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2014年一级建造师《工程经济》命题考点解析汇总1Z102000工程财务会计1Z1O2000工程财务会计章节试题命题考点九筹资管理【教材解读】一、资金成本的概念资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用。资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行的借款手续费，发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等。资金成本和筹资总额、筹资费用和资金占用费之间的关系式为资金成本率=其中，筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额×(1-筹资费率)二、资金成本的作用资金成本的概念广泛地运用于企业财务管理中，其主要作用表现在以下几个方面。(1)选择资金来源、确定筹资方案的重要依据。(2)评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。(3)评价企业经营业绩的基准。三、资金成本的计算常用的资金成本有个别资金成本和综合资金成本见表2—34。四、短期筹资的特点及方式(1)短期筹资的特点及策略见表2—35。五、长期筹资的特点及方式(1)长期负债筹资见表2—37。(2)融资租赁见表2—38。六、长期股权筹资长期股权筹资见表2-39。【命题考点】【分析预测】(1)本命题考点的第一类考题就是计算资金成本率。(2)分析融资租赁的优点、优先股筹资的优点与普通股股票筹资的优点是命题采分点。【考题回顾】【2010年度考试真题】施工企业从建设单位取得工程预付款，属于企业筹资方式中的()筹资。A.融资租赁B.短期借款C.长期借款D.商业信用【答案】D本题考核的是商业信用筹资。商业信用筹资的形式主要包括应付账款、应付票据、预收账款等。预收账款是指卖方企业在交付货款之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。预收账款是一种典型的商业信用形式。例如施工企业向建设单位、房地产开发企业等发包单位收取的预收备料款和预收工程款等均属于商业信用筹资方式。【2009年度考试真题】某项目贷款筹资总额18万元，筹资费率为10%，贷款年利率为9%，不考虑资金的时间价值，则该项贷款的资金成本率为()。A.8.10%B.9.00%C.10.00%D.11.10%【答案】C本题考核的是资金成本率的计算。【2007年度考试真题】1.银行短期借款信用条件中的补偿性余额条款是指()。A.借款人要对贷款限额未使用部分支付补偿费B借款人在银行中保持按实际借用额的一定比例计算的最低存款余额C.银行如果不能及时向借款人贷款，需要向借款人支付补偿金D.借款人如果不能按时还款需要向银行支付补偿金【答案】B本题考核的是补偿性余额条款的主要内容。补偿性余额是指银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或实际借用额的一定百分比(通常为10%～20%)计算的最低存款余额。2.某施工企业发行债券的票面利率为12%，发行时市场利率为8%，为协调购销双方利益，则企业应采用()发行价格。A.折价B溢价C平价D.减价【答案】B本题考核的是债券发行价格的判断。溢价：当票面利率高于市场利率时，以高于债券票面金额的价格为发行价格。【2006年度考试真题】1.企业商业信用筹资包括()。A.应收账款B.预付账款C.应收票据D.票据贴现【答案】D本题考核的是商业信用筹资的内容。商业信用是指在商品交易中以延期付款或预收货款的方式进行购销活动所形成的借贷关系，它是企业之间的一种直接信用关系。商业信用运用广泛，在企业短期资金来源中占有相当大的比重。商业信用的形式主要包括应付账款、应付票据、预收账款等。2.采用周转信贷协议向银行借款时，企业()。A.可以周转使用信贷资金，贷款额度不受限制B.在有效期和最高限额内，可在任何时候借款C可以周转使用信贷资金，不必偿还本金D.必须按规定的周期和固定的金额借款【答案】B本题考核的是周转信贷协议内容。周转信贷协议是指银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协议。在协议的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协议，通常要对贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。【典型习题】1.资金成本和筹资总额、筹资费用和资金占用费之间的关系式正确的是()。A.资金成本率=B.筹资费率=C.筹资净额=筹资总额-资金成本D.资金成本=筹资总额×(1-资金成本率)2.从企业投资决策的角度来讲，通常将资金成本率视为一个投资项目的()。A.最高收益率或不必要报酬率B.最低收益率或辅助报酬率C.最低收益率或必要报酬率D.最高收益率或辅助报酬率3.某公司现有长期资本总额为5000万元，其中长期借款600万元，长期债券1200万元，普通股800万元，各种长期资金成本率分别为5%，6%和10%。该公司综合资金成本率为()。A.2.4%B.3.6%C.4.0%D.5.2%4.短期负债筹资通常具有的特点不正确的是()。A.筹资速度快B.筹资弹性好C.筹资成本较低D.筹资风险低5.流动资产组合策略中，()是一种理想的筹资策略，较难在现实经济活动中得以圆满地实现。A配合型筹资策略B.激进型筹资策略C.稳健型筹资策略D.自发型筹资策略6.商业信用的具体形式有()等。A.短期借款、应付票据、预收账款B.预付账款、应付票据、应收账款C.预付账款、短期借款、应收账款D.应付账款、应付票据、预收账款7.银行向工商企业发放的贷款大都采用()收息。A.收款法B.贴现法C.加息法D.补偿法8.典型的融资租赁是指长期的、完全补偿的、不可撤销、由()负责维护的租赁。A.出租人B.承租人C.出资人D.债权人9.资金占用费是指企业占用资金支付的费用，包括()等。A.银行的借款手续费B.银行借款利息C.发行债券支付的印刷费D.债券利息E.发行债券支付的广告费10.