公司2015年和2014年相比净资产收益率的变化及其原因；（2）分析说明该公司资产、负债、所有者权益的变化及其原因；（3）假如你是该公司的财务经理，在2016年应从哪些方面改善公司的财务状况和经营业绩。3.（10分）某公司某年度简化的资产负债表如下：资产金额负债及所有者权益金额货币资金50应付账款100应收账款长期负债存货实收资本100固定资产留存收益100资产合计负债及所有者权益合计其他有关财务指标如下：（1）长期负债与所有者权益之比为0.5；（2）销售毛利率为10%；（3）存货周转率（销售成本比年末存货）为9次；（4）平均收现期（应收账款按年末数计算,一年按360天计算）为18天；（5）总资产周转率（总资产按年末数计算）为2.5次；要求：利用上述资料，填充该公司资产负债表的空白部分，并列示所填数据的计算过程。4.（20分）甲公司生产多种产品，平均所得税率为30%，2014年和2015年的财务报表有关数据如下：单位：万元数据2014年2015年销售收入4000050000净利润80009545利息费用600650金融资产（年末）1000030000所有者权益（年末）2000020000净经营资产净利率33.68%30%税后利息率8.4%净财务杠杆0.25要求：（1）计算2015年的税后经营净利率、净经营资产周转次数、税后利息率和净财务杠杆（假定该企业平均所得税税率为30%）。（2）用连环替代法依次分析净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆变动对权益净利率变动的影响程度。二、综合题1.（25分）某企业有关资料如下：资料1：资产负债表单位：万元资产年末金额年初金额负债与所有者权益年末金额年初金额货币资金500400应付账款20001900交易性金融资产1000850短期借款20001900应收账款65005500流动负债合计40003800存货80007650长期借款30002850流动资产合计1600014400长期债券1000970固定资产25003200非流动负债合计40003820长期待摊费用1000780负债合计80007620其他非流动资产500640实收资本80007600非流动资产合计40004620未分配利润40003800所有者权益合计1200011400资产合计2000019020负债与所有者权益合计2000019020注：货币资金全部是金融资产；应收账款和应付账款均不计息；其他非流动资产是经营资产。资料2：利润表单位：万元项目本年金额一、营业收入84000减：营业成本74032营业税费784销售费用1288管理费用3080财务费用616资产减值损失0加：公允价值变动收益0投资收益168二、营业利润4368加：营业外收入1260减：营业外支出28三、利润总额5600减：所得税费用1780四、净利润3820注：投资收益为经营资产的投资收益。要求：（1）要求编制管理用资产负债表单位：万元净经营资产年末金额年初金额净负债与所有者权益年末金额年初金额金融负债合计经营资产合计金融资产合计净负债经营负债合计净经营资产净负债及所有者权益（2）要求填写下表中的指标（涉及管理用资产负债表的项目使用平均数计算）：指标净经营资产利润率税后利息率经营差异率净财务杠杆杠杆贡献率权益净利率上年数31.3154%8.7195%22.5959%39.2105%8.86%40.1754%本年数（3）要求用连环替代法分析净经营资产利润率、税后利息率和净财务杠杆各影响因素对权益净利率变动的影响程度。2.（20分）甲公司是一家机械加工企业，采用管理用财务报表分析体系进行权益净利率的行业平均水平差异分析。该公司2014年主要的管理用财务报表数据如下：单位：万元项目2014年资产负债表项目（年末）净经营资产1000净负债200股东权益800利润表项目（年度）销售收入3000税后经营净利润180减：税后利息费用12净利润168为了与行业情况进行比较，甲公司收集了以下2014年的行业平均财务比率数据：单位：万元财务比率净经营资产净利率税后利息率净财务杠杆权益净利率行业平均数据19.50%5.25%40.00%25.20%要求：（1）基于甲公司管理用财务报表有关数据，计算下表列出的财务比率（结果填人下方表格中，不用列出计算过程）。财务比率2014年税后经营净利率净经营资产周转次数净经营资产净利率税后利息率经营差异率净财务杠杆杠杆贡献率权益净利率（2）计算甲公司权益净利率与行业平均权益净利率的差异，并使用因素分析法，按照净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的顺序，对该差异进行定量分析。