搜索
专业经济研究智库权威行业研究报告-1-一、石油化工行业概念石油化学工业简称石油化工，是化学工业的重要组成部分，在国民经济的发展中有重要作用，是中国的支柱产业部门之一。石油化工指以石油和天然气为原料，生产石油产品和石油化工产品的加工工业。石油产品又称油品，主要包括各种燃料油（汽油、煤油、柴油等）和润滑油以及液化石油气、石油焦碳、石蜡、沥青等。生产这些产品的加工过程常被称为石油炼制，简称炼油。石油化工产品以炼油过程提供的原料油进一步化学加工获得。石油化工产品生产分为两步：第一步是对原料油和气（如丙烷、汽油、柴油等）进行裂解，生成以乙烯、丙烯、丁二烯、苯、甲苯、二甲苯为代表的基本化工原料；第二步是以基本化工原料生产多种有机化工原料（约200种）及合成材料（塑料、合成纤维、合成橡胶）。这两步产品的生产属于石油化工的范围。二、世界石油化工行业发展现状（一）行业发展演变在过去的20-30年间，全球石油化工行业经历了巨大的改变。在1980年之前，美国，西欧以及日本是初级石油化工产品最主要的生产地。这三个区域出产的石油化工产品占到了全球初级石油化工产品总量的80%。1980年之后，石油以及天然气出产国，例如沙特阿拉伯、加拿大等，开始计划利用本国的资源生产石油化工初级产品。由于这些国家本身对于产品的需求较小，所以大量的产品被出口到了国际市场。其他国家和地区，例如新加坡、韩国以及台湾地区等也紧随其后地增加了本地石油化工产品的产量以及出口量。在之后的20年间，这些国家产量的增加显著地降低了美国、西欧以及日本的出口量，导致了这三个地区的石油化工行业的增长速度明显放缓。到了2010年，这三个地区出产的初级石油化工产品仅占到全球总产量的37%。（二）亚洲石油化工产品市场自2008年金融危机之后，亚太地区以其经济高速发展的态势以及地理上的优势成为了石油化工产品主要产地。未来的十年，亚太地区石油化工产品的需求将会占到全球总产量的2/3，并且将会吸引大量外来资金投资亚太地区的石油化工产业，加剧行业竞争。目前，整个亚洲的石油化工行业试图使用价格更低的原料来替代石脑油。北美地区页岩气革命降低了天然气凝析液（NGL）的价格，并且使其成为了美国石油化工产品的主要原料。2014年底石油价格的大幅下降对于以油基石脑油为原材料的亚洲市场有着非常正面的影响。（三）中国石油化工市场发展专业经济研究智库权威行业研究报告-2-截止2015年3月，中国是全球对于石油化工产品需求最大的市场。金融危机之后，中国对于石油化工产品需求的增加主要来自基础建设行业，包装行业，纺织业，汽车业，消费品业和电子产品业的迅猛发展。国际上的专家们普遍估计从2012到2018，中国对于石油化工产品的需求会以6.7%的复合年增长率增长。由于中国的石油化工产业对于进口产品的依赖性较强，所以如果中国的需求保持在一个较高的水平，那么对于刺激全球其他地区的经济有很大的影响，例如沙特阿拉伯，日本，韩国和美国等。同时，中国会成为亚洲乙烯的主要生产地。其产量将会继续保持较平稳的增长，在2017年达到33,000百万公吨左右的水平，占到亚洲总乙烯产量的45%-51%。而由于原材料价格的原因，中国石油化工产业使用制烯烃的原材料正在逐渐由石脑油转变为煤炭。预计到2020年左右，如果中国所有煤制烯烃的生产线可以正常运转，煤制乙烯的比例将会从16%提升到39%。三、中国石油化工行业发展现状2015年，石油和化工行业经济运行总体稳中偏弱。就前三季度数据来看，全行业增加值同比增长8.8%，主营收入下降5.7%，利润总额降幅23.7%，固定资产投资增长0.2%，出口总额降幅6.5%。能源和主要化学品生产基本平稳，市场供需保持稳定；但行业单位成本持续高位运行，价格低迷，整体效益降幅较大，特别是三季度市场波动加剧，经济下行压力有所加大。（一）行业增加值增速平稳，收入下降截至2015年9月末，石油和化工行业规模以上企业29643家，累计增加值同比增幅8.8%，同比提高0.4个百分点，与2015年上半年持平。