2016-2020年中国民营医疗产业投资分析及前景预测报告

中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第1页2016-2020年中国民营医疗产业投资分析及前景预测报告中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第2页内容简述民营医疗机构是我国医疗机构体系的组成部分。改革开放30多年来，民营医疗机构依靠自身规模比较小、运营成本比较低、服务方式比较灵活等优势，得到较快发展。民营医院在心外、眼科、妇科、男科、医学美容、特需服务等方面逐步崭露出优势。目前，中国民营医疗机构越来越受到国家的重视，市场规模不断被扩大，在服务以及患者满意度方面取得了良好的市场效果，也成为民营医院发展的一大优势。2013年我国民营医院个数为11，313个，与2012年的9，786个相比增加了1，527个，同比增长15.6%。其中，2013年民营医院诊疗人数为2.9亿人次，占医院总数的10.6%。2014年我国民营医院共计12，166个，与2013年的11，313个相比，民营医院增加了1，137个，同比增长7.5%。2014年民营医院诊疗人数为2.8亿人次，同比提高13.3%。2015年1-5月我国民营医院诊疗人数为1.3亿人次，同比提高9.9%。民营医院在我国医疗卫生行业中发挥的作用逐步增强。近年来我国政策逐步倾向于民营医疗。2014年1月9日，国家卫生和计划生育委员会、国家中医药管理局联合发布《关于加快发展社会办医的若干意见》，要求独资医院审批权下放到省级，非公机构大型设备配备不低于20%。2014年3月发改委、卫生计生委、人力资源社会保障部联合发出的《关于非公立医疗机构医疗服务实行市场调节价有关问题的通知》规定，非公立医疗机构提供的所有医疗服务价格实行市场调节，由非公立医疗机构按照公平、合法和诚实信用的原则合理制定。2015年6月国务院发布的《关于促进社会办医加快发展的若干政策措施》为社会办医提供政策支持。2015年3月国务院办公厅印发《全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020年）》，中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第3页大力发展非公立医疗机构。从床位标准、设备购置以及政策扶持等方面对社会办医给予支持，明确到2020年按照每千常住人口不低于1.5张床位为社会办医院预留规划空间，同步预留诊疗科目设置和大型医用设备配置空间，同时，鼓励公立医院与社会力量以合资合作的方式共同举办新的非营利性医疗机构，个体诊所的设置不受规划布局限制等。中投顾问发布的《2016-2020年中国民营医疗产业投资分析及前景预测报告》共十一章。首先介绍了医疗行业的定义、特性及中国医疗行业的发展，接着深入分析了我国民营医疗行业及各地区民营医疗的发展现状。随后，报告对民营医疗的经营管理、医改与民营医疗市场、民营医疗市场营销及重点企业的发展做了具体分析。最后，报告重点分析了民营医疗市场的投融资状况及风险分析，并对其未来前景趋势做出了科学的预测。本研究报告数据主要来自于国家统计局、国家卫生和计划生育委员会、中投顾问产业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国民营医疗机构协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对民营医疗产业有个系统深入的了解、或者想投资民营医疗产业，告将是您不可或缺的重要参考工具。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第4页报告目录一、医疗行业主要内容...........................................................................................5二、民营医疗行业相关重点政策...........................................................................5三、民营医疗发展规模现状...................................................................................6四、民营医疗机构发展路径...................................................................................7五、民营医院投资特征...........................................................................................8六、民营医院面临投资机遇...................................................................................9七、民营医疗产业发展趋势分析...........................................................................9附：报告详细目录中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第5页一、医疗行业主要内容医疗产业在经济社会中是一个很大的产业，主要分为6个部分：1、医疗服务：包括医院，诊所，护理机构等2、医疗保险：包括由政府办的医疗保险和商业医疗保险等3、医疗管理组织：连接保险公司和医疗服务的中间组织，如HMO，PPO等4、医疗设备供应商：包括耐用医疗设备和医用耗材等5、医药和生物：主要包括药品和生物制品6、其他：包括行业管理机构（卫生部，食品药品监督管理局等），医学教育机构，咨询机构及医药行业专业媒体等。二、民营医疗行业相关重点政策1985年国务院发布《关于卫生工作改革的若干规定的报告》，提出“放宽政策，简政放权，多方集资，开阔发展卫生事业的路子”，由此拉开了我国社会资本进入医疗行业的帷幕。