2016年中国卫星导航产业和北斗产业规模现状及未来发展趋势分析

网址:年中国卫星导航产业和北斗产业规模现状及未来发展趋势分析北斗产业：规模增长迅速，发展势头良好据统计，2015年中国卫星导航产业总产值超过1900亿元，其中北斗产值约570亿元，5年增长近40倍，相关的贡献率已将近30%。据规划，2020年我国卫星导航产业规模将超过4000亿元，其中北斗卫星导航系统在应用市场的贡献率将达到60%，未来发展空间巨大。北斗海洋应用：不可或缺的细分市场北斗应用分为军事应用、民用和行业应用。北斗当前市场应用主要集中于行业领域，海洋行业是重要的应用领域。随着国家“一带一路”建设的推进和政策的大力支持，海洋应用包括了海洋渔业、航海运输、海洋测绘等应用领域将迎来增长爆发期。对标GPS,作为全球巨头之一的天宝（Trimble），海洋相关业务在其早期发展中也占有主要地位。行业增长迅速，市场给予相关标的较高的估值据我们统计，与北斗系统相关的主板上市企业2015年的总体年增长率为18.75%，毛利率水平为40.15%，净利率水平为9.74%，整体市盈率高达316倍。说明由于整个行业由于政策的大力支持、建设的不断完善以及应用的不断延伸，市场看好整个行业未来的发展前景，因此市场赋予相关标的较高的估值。新三板企业介入北斗终端设备的企业占据大多数据统计，与北斗系统相关的新三板企业大多数从事的是导航终端的生产研发和运营服务环节，参与企业数量多达17家，占比40%以上。行业龙头成长的秘密：核心技术天宝（Trimble）的发展历程告诉我们：只有通过技术的不断研发和积累，深挖“护城河”，以技术为基础不断探索其行业应用，结合资本运作尤其是并购不断丰富产品线、拓展GPS应用领域，从而迅速发展壮大，最终成为行业龙头。掌握北斗芯片核心技术的企业将拥有良好的发展前景在早期导航系统的基础产品和技术领域中，我们认为芯片是最为关键的组成部件，掌握北斗核心芯片技术的企业所构筑的行业壁垒较高，产业的议价能力和整合能力较强，相关企业有望以此为支点通过并购策略的实施整合相关产业资源，从而打通产业链上下游各个环节，不断发展壮大。因此我们看好拥有北斗芯片核心技术相关企业未来的发展前景。一、北斗卫星导航系统北斗导航系统概述网址:北斗卫星导航系统（BeiDou（COMPASS）NavigationSatelliteSystem）是中国正在实施的自主发展、独立运行的全球卫星导航系统。北斗卫星导航系统作为继美国GPS、俄罗斯GLONASS和欧盟GOLILEO之后的全球四大卫星导航系统之一，是联合国卫星导航委员会认定的卫星导航系统供应商，能够与世界其他卫星导航系统兼容共用。北斗导航系统组成部分北斗卫星导航系统由空间段、地面段和用户端三个部分组成，整个系统将由35颗卫星组成，包括空间段的5颗静止轨道卫星和30颗非静止轨道卫星。系统全面建成后可在全球范围内全天候、全天时为各类用户提供可靠的高精度定位、导航、授时服务，并具备短报文通信能力。目前已初步具备区域导航、定位、收拾能力，并于2014年北斗卫星导航系统开始为亚太地区提供导航服务，可实现定位精度10米，测速精度0.2米/秒，授时精度10纳秒，预计2020年实现全球范围内的卫星导航服务。地面段包括主控站、注入站和监测站等若干个地面站，用以追踪及控制北斗导航卫星的运转。主控站负责管理、协调整个地面控制系统的工作，处理各个监测站收集的跟踪数据，生成导航定位差分完好性信息和导航电文。注入站即地面天线和通讯辅助系统，负责将主控站的指令数据及卫星的遥测数据在星地间传递。用户段包括北斗用户终端以及与其他卫星导航系统兼容的终端，即导航信号接收机，可以追踪北斗导航卫星，并实时地计算出接收机所在位臵的坐标、移动速度及时间。北斗卫星信号接收机有各种类型，有用于航天、航空、航海及普通大众使用的机载或车载导航型接收机，也有用于测定方位的测量型接收机等。