其中，化学工业增加值增长9.7%；石油天然气开采业增长2.1%；炼油业增幅8.9%。2015年1-9月，全行业主营业务收入9.67万亿元，同比下降5.7%，降幅与上半年持平，占全国规模工业主营收入的12.1%。化工收入保持增长。2015年1-9月，化工行业主营业务收入6.48万亿元，同比增幅3.1%，比上半年加快0.2个百分点；石油天然气开采业主营业务收入7031.4亿元，下降30.5%，降幅与上半年基本持平；炼油业主营业务收入2.20万亿元，降幅17.6%，较上半年有所扩大。前三季度，专用设备制造业主营收入2927.6亿元，下降2.1%。化工行业中，化肥和涂（颜）料制造业等增速领先。前三季度，化肥制造业主营收入增幅9.3%，排名第一；涂（颜）料及类似产品制造增幅6.2%，名列第二；农药增长5.9%，位居第三。此外，专用化学品制造主营收入增长4.8%，基础化学原料制造增幅0.7%，橡胶制品业增长4.6%。合成材料制造主营收入下降1.9%，是化学工业中惟一下降的子行业。专业经济研究智库权威行业研究报告-3-图表2014年-2015年石油和化学工业增加值累计增长走势单位：%数据来源：产研智库图表2014年-2015年石油和化学工业主营收入累计增长走势单位：%数据来源：产研智库（二）能源和主要化学品生产增长平稳2015年1-9月，全国原油天然气总产量2.45亿吨油当量，同比增长2.7%，比1-6月提高0.5个百分点；主要化学品总量增长约4.8%，比上半年减缓0.2个百分点。石油产量加快，天然气放缓。2015年前三季度，全国原油产量1.61亿吨，同比增长2.7%，创两年来新高；天然气产量931.0亿立方米，增速2.8%，为历史同期最低。1-9月，全国原油加工量3.88亿吨，同比增长4.5%；成品油产量（汽、煤、柴油合计，下同）2.51亿吨，增幅7.6%。其中，柴油产量1.34亿吨，增长3.3%；汽油产量8999.4万吨，增幅10.9%。化肥生产提速。2015年1-9月，全国化肥产量（折纯，下同）5704.0万吨，同比增幅专业经济研究智库权威行业研究报告-4-达8.0%，为两年来高位。乙烯等其他重点化学品多数保持增长。比如，2015年前三季度，全国乙烯产量1292.3万吨，同比增长2.2%。（三）投资减缓2015年1-9月，石油和化工行业固定资产投资1.62万亿元，同比增长0.2%，较上半年回落2.4个百分点，低于同期全国工业投资增幅7.8个百分点，占全国工业投资比重10.2%。前三季度，新开工项目11196个，同比增长11.0%。图表2014年-2015年石油和化工行业投资累计增长走势单位：%数据来源：产研智库（四）出口下降海关数据显示，2015年1-9月，全行业进出口总额4015.2亿美元，同比下降21.8%，占同期全国进出口总额的13.8%。其中，出口1366.8亿美元，下降6.5%，占全国出口总额的8.2%；进口2648.4亿美元，降幅27.9%，占全国进口总额的21.4%；累计逆差1281.6亿美元，同比缩小42.0%。9月，石油和化工行业进出口总额431.5亿美元，同比下降26.1%。其中出口总额155.5亿美元，降幅4.8%。图表2014年-2015年石油和化工行业进出口贸易累计增长情况单位：%专业经济研究智库权威行业研究报告-5-数据来源：中国海关（五）消费增长总体平稳2015年1-9月，我国石油天然气表观消费总量5.28亿吨（油当量），同比增长4.5%，增速比2014年同期提高0.2个百分点，比上半年提高0.9个百分点；主要化学品表观消费总量增幅约4.3%，同比回落1.7个百分点，比上半年提高0.2个百分点。图表2014年-2015年石油天然气和主要化学品表现消费量增长情况单位：%数据来源：产研智库四、中国油气行业发展现状（一）中国经济承压运行，结构调整初见成效2015年，中国GDP增长6.9%，增速自20世纪90年代以来最低。