2013年10月物流企业财务管理总复习资料

《物流企业财务管理》总复习资料考试时间：2012年10月20日上午9：00-11：301第一章物流企业财务管理总论1、物流企业的主要功能：基（包括运输和仓储）、增（流通加工、配送、产品退货管理、售后服务）、物流信息。2、物流企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。包括：筹、投、资、利分3、物流企业财务关系（1）与投：经与所（2）与被投：投与受（3）与债：务与权关系（4）与债务人：债权与债务（5）内部各单位（6）与职：职工个人和企业在劳分配关系（7）与税：依法纳税和征税的权义4、财务管理：是指根据财经法规制度，运用特定的量化分析方法，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个独立方面。5、企业目标：生发获6、企业目标对财务管理的要求：（1）生存：对企业进行有效的财务管理，力求使企业保持“以收抵支”和“偿还到期债务”的能力，减少企业的破产风险。（2）发展：筹集企业发展所需的资金、合理地运用资金。（3）获利：合理有效地运用资金，从而使企业获利。7、财务管理总体目标的形式：利、每、股、企业价值最大化企业价值最大化：指通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值、风险、报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。8、代理关系：是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权分离的原则而发展起来的。9、社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。10、财务管理总体目标几种形式的优缺点（1）利润最大化（缺点）：1）没有考虑资金的时间价值，没有考虑利润实现的时间2）没有考虑预期收益的风险或不确定性，企业往往会为了追求不适当的高额利润而冒险，不利于企业的持续、稳定发展3）没有反映所得利润同投入资本额之间的比例关系4）如果片面强调利润额的增加，有可能使企业产生追求短期利益的行为。导致企业只顾实现目前的短期利润最大化，而忽视了企业的长远发展。（2）每股利润最大化（缺点）：1）仍然没有考虑货币的时间价值，即没有考虑企业实现利润的时间性2）仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3）仍然不能避免追求短期利益的行为。（3）股东财富最大化（缺点）：1）适用范围有限，只适用于上市公司，而对于非上市公司来说，股东财富无法通过股票价格来表现，只能通过资产评估或其他方法取得的近似数据来体现2）股东财富最大化在很大程度上不属于管理当局可控范围之内，财务人员的行为不能有效地影响股东财富3）它仅仅反映了企业所有者的利益和要求，而对企业其他关系人的利益重视不够，可能导致企业所有者与其他关系人的矛盾，不利于企业的发展。（4）企业价值最大化（优点）：1）扩大了其适用范围2）兼顾了各相关利益集团的利益3）符合经济规律的要求，有助于增加社会财富。11、（选择、填空）财务管理的环境（金融市场环境、法律环境、经济环境）12、（选择、填空）金融市场的分类及组成：（1）分类：1）广义的金融市场：是指一切资本流动的场所，其交易包括有价证券的买卖、货币借贷、票据承兑和贴现、黄金和外汇的买卖、办理国内外保险和生产资料的产权交换；狭义的金融市场：有价证券（股票和债券）发行和交易的市场。2）按交易对象的不同分类：资金市场、外汇市场、黄金市场。（2）（选择、填空）金融市场的组成：主体、客体、参加人《物流企业财务管理》总复习资料考试时间：2012年10月20日上午9：00-11：30213、企业组织的法律法规、税务法律法规以及财务法律法规各自包含的内容（1）影响企业财务管理活动的法律规范主要有：企业组织的法律法规、税务法律法规、财务法律法规（2）企业组织的法律法规：公司法等P20（3）税务法律法规：所得税、流转税、行为税、财产税、其他地方税、税收征收管理（4）财务法律法规：企业财务通则、企业会计制度、各种证券、结算、合同法律法规等14、影响企业财务管理的宏观经济因素（1）经济周期（2）通货膨胀（3）汇率变化（4）政府的经济政策；其特征有：a.间接性与直接性结合；b.集经济、法律和行政手段于一体；c.稳定性与变动性相统一；15、财务管理的原则：资、收、弹、收、货币时间价值原则。16、资金优化配置原则的内容包括：最优总量的确定问题；最优比例的确定问题；多方案的最优选择问题。17、（填空）收支平衡原则是指资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。资金收支平衡的动态平衡公式：目前现金余额+预计现金收入-预计现金支出=预计现金余额18、（简答）财务管理中保留一定弹性空间的原因：（1）财务管理活动所处的环境是复杂多变的，受各种客观因素的影响，由于有些因素是企业自身无法控制的，这就使企业财务管理活动存在客观的不确定性。（2）企业财务管理人员的业务素质和综合能力不可能达到理想的境界，因而在管理中可能会出现失误。（3）财务预测、财务决策和财务计划的编制都是对未来情况、发展趋势所做出的大致规划，不可能完全准确和符合实际。19、（选择）财务管理实践中，对现金、存货留有一定的保险储备，在编制财务计划时留有余地，都是弹性原则的具体应用。第二章财务管理的价值观念1、货币时间价值：资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额，货币时间价值的实质就是资金周转使用后的增值额。2、单利：每期只按照初始本金计算利息，当期利息不计入下期本金时所使用的利率，即仅对借（贷）款的原始金额或本金计息的利率。3、复利：本金产生的利息，在下一个计息期也加入到本金中，随同本金一同计息。在这种方式下，不仅本金要计算利息，而且以前各期的利息也要计算利息，即“利滚利”。4、由复利终值求现值通称贴现，在贴现时所用的利息率叫贴现率。5、年金：一定期间内每期相等金额的收付款项。8、后付年金：一定时期内每期期末等额收付的系列款项，也称为普通年金。