北斗卫星导航系统发展历程我国在上世纪80年代就开始了卫星导航的研制工作，随着美国全球卫星导航系统GPS的发展和广泛应用，尤其是在战争中所发挥的巨大价值，也促使我国越发深刻意识到发展拥有自主知识产权的卫星导航系统的重要性和其所具有的战略地位。1994年，我国启动北斗卫星导航试验系统建设，并提出“三步走”的战略目标，按照“先区域、后全球、先有源、后无缘”的步骤分布实施：第一步：建设北斗一号系统（也称北斗卫星导航试验系统）。1994年，启动北斗一号系统工程建设；2000年，发射2颗地球静止轨道卫星，建成系统并投入使用，采用有源定位体制，为中国用户提供定位、授时、广域差分和短报文通信服务；2003年，发射第三颗地球静止轨道卫星，进一步增强系统性能。第二步：建设北斗二号系统。2004年，启动北斗二号系统工程建设；2012年年底，完成14颗卫星（5颗地球静止轨道卫星、5颗倾斜地球同步轨道卫星和4颗中圆地球轨道卫星发射组网。北斗二号系统在兼容北斗一号技术体制基础上，增加无源定位体制，为亚太地区用户提供定位、测速、授时、广域差分和短报文通信服务。第三步：建设北斗全球系统。2009年，启动北斗全球系统建设，继承北斗有源服务和网址:无源服务两种技术体制；计划2018年，面向“一带一路”沿线及周边国家提供基本服务；2020年前后，完成35颗卫星发射组网，为全球用户提供服务。北斗定位精度已经可以媲美GPS北斗信号包含B1、B2、B3三个频率，其中B1、B2是民用频率，B3是军用频率。据国务院近期发布的《中国北斗卫星导航系统》白皮书显示，我国目前运行的北斗二号系统发播B1和B2公开服务信号，免费向亚太地区提供公开服务，其定位精度优于10米，测速精度优于0.2米/秒，授时精度优于50纳秒，已经可以媲美GPS。此外，为了给国内北斗芯片产业足够的成长时间，形成足以与国外厂商相抗衡的研制能力，我国政府对国外高精度定位芯片厂商进行严格限制，迫使其暂时无法进入国内市场，因此掌握高精度芯片核心技术的企业在市场启动后将迎来巨大的发展机遇。二、北斗产业链北斗产业链涉及到空间卫星、地面系统、终端设备以及运营服务等多个环节。北斗导航系统的基础设施建设（包括北斗卫星的研制发射以及地面系统的建设）主要由国家负责投资完成，在相关基础设施建成后，市场主体积极参与包括基础产品（天线、芯片、板卡等）、终端设备、系统集成和运营服务等主要的产业环节。图表北斗产业链构成资料来源：产研智库据《2014年度中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》统计，目前我国北斗产业链企事业单位数量超过13000家，从业人员近40万人。产业链上游的芯片、天线、GIS、板卡、地图、模拟源等已实现全面配套，国内自主研发的北斗芯片等基础产品，已进入规模应用阶段；中游的手持型、车载型、船载型、指挥型等各类应用终端已经广泛使用在各个行业，品类已初具规模；下游的运营服务和系统集成也已在各领域进行了探索应用。虽然我国导航网址:产业发展才刚刚起步，主要集中在附加值较低的中游，但在政策东风的指引下，北斗产业将迎来快速成长期，参与企业在各个环节积极布局，产业链上下游将趋于成熟。芯片等关键元器件自主研发实力不断增强北斗系统的应用离不开终端的大规模推广，终端设备的组成部分主要包括天线、功率放大器、射频处理、低噪放、基带处理等模块，相对复杂，而各个模块的元器件工艺和设计水平则决定了终端在重量、体积以及性价比的方方面面能否符合客户实际使用的需求。北斗元器件技术和监测门槛较高、特别是掌握核心元器件的企业数量有限，市场正处于份额分配的关键时间窗口，伴随北斗关键元器件和终端市场高速增长，相关企业将充分受益。据中国卫星导航定位协会统计数据，2014年北斗芯片、板卡、天线等上游基础产品和高精度产品季度增幅都在20%-25%左右，北斗导航型基带芯片的单季出货量已经超过130万片，射频芯片单季度出货量也接近130万，明显放量，北斗逐步替代GPS将成为常态。