全年经历了股市动荡、大宗商品价格暴跌、人民币大幅贬值等重大事件，CPI和PPI分化加剧，工业生产低位徘徊。国内投资增速显著回落，外贸下降幅度较大，消费成为拉动经济的首要力量。全年固定资产投资增长10.3%，对GDP增速贡献率下降至41.8%；外贸出口估计下降1.8%，对GDP增速贡献率为-1.2%；消费品零售总额增长10.7%，对GDP增速贡献率上升至59.4%。专业经济研究智库权威行业研究报告-6-2015年，我国经济结构调整呈现一些积极变化。非必需品消费占比明显提升，全国网上零售额增长34.6%，通信器材增长35.9%。贸易结构优化转型，在出口负增长的情况下，机电产品出口增长0.2%，占同期出口总值的57.6%，船舶、航空航天等资本品出口已具备一定优势。工业生产迈向中高端，资源类、高耗能等传统行业增速放缓。随着“一带一路”辐射范围的不断扩大和深入，我国对沿线泰国、孟加拉、巴基斯坦等国出口均呈两位数增长。（二）石油消费持续中低速增长，对外依存度首破60%，成品油净出口量连续三年大幅递增。2015年，我国石油表观消费量估计为5.43亿吨，比2014年增加0.25亿吨，剔除新增石油储备和库存因素，估计实际石油消费增速为4.4%，较2014年增加0.7个百分点。石油净进口量为3.28亿吨，同比增长6.4%，增速比2014年高0.6个百分点。我国石油对外依存度达到60.6%。（三）天然气消费增速创10年来新低，供应总体过剩，淡季压产冬季供应紧张；气价改革持续推进2015年，受经济增速放缓、气候温和、气价缺乏竞争力等因素影响，我国天然气需求增速明显放缓，全年表观消费量为1910亿立方米，同比增长3.7%，创近10年来的新低。受压产影响，全年产量为1318亿立方米（不含煤层气），同比增长3.5%，增速较上年下降3.1个百分点。天然气进口量为624亿立方米，同比增长4.7%，管道气和LNG进口量分别占56.7%和43.3%，对外依存度升至32.7%。全年天然气总体供应过剩，但受季节性用气不均衡、储气库工作气量不足等因素影响，淡季被迫压产，冬季仍面临调峰保供的压力。（四）油气储量继续稳定增长，产量增速油增气降，非常规油气勘探开发取得重大突破2015年，尽管上游投资缩减，但受储量增长高峰期惯性影响，全年有近50项重要油气发现，新增原油、天然气地质储量分别超过10亿吨、1万亿立方米。非常规油气勘探进展引人注目，落实页岩油、致密油储量1亿吨以上；页岩气勘探取得重要突破，涪陵、长宁和威远页岩气田新增探明地质储量4373亿立方米。新增储量品质变差，“十二五”期间低渗和超低渗储量在新增油、气探明地质储量中的占比分别达到70%和90%以上。（五）海外油气权益产量稳定增长；国有石油企业调整海外资产，民营企业加快“走出去”；“一带一路”油气合作取得新进展2015年，中国石油企业海外油气权益产量估计为1.5亿吨油当量，同比增长6%。其中中石油、中石化和中海油权益产量分别为7300万吨、4000万吨和2350万吨油当量。专业经济研究智库权威行业研究报告-7-2015年，三大石油公司转变海外业务发展思路，通过调整投资节奏，压缩低效产量，优化资产结构等措施提质增效。中石油调整优化油砂、LNG等项目方案设计，转让深水和管道项目部分股权。中石化压减低效产量115万吨。中海油继续推动尼克森资产的深入整合。民营企业加快“走出去”，全年海外并购投资金额达30亿美元，再创新高，投资以上游项目为重点，主要在中亚俄罗斯地区收购油气资产，部分企业通过收购非常规油气资产进入美国等发达国家。中国企业借国家推动“一带一路”战略之势，加快海外油气全产业链的合作布局。在中亚俄罗斯地区，中国公司与俄油、俄气签署了包括上中下游各领域的多项协议或谅解备忘录；完成了一系列资产收购，其中包括丝路基金收购亚马尔LNG项目9.9%的股权，中石化收购西布尔炼化公司10%的股权，华信公司收购俄远东地区三个油气区块及哈萨克斯坦国家石油国际公司（KMGI）下属企业51%的股权。此外