9、先付年金：一定时期内每期期初等额收付的系列款项，也称为即付年金或预付年金。10、递延年金：在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项，为后付年金的特殊形式。11、永续年金：从第一期期末开始，无限期等额收付的年金，也是后付年金的一种特殊形式，如存本取息。12、单利终值：；单利现值：金融市场资金市场外汇市场黄金市场货币市场长期借贷市场资本市场长期证券市场短期借贷市场短期证券市场发行市场流通市场niPVFVn10niFVPVn1/0《物流企业财务管理》总复习资料考试时间：2012年10月20日上午9：00-11：30313、复利终值：；复利现值：14、后付年金终值和现值终值：ninFVIFAAFVA,；现值：ninPVIFAAPVA,15、计息期短于1年的时间价值','','0'/'trtrPVIFFVPVFVIFPVFVnmtmir16、先付年金终值和现值终值iFVIFAAVnin1,或AFVIFAAVnin1,；现值iPVIFAAVni1,0或APVIFAAVni1,017、递延年金终值=后付年金终值；现值miniPVIFPVIFAAV,,0minmiPVIFAAPVIFAA,,永续年金：没有终值；现值iAV1018、风险：物流企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或难以控制因素的作用，使企业的实际收益与预计收益发生背离，从而蒙受经济损失或获得收益的可能性。19、风险报酬额：投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。20、风险报酬率：投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原始投资额的比率。21、根据来源不同对风险进行的分类：市场风险、利率风险、变现能力风险、违约风险、通货膨胀风险、经营风险。注意各种类型的区别，主要是概念22、为什么要进行风险投资？（1）对投资者来讲，世界上几乎不存在完全没有风险的经济活动；（2）风险是指实际结果对预期结果的偏离，这种偏离既包括负向的偏离（即损失），也包括正向的偏离（即收益）。23、（简答）风险报酬系数的确定方法：（1）根据以往的历史资料加以确定（2）由公司领导层或有关专家确定（3）由国家有关部门组织专家确定。24、（选择）与标准离差相比，标准离差率的作用：可用来比较期望报酬率不同的项目的风险程度。比较期望报酬率相同的项目的风险程度的指标：标准离差。25、（计算）期望报酬率、风险报酬的计算第一步：期望报酬率iniiPKK1第二步：标准离差niiiPKK12第三步：标准离差率（变异系数）%100KV第四步：风险报酬率VbRR第五步：投资报酬率VbRRRKFRF26、（名词解释）利息率：一定时期的利息额与本金的比率，也就是资金的增值同投入资金的价值之比。27、（选择）资金利率的组成内容：纯利率、通货膨胀补偿率、风险报酬率（包括违约风险报酬率、流动性风险报酬率、期限风险报酬率）28、（选择、填空、名词解释）利息率的种类：（1）按利率之间的变动关系分类：基准利率、套算利率；（2）按投资者取得的报酬情况分类：实际利率、名义利率；（3）按利率在借贷期内是否不断调整分类：固定利率、浮动利率；（4）按利率变动与市场的关系分类：市场利率、官定利率29、未来利率水平的测算（简单应用）：MPLPDPIPKK0（1）K：利率（2）0K：纯利率（3）IP：通货膨胀补偿率（4）DP：违约风险报酬率（5）LP：流动性风险报酬率（6）MP：期限风险报酬率第三章筹资管理1、（名词解释）筹资的概念：物流企业作为筹资主体，根据其生产经营、对外投资和调整资本结构等方面的需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效地筹措和集中资本的财务活动。ninnFVIFPViPVFV,001ninnnPVIFFViFVPV,01/《物流企业财务管理》总复习资料考试时间：2012年10月20日上午9：00-11：3042、（名词解释）权益资本（股权资本/自有资本）：企业所有者投入的资本金以及企业在持续经营过程中形成的留存收益（资本公积、盈余公积和未分配利润）。3、（名解）负债资本（债权资本/债务资本/借入资本）：企业以在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本。企业资本总额由权益资本和负债资本组成。权益资本和负债资本额的比例，叫做企业的资本结构。4、（名解）短期资本：是企业使用期限在1年以内的资本。5、（名解）长期资本：是企业使用期限在1年以上的资本。短期资本和长期资本的比例关系叫做资金的长短期结构，又叫筹资组合。6、（名词解释）直接筹资：企业不借助银行等金融机构，直接与资本所有者融通资本的一种筹资活动。7、（名词解释）间接筹资：企业借助银行等金融机构融通资本的一种筹资活动。直接筹资和间接筹资的区别：第一，筹资效率和筹资费用不同；第二，筹资范围不同；第三，筹资效应不同。8、（选择、名词解释）物流企业筹资的四类具体动机（1）新建筹资动机：企业在新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机。（2）扩张筹资动机：企业因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生的追加筹资的动机。（3）偿债筹资动机：企业为了偿还某项债务而形成的筹资动机。调整性偿债筹资；恶化性偿债筹资（4）混合筹资动机：企业既为扩张规模又为偿债而产生的筹资动机。9、（选择、简答）资金的筹集渠道和筹集方式（1）资金的筹集渠道：企业资金的来源。包括：政府财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他法人资金、职工和民间资金、企业内部资金、国外和港澳台资金。（2）资金的筹措方式：权益资金（吸收直接投资、发行股票、利用留存收益）、负债资金（向银行借款、发行公司债券和融资租赁）。10、（选择、填空）权益资本筹资的主要方式：吸收直接投资、发行股票、利用留存收益11、（选择）吸收直接投资的种类吸收直接投资是非股份