北斗高精度应用一直代表行业应用的发展潜力，目前高精度板卡和天线已分别占据国内30%和90%市场份额。终端设备发展持续繁荣终端设备在整个北斗产业链中承上启下，对上拉动上游元器件和导航软件的需求，对下开启应用市场的需求。终端涉及的产品种类丰富，大致可分为专业和大众两大领域，专业领域包括高精度测量、GIS数据采集、车辆调度终端等，大众消费领域主要有PND、车载导航设备等。据相关机构预测，截至2015年底，北斗二代终端产品的总销售量将达到1000万部，发展呈持续繁荣的态势。系统集成和运营服务的重要性将日益凸显北斗系统最终的功能实现是以行业应用软件为基础，将导航定位产品、技术与用户的业务流程有机串联结合，基于所提供的导航、定位、授时和通信服务功能，为客户提供系统性解决方案。根据发达国家的经验，在卫星导航定位产业总产值中，卫星导航服务业能够占到70%的市场份额。目前北斗已经在国防信息化建设、车辆管理、海洋渔业、气象监测等领域得到广泛的应用，但行业应用系统集成和运营服务才刚刚起步，随着产业的规模化发展，系统集成和运营服务的重要性将日益凸显，未来发展潜力巨大。三、北斗行业发展现状市场规模稳步增长整体规模稳步攀升，目前北斗贡献率约30%。据统计，2015年中国卫星导航产业总产值超过1900亿元，而2010年产业规模700亿元，其中北斗产值2010年仅15亿元，2015年约570亿元，5年增长近40倍，北斗相关的贡献率超过30%，其中在精准行业、地理信息和基础设施领域，北斗贡献率已经占到半数。据《国家卫星导航产业中长期发展规划》，2020年我国卫星导航产业规模将超过4000亿元，其中北斗卫星导航系统在应用市场的贡献网址:，重要应用领域达到80%以上。可以看到，我国的卫星导航与位置服务产业进入快速发展的通道，而自主研发的北斗系统及相关产业更是取得爆发式的增长并迅速占领市场，未来发展前景广阔。图表中国卫星导航产业和北斗产业市场规模数据来源：中国卫星导航协会细分领域惊喜连连。2013-2015年，北斗兼容机芯片的销量分别达到135万套、527万套和1326万套，实现了数量级的增长；具有北斗定位功能的终端销量跨越了百万台、千万台和亿台三大台阶。截至2015年9月，导航型芯片模块销量突破900万片，导航天线销量突破400万套；高精度OEM板卡销量突破10万片，高精度天线销量突破30万套，产品技术水平已经与国际同步，分别占中国国内30%和90%的市场份额。新一代北斗/GNSS基带射频一体化芯片研发取得重大进展并量产，实测表明性能指标已达到国际水平，将能满足智能手机、平板电脑、可穿戴式设备等全球市场的应用需求。政策推动北斗行业快速发展近年，北斗导航卫星系统进入了产业政策密集期，国家各部委以及地上各省市地区纷纷出台北斗产业发展规划或行业应用推广行动计划，并从政策文件、专项示范项目、产业化专项基金三个方面对产业进行大力扶持。在政策保驾护航下，行业迎来快速发展期。网址:图表北斗行业政策资料来源：产研智库北斗应用步入快车道政策只是北斗产业发展的初期保障，下游应用市场的打开才是产业爆发的动力源泉。目前北斗已在军事应用、交通运输、精准农业、测绘测量、防灾减灾、城市管理、环境治理、建筑工程等多个领域得到广泛应用，随着北斗导航卫星系统建设的逐步完善，下游应用领域将不断延伸和拓展，北斗应用将步入高速发展阶段。四、北斗应用北斗产业应用分类根据消费用户的分布情况，可将北斗导航主要分为三类应用市场：特殊应用市场（军事）、行业市场和大众消费市场，其中特殊应用市场和行业市场，专业性最强、进入壁垒最高，而民用市场的市场空间最大、竞争程度也最激烈。网址:图表北斗产业发展路线图资料来源：中国全球定位系统技术应用协会北斗特殊市场应用特殊（安全）市场主要针对军事应用、社会治安和应急救援，在三大应用市场中市场份额相对较小，但是产业发展的高端市场。军事应用设计到国家国防基础建设的各个方面