在过去30年，社会资本办医政策经历了1985年到1992年的初探阶段，1992年到2005年的市场化推动阶段，2005年到2009年的市场化之过的争论和反思阶段，在2009年新医改发布之后逐步明晰。中国医改以“人人享有基本医疗卫生服务”为战略目标，因而“保基本”将会是基调，公立医院作为提供基本医疗服务的主体，将保持在医疗卫生服务行业中的主导地位。与此同时，政府将支持和引导社会资本进入医疗服务行业共同发展，其目的有三，一是通过多元办医增加医疗卫生资源，缓解供需矛盾，满足大众多层次、多元化的需求；其次是运用民办医疗分流患者，为政府腾出资源以提升基本医疗服务，其三是发挥民营医院的“鲇鱼效用”，激活市场竞争推动公立医院提高效率和质量。2013年国务院办公厅发布“十二五”医改规划，明确提出2015年非公立医疗机构床位数和服务量要达到总量的20%2，同时配套政策在放宽社会资本准入标准和改善社会办医环境方面变得更加具有针对性、更加实在，对公立医院的改革力度也逐步加大（表1）。可以看到，中央政策的不断加码以及在各地实施细则的落地将持续利好参与市场化竞争的民营医疗企业和参与公立医院改革的医疗服务企业。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第6页图表2009-2014年民营医疗行业相关政策资料来源：中投顾问产业研究中心三、民营医疗发展规模现状我国民营医院在近几年呈现飞速增长的态势。截至2014年6月，全国民营医院已经发展到11737家，是医改前数量的两倍多，在2008到2013年间保持了约16%的复合增长率，同时民营医院数量占全国医院数量的比例也由2008年的27%上升到2014年6月的47%，呈现出公立医院数量占比减少、民营医院增长的趋势。不仅仅是民营医院数量，其提供的服务量也快速增长，2014上半年的诊疗人次数达到14581万人，出院人数为866万人，较2013年同期分别上升14%和19%。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第7页图表2005-2014年中国民营医院数量数据来源：中投顾问产业研究中心四、民营医疗机构发展路径一、专科建设是“捷径”与建设综合性医院相比，民营医疗机构走专科化的发展之路，不失为短平快的“捷径”。目前公立医院承担了很大一部分的国民医疗需求，医院资源的使用率持续增加。公立医院医疗负担可以进一步分解为初级医疗的需求，就是所说的基本医疗的需求以及专科医疗的需求量部分，私营资本可以从相应的两个角度切入。目前我国过万家民营医疗机构中多为专科医院。专科医院在政策壁垒方面较低，成为民营资本和私有资本最先进入的领域，比如体检、口腔、眼科、妇产科，随着行业逐渐成熟，一些专业壁垒的专科，比如肿瘤、精神科也有可能成为下一轮的热点。医疗是一个重资产行业，投资回报周期长，成本压力大，建设专科医院可加强成本控制，缓解资金压力。专科医院是投资民营医院比较合适的选择。相对于综合性医院而言，专科医院不论在专家、宣传还是资金上都有一个聚焦点，且特色明显，可以聚集一部分专科病人资源，更容易形成口碑。专科医院由于致力某个专业的强项，院方能集中财力聘请医疗技术过硬的人员，聘请知名专家坐诊，购买该专业领域内的精良设备，因此投入相对较少。二、公私多种合作尽管属于不同的医疗体制，但是在战胜疾病、服务健康的层面上，公立医院和民营医院具有高度一致性。二者加强合作，可提高各自的服务能力和水平，实现资源共和互惠互利。谈到这一话题时，公立医院拥有技术、人才的优势，民营医院拥有资金运作的优势，二者强强联合，有利于缓解医疗资源的紧缺。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第8页民营医院和公立医院的合作形式多种多样，内部会诊、双向转诊是较常见的一种。民营医院如遇疑难重症患者，可邀请公立医院相关专家会诊，共同制订最佳方案；同时，公立医院也可将相关病人转到专科民营医院，发挥专科优势，优化医疗资源的使用效益。三、高端服务满足多样化需求2014年上半年以来，我国逐步放开民营医院医疗服务价格，给民营医院定价权，成为高端医疗服务发展的又一重大利好。价格驱动市场，在新的市场行为下，民营医院势必会考虑患者多层次、多样化的需求，来提供更有个性和有特色的服务。这样，医疗市场就会得到细分，从而避免简单的同质化竞争，来吸引更多社会资本投入到医疗卫生领域。放开定价后，一些医院可以发展有特色、个性化服务的项目，来收取比普通医院高的价格，为特定人群服务，也就是说高价格享受高端医疗服务。一些营利性的医疗机构，可以通过引进知名医生，或者设置高端服务项目，针对一些高端客户来提高收费标准。非公立医疗机构的医疗服务价格可以灵活多样，既可以按服务项目收费，也可以按病种打包收费，还可以按服务人次等确定收费方式。松绑民营医院收费后，诸多知名专家可借助多点执业政策，分流到中高端特需定位的民营医院再执业，有利于民营医院长期、平衡、稳定发展。如果说民营医院更多针对的是高端群体，即使价格高点只要服务够好，肯定有市场。五、民营医院投资特征一是资本密集进入，投资者从医疗相关行业扩展到非相关行业，一些对医院运营完全没有经验的行业从业者也尝试投资医院，看重投资回报。除了已经密集进入医院的药企，房地产企业，零售百货等行业公司也相继进入。二是资本进入的力度逐渐加大，一方面是投资火热炒高了估值，一方面则是医院运营成本不断加大，要快速做大必须大资金投入。三是中型连锁医院往往是投资者的市场切入点。四是康复科、妇产科以及肿瘤科是最受欢迎的投资专科领域五是中国民营医院目前在医疗服务市场的份额很小，但随着投资环境持续好转、投资种类不断多元化，其增长势头非常强劲。六是外资虽然刚进入该领域，但发展势头很强劲。他们更倾向选择专科医院，尤其是整形、妇产科、骨科医院等。欲进入该市场，投资者需要制定全面的评估计划，需考虑的因素包括整体模式（PPP、全资民营还是政府参与的公立医院改革）、市场进入模式（收购、投资、合作、新建）、战略导向（综合还是专科、地理位置倾向等）。中投顾问产业研究中心中投顾问·让投资更安全经营更稳健第9页首次进入该领域的机构需要找到强大的潜在合作方，或者考虑入股现有（成功）运营商。同时，投资者还需要系统的尽职调查流程，同时重点关注运营提升