资金成本的概念广泛地运用于企业财务管理中，其主要作用表现()等方面。A.选择资金来源、确定筹资方案的重要依据B.预测企业经营业务拓展趋势的重要标志C.评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准D.衡量企业经营状况和市场占有能力E.评价企业经营业绩的基准11.个别资金成本是单种筹资方式的资金成本，包括()等。A.加权平均资金成本B.长期借款资金成本C.优先股资金成本D.长期债券资金成本E.普通股资金成本12.长期借款的偿还方式不一，包括()等。A.定期支付利息、到期一次性偿还本金的方式B.如同短期借款那样的定期等额偿还方式C.应付利息的期限具有强制性D.资本雄厚、存款水平波动小、定期存款稳定性好E.平时逐期偿还小额本金和利息、期末偿还余下的大额部分的方式13.优先股筹资的优点主要有()等。A.优先股是公司的永久性资金B.优先股没有到期日，不需归还，是公司的一种永久性资金C.优先股的股利标准是固定的，但支付却有一定的灵活性D.发行优先股能提高公司的举债能力E.优先股的发行，不会改变普通股股东对公司的控制权14.融资租赁的租金包括()。A.租赁资产的税金B.租赁资产的成本C.租赁资产的成本利息D.租赁资产的折旧费E租赁手续费【答案】1.A2.C3.B4.D5.A6.D7.A8.B9.BD10.ACE11.BCDE12.ABE13.ACDE14.BCE1Z102000工程财务会计1Z1O2000工程财务会计章节试题命题考点十流动资产财务管理【教材解读】一、现金管理的目标企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会。二、现金收支管理现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应当注意做好以下几方面工作：力争现金流量同步、使用现金浮游量、加速收款、推迟应付款的支付。三、最佳现金持有量现金的管理除了做好日常收支，加速现金流转速度外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种。成本分析模式是通过分析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有的现金，将会有三种成本：机会成本、管理成本、短缺成本。四、应收账款管理的目标应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理的目标就是求得利润。应收账款是企业的一项资金投放，是为了扩大销售和盈利而进行的投资。而投资肯定要发生成本，这就需要在应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。五、信用政策的确定信用政策的确定见表2—40。六、应收账款的收账(1)应收账款回收情况的监督。企业已发生的应收账款时间有长有短，有的尚未超过收款期，有的则超过了收款期。一般来讲，拖欠时间越长，款项收回的可能性越小。形成坏账的可能性越大。(2)收账政策的制定。企业对各种不同过期账款的催收方式，包括准备为此付出的代价，就是它的收账政策。七、存货的财务管理(1)存货管理的目标。存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。(2)储备存债的有关成本见表2—41。八、存货决策存货的决策涉及四项内容：决定进货项目、选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。决定进货项目和选择供应单位是销售部门、采购部门和生产部门的职责。财务部门的职责是决定进货时间和进货批量(分别用T和Q表示)。九、存货管理的ABC分析法存货管理的ABC分析法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。【命题考点】现金收支管理;最佳现金持有量;机会成本;短缺成本;应收账款管理的目标;信用政策;信用期间;信用标准;现金折扣政策;收账政策的制定;订货成本;购置成本;缺货成本;ABC分析法。【分析预溯】(1)分析现金管理的目标有哪些?(2)现金收支管理的工作主要包括哪些?(3)计算企业持有的线路成本，即机会成本、管理成本、短缺成本。(4)分析信用政策有哪些?(5)计算企业储备存货的有关成本。【考题回顾】【2010年度考试真题】企业存货的总成本是存货的取得成本、储存成本和()之和。A.购置成本B.存货保险税费C.订货成本D.缺货成本【答案】D本题考核的是存货总成本的组成。存货的总成本是存货的取得成本、储存成本和缺货成本三者之和。【2009年度考试真题】1.某企业生产所需的一种材料单价为200元/吨，一次订货总成本为400元，其中订货固定成本为320元，每吨材料的年平均储备成本为1元。已知该材料的经济采购批量为800吨，则企业该种材料的年度采购总量为()吨。A.800B.1600C.3200D.4000【答案】A本题考核的是年度采购总量的计算。该种材料的年度采购总量=吨=800吨。2.应收账款的机会成本一般按()计算。A.银行贴现率B.坏账损失率C银行贷款利率D.有价证券利息率【答案】D本题考核的是应收账款的机会成本的计算。应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收益。企业资金如果不投放于应收账款，便可用于其他投资并获得收益，比如投资于有价证券便会有利息收入。应收账款的机会成本一般按有价证券利息率计算。【典型习题】1.下列成本中，()是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。A.现金成本B.机会成本C.管理成本D.短缺成本2.下列选项中，()是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。A.预收账款B.应付账款C.应收账款D.预付账款3.企业储备存货有关的成本中，不包括()。A.取得成本B.购置成本C.缺货成本D.储存成本4.某施工企业生产所需A种材料，年度采购总量为50000吨，材料单价为1000元/吨，一次订货成本为4000元，每吨材料的年平均储备成本为100元。则A材料的经济采购批量为()吨。A.100B.500C